2024-02-06 13:58:34
周一，因鲍威尔讲话及美国数据齐创降息预期，联邦基金利率互换几乎消除了3月份降息的可能性，5月份降息的机会也有所减少，市场风险偏好下降，美国遭遇股债双杀。
周二交易日焦点、风向标：
① 11:30 澳洲联储公布利率决议和货币政策声明
② 12:30 澳洲联储主席布洛克召开新闻发布会
③ 18:00 欧元区12月零售销售月率
④ 23:00 美国1月全球供应链压力指数
⑤ 次日01:00 EIA公布月度短期能源展望报告
⑥ 次日01:00 美联储梅斯特就经济前景发表讲话
⑦ 次日02:00 加拿大央行行长麦克勒姆发表讲话
⑧ 次日05:30 美国至2月2日当周API原油库存
最新发布的数据显示，美国供应管理协会（ISM）非制造业PMI从12月的50.5升至上月的53.4。这是因为新订单增加以及就业反弹，尽管供应商似乎落后，导致投入价格指数升至11个月高位。此外，美国1月Markit服务业PMI终值为52.5。这些数据表明，美国服务业在新的一年开局良好，产出和需求增长加速。金融服务业的增长是经济增长加快的关键驱动力，与降息预期相关的金融环境宽松刺激了1月份的活动增加。此外，家庭也受益于宽松的金融环境，推动面向消费者的服务重新增长。然而，黄金市场面临着来自“外部市场”的看跌因素。首先，美元指数走高，这对黄金构成了压力。其次，美国国债收益率上升，这也对黄金构成了压力。最后，原油价格上涨较为疲软，这也对黄金构成了压制。上周，强劲的美国就业数据以及美联储主席鲍威尔的言论削弱了市场对提前降息的希望。美国劳工部上周五公布的数据显示，1月份非农就业岗位增加了35.3万个，几乎是经济学家预测的18万个的两倍。这表明美国经济仍然强劲，进一步减少了市场对降息的预期。在CBS新闻节目“60分钟”的专访中，美联储主席鲍威尔表示，由于经济强劲，美联储官员有时间建立对通胀持续下降的信心，因此联储可以“审慎”地决定何时降息。这一表态进一步打压了黄金多头士气。
周二（2月6日），现货黄金价格在亚洲市场窄幅震荡，目前交投于2024.61美元/盎司附近。而周一（2月5日），美国1月份服务业增长加快，进一步降低了3月份降息的可能性，这对黄金构成了压制，导致金价连续第二个交易日下跌，一度跌破2020美元关口，至2014.78美元/盎司，为1月25日以来的新低。今日关注黄金上方1小时压力区域表现，
中东局势一直是市场密切关注的焦点，以色列和哈马斯之间的停火谈判似乎没有取得进展，这表明该地区的紧张局势可能会持续下去。此外，美国继续打击也门的胡塞武装，而胡塞武装对航运船只的袭击也干扰了全球石油贸易航线。据基辅的一位消息人士透露，上周六，两架乌克兰无人机袭击了俄罗斯南部最大的炼油厂。这是对俄罗斯石油设施发动的一系列远程袭击中的最新一起事件，导致俄罗斯石油巨头石油化工公司的原料石脑油出口量减少。此外，亚洲大国经济活动疲软和对美国即将降息的预期减弱，也对油价造成了压力。上周，油价急剧下跌了7%。然而，周一公布的数据显示，美国1月份服务业增长回升，进一步打击了降息的预期。此外，美国1月份Markit服务业PMI终值超过制造业表现，整体产出增长速度与GDP增长大致一致。这些数据表明，市场对经济过热的担忧可能使美联储无法开始降息。这进一步推动了美元的走强，并成为削弱以美元计价的大宗商品需求（包括原油）的关键因素。同时，美联储主席鲍威尔的讲话表明，3月份降息的可能性很低。最近，《60分钟》节目中的旁白暗示美联储将在年中降息，但这并不代表美联储将如何对降息的时机和速度做出前瞻性指引。在俄罗斯方面，上周六两架乌克兰无人机袭击了该国南部最大的炼油厂。这是对俄罗斯石油设施发动的一系列远程袭击中的最新一起事件，这些袭击已经导致俄罗斯对石脑油的出口减少。此外，该商品目前无法吸引任何有意义的买盘，这有利于看跌交易者，并表明阻力最小的路径仍然是下行。另一方面，美元走强降低了持有其他货币的投资者对以美元计价的石油的需求。此外，全球石油供应不断增长也制约了油价的上涨。根据路透社的初步调查，上周美国原油库存可能会上升。石油输出国组织及其盟友（OPEC+）预计将在2024年和2025年面临长期挑战。这一挑战源于OPEC+通过对成员国实施严格的生产配额来削弱全球供应的努力。然而，令人担忧的是，包括美国在内的非OPEC产油国可能会超过OPEC+的减产幅度，导致全球市场供应过剩。
周一，油价上涨约1美元，主要是因为市场对中东地区紧张局势和俄罗斯对乌克兰的战争持续的担忧，这可能抑制全球石油供应。布伦特原油期货和美国原油期货都出现了四个交易日以来的首次上涨，分别上涨了0.9%和0.7%。K线图显示原油短线在1小时下跌趋势线支撑区域企稳展开反弹，今日继续关注反弹力度同时关注上方趋势线压力区域，出现企稳信号后再行做空。后市需密切关注EIA原油市场月度报告和API原油库存数据，这些数据对油价的走势具有重要影响。
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