有"华尔街之王"美誉的美国资产规模最大的银行摩根大通董事长兼首席执行官詹姆斯·戴蒙（Jamie Dimon）恐怕做梦也不会想到，在其30年的职业生涯中，让他付出最高昂代价的，竟然是其手下绰号"伦敦鲸"的交易员。摩根大通银行上周末公布的第二季度财报显示，该行因"伦敦鲸事件"造成的衍生品交易损失已由最早预估的20亿美元激增至58亿美元。摩根大通承认，如果在最坏的情况下，这一项交易损失还将在现有基础上增长17亿美元，也就是说交易损失最终恐攀升至75亿美元。

华尔街投行摩根大通在今年5月10日宣布，由于旗下绰号为"伦敦鲸"的交易员采取对冲策略失误，导致该行在近6周时间内巨亏20亿元美元，引发了金融市场的轩然大波。外界一度猜测，摩根大通的最大损失可能达到70亿美元，而这一谜底也终于在上周末揭开。戴蒙在上周末摩根大通财报发布时承认，因为"伦敦鲸事件"造成的金融衍生品巨额亏损额已由最早预估的20亿美元激增至58亿美元。而如果在最坏的情况下，这一项交易损失还将在现有基础上增长17亿美元，也就是说，该银行金融衍生品交易的亏损额最终可能攀升至75亿美元。

据《华尔街日报》报道，三位在"伦敦鲸事件"中受牵连的核心人物已经离职，分别是阿基里斯·麦克里斯、哈维尔·马丁·阿塔乔以及号称"伦敦鲸"的布鲁诺·伊科西尔，他们此前都在首席投资办公室（CIO）任职。而在这三位摩根大通员工离职前，曾经领导伦敦CIO长达七年之久的伊娜·德鲁已在今年5月辞职，在此之前，德鲁总管了CIO的伦敦团队和纽约团队，并负责摩根大通的其他资产对冲工作，其规模高达3000多亿美元。《华尔街日报》上周曾报道称，摩根大通可能会从这四位前职员身上寻求补偿，方法或是追回这四人的奖金。而摩根大通发言人对此消息并没有立即发表评论。

据腾讯财经报道，知情人士日前透露，在摩根大通内部调查揭示出该行CIO交易员可能存在故意掩盖损失的行为后，目前包括美国联邦调查局（FBI）、美国证券交易委员会（SEC）等监管机构都在对摩根大通进行调查。杜克大学法学教授詹姆斯·考克斯表示，美国证券交易委员会可能会认定摩根大通在监督和内部控制方面存在缺陷。 详细>>

据新华社6月14日消息，美国摩根大通银行总裁兼首席执行官杰米·戴蒙13日表示，20亿美元巨额亏损主要是由于首席投资办公室内部风险控制不力。

戴蒙当天在美国参议院银行、住房和城市事务委员会举行的听证会上说，首席投资办公室的投资战略存在缺陷，投资部门内部没有对其进行严格的压力测试，投资部门外部也没有对其进行严格的监管审查。

戴蒙解释说，截至今年第一季度末，摩根大通银行吸收存款1.1万亿美元，发放贷款7000亿美元，首席投资办公室负责利用闲置的3000多亿美元资金投资国债、抵押贷款支持债券和公司债等，这些投资品的平均评级达到AA+的水平。此外，首席投资办公室还负责套期保值业务，旨在冲抵金融危机或欧债危机等系统性风险对银行其他业务造成的损失。

戴蒙认为，套期保值业务应设置具体的风险上限，如设定每笔风险对冲业务的止损线，高管层也应对此类业务施以更为细致严格的风险控制。

戴蒙还说，巨亏事件并未对摩根大通造成致命打击，亏损不会导致储户资金受损，也不需要政府救助。截至今年第一季度末，摩根大通持有300多亿美元贷款损失储备金，核心一级资本比率达10.4 %。

摩根大通银行5月10日宣布，由于套期保值业务投资策略失败，公司在近六周时间内亏损20亿美元。巨亏事件也导致首席投资官艾娜·德鲁辞职。 详细>>

北京时间5月12日凌晨消息，周四晚华尔街巨头摩根大通(JPM)宣布一位绰号为"伦敦鲸鱼"的交易员导致公司亏损约20亿美元。这一事件令全球市场雪上加霜，JPM周五开盘即暴跌近10%。尽管事件曝光，但迄今全部细节仍不为人知，监管机构、市场人士甚至摩根大通自己都在努力探寻来龙去脉。本文将以尽可能简单清晰的语言为您解读这一事件。 　　

本文的结构是十问伦敦鲸鱼门，通过10个自设自答的问题，力图达到一贴道尽的目的。应指出的是，目前这些问题有些还没有答案，设问主要是为了抛砖引玉。

1)谁是绰号为"伦敦鲸鱼"的交易员？为什么一个外界了解如此之少的人能建立如此庞大的头寸？

"伦敦鲸鱼"是摩根大通驻伦敦的交易员埃克西尔(Bruno Iksil)，他任职于摩根大通的首席投资部门(CIO)。他可不是一个小人物，美国双线资本公司的主管巴哈(Bonnie Baha)指出："伯南克对国债市场的地位有多重要，埃克西尔在衍生品市场的地位就有多重要。"

但是，相对他的业界地位而言，埃克西尔在圈外实在是不为人知，要知道近年来他每年都为摩根大通赚取约1亿美元。当然，现在他一下子亏了20亿。目前外界所知的基本情况包括，他是个法国人，在摩根大通伦敦办事处高调地工作。

《华尔街日报》上个月报道，埃克西尔自2007年1月起为摩根大通工作，他每周在伦敦办公室和巴黎的家之间往返。在办公室他有时穿黑色牛仔裤，几乎不打领带。

加入摩根大通前，他曾于1997至1999年在法国银行CDC Ixis担任资金经理，此后加盟Natexis国民银行，担任信用衍生品主管。

谁第一个给埃克西尔取了"伦敦鲸鱼"的绰号目前不得而知。但据媒体消息和周四摩根大通披露的情况看，埃克西尔还没有因为巨亏20亿美元被解雇。

第二个问题目前还没有标准答案。摩根大通CEO迪蒙(Jamie Dimon)昨天的言论也许能提供一些线索，他指出，埃克西尔事件的出现源自摩根大通上上下下出现了"太多的失误、粗心草率和误判"。

　2)"伦敦鲸鱼"埃克西尔都干了什么？他是如何做的？他什么时候停止的？又是为什么？

诸多迹象表明，埃克西尔年初为摩根大通建立了巨额的信用违约掉期(CDS)头寸，后来在3月底之前空翻多卖出了这些保护，这样做意味着他在赌一篮子美国公司的债券不会违约或贬值，而多家对冲基金和其他市场参与方随后投入了巨额对赌资金，买入针对这些公司债券的违约保护，他们希望债券违约或贬值。详细>>