2024-02-02 13:55:13
周四，美元指数在英镑走高的压力逆转涨势，回落至103关口附近，接近周三美联储公布利率决议前的水平，最终收跌0.446%，报103.06；随着对银行业危机卷土重来的担忧抵消了降息预期降温的影响，10年期美债收益率下破3.9%关口，最终收报3.882%，创开年以来新低；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率收报4.211%。
【周五交易日重点关注财经数据与事件（北京时间）】
① 15:45 法国12月工业产出月率
② 21:30 美国1月失业率
③ 21:30 美国1月季调后非农就业人口
④ 23:00 美国1月密歇根大学消费者信心指数终值
⑤ 23:00 美国1月一年期通胀率预期
⑥ 23:00 美国12月工厂订单月率
⑦ 次日02:00 美国至2月2日当周石油钻井总数
首先，美国上周失业救济申请的增加意味着劳动市场可能出现了一些放缓的迹象。虽然季节性因素可能对这些数据产生一定影响，但市场通常将失业救济申请人数作为经济健康的领先指标。这一数据的增加可能导致投资者对美国经济的强劲复苏持保守态度，从而支持了黄金作为避险资产的吸引力。其次，美联储维持利率不变的决定，以及打消了短期内降息的预期，对黄金市场产生了复杂的影响。一方面，美联储不再暗示进一步加息，减少了市场对更紧缩货币政策的担忧。另一方面，取消降息预期可能会增强美元的吸引力，从而对黄金构成压力。然而，考虑到黄金和美元通常呈负相关关系，美联储当前的立场可能在一定程度上限制了金价的下行空间。在这样的背景下，投资者的注意力转向了即将发布的美国非农就业数据。这份报告被视为美国劳动市场健康状况的关键指标，并且可能对美联储未来的政策决策产生影响。如果数据显示劳动市场状况疲软，市场可能会重新评估美联储降息的可能性，这将有利于黄金价格。由于黄金不产生收益，当预期的实际利率下降时，持有成本相对较低，这提高了黄金的吸引力。本周早些时候，黄金价格已经攀升至两周高点，这反映出市场对经济前景和货币政策的深度关注。三菱日联银行经济学家的分析提供了一个乐观的长期视角，他们预计黄金需求将在2023年创下历史新高，并在2024年持续增长。这种预期基于多种因素，包括央行的购买需求、地缘政治紧张局势下的避险购买，以及世界黄金协会（WGC）报告的强劲需求数据。结合当前的经济数据和货币政策预期，黄金市场的前景看起来是多面的。一方面，短期内的经济数据和美联储的言论可能会引起价格波动。另一方面，长期因素，如央行的购买行为和作为避险资产的需求，可能会提供支撑。此外，投资者在构建其投资组合时，可能会考虑将黄金作为对冲工具，特别是在当前全球经济和政治环境中，黄金的传统避险功能显得尤为重要。
黄金价格历来与全球经济趋势和货币政策息息相关。最近的市场动态显示，黄金价格沿着一小时上升趋势线正在接近过去一个月的高点。这一价格走势是在多种经济指标和政策预期的作用下形成的，特别是美国的就业数据和美联储的货币政策方向。今日继续关注下方1小时支撑位区域。
在全球能源市场中，原油价格的波动一直是投资者关注的焦点。2023年2月1日周四，原油价格经历了超过2%的跌幅，这一价格动态反映了市场对中东地区紧张局势的担忧和对OPEC+会议决策的预期。首先，中东地区的不稳定性历来是推动油价波动的重要因素。近期，红海地区军事行动的增加，尤其是胡塞武装对航运的威胁，加剧了对全球石油供应链的担忧。此外，市场对以色列与加沙地带停火协议的猜测未能成真，这进一步加剧了市场不确定性，导致油价下滑。这些事件凸显了地缘政治风险在石油市场中的重要性，任何可能影响石油生产或运输的不确定事件都可能导致价格波动。其次，原油供应的变化同样对价格产生了影响。例如，BP位于印第安纳州惠廷的炼油厂因停电而关闭，减少了市场上的石油供应。供应减少通常会推高油价，但在这种情况下，供应减少的影响似乎被市场对中东局势的担忧所抵消。OPEC+的决策也是影响原油价格的关键因素。该组织目前每日自愿减产220万桶，以避免市场过剩并支持油价。然而，OPEC+在2023年底的减产表现平平，这可能表明市场供应紧张程度低于预期，从而对油价构成下行压力。在周四的OPEC会议上，主要成员国选择维持现有的减产计划，没有提出政策调整，这可能导致市场对未来供应过剩的担忧加剧。值得注意的是，尽管中东地区的紧张局势和OPEC+的减产决策通常会支持油价，但今年布伦特原油期货的涨幅有限，价格维持在每桶80美元上方。这可能表明市场已经将一些负面因素计入价格，或者其他因素正在影响市场情绪。此外，美国经济数据和美联储的货币政策也对油价产生了影响。美联储主席鲍威尔的言论表明，利率可能已触顶，并可能在未来几个月下降，这可能会提振经济增长和石油需求。同时，美国的劳动生产率数据优于预期，制造业PMI的上升也显示了经济的韧性。这些积极的经济指标可能支持了油价，抵消了部分来自地缘政治和供应方面的下行压力。
周四（2月1日），在红海军事行动增加的情况下，对中东供应的担忧持续存在，而对OPEC+会议的预期也使交易员保持谨慎，原油价格在1小时下跌趋势线开始下跌今日关注原油调整力度，不破上方1小时压力区域，继续做空原油。
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