2024-04-22 11:30:21
上周五，美元指数维持下跌趋势，一度跌落106关口，但因中东地缘政治风险的升级加强了美元的看涨基调，美元指数于美盘回升，最终收跌0.08%，报106.12；10年期美债收益率在亚盘急跌，随后回升，截至收盘几乎收复日内所有跌势，最终收报4.623%。对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率收报4.997%。
风险预警
☆09:15，中国至4月22日一年期贷款市场报价利率将公布，前值和预测值均为3.45% ；
☆23:30，欧洲央行行长拉加德将发表讲话。此前，欧洲央行仍预计6月份将首次降息25个基点，但这取决于即将公布的数据，焦点将是于周二公布的欧元区4月份PMI初值。
首先，地缘政治风险一直是影响黄金价格的重要因素之一。最近几周发生了多起事件，包括以色列和伊朗之间的冲突以及沙特阿拉伯遭受袭击等。这些事件引发市场对地缘政治风险的担忧，使得黄金价格得到提振。然而，在以色列安全官员证实以色列对伊朗发动袭击后，伊朗国家电视台却表示没有立即报复以色列的计划，这导致避险情绪出现缓和，进而对黄金价格造成了打压。其次，经济数据也会影响黄金价格。本周将公布美国第一季度国内生产总值（GDP）数据，如果GDP强于预期，那么美元可能会守住阵地，并对黄金构成压力。此外，3月份个人消费支出（PCE）物价指数数据也将公布，这是美联储首选的通胀指标。经济学家预计，3月PCE物价指数年率料上升2.6%，核心PCE物价指数年率料攀升2.7%。如果这些数据强于预期，那么美联储不太可能在短时间内采取降息行动，这也会对黄金价格构成压力。另外，投资者还需要关注美国货币政策的走向。根据芝加哥商品交易所的“美联储观察”工具，美联储在6月份将政策利率下调25个基点的可能性不到20%。如果美联储保持政策不变，那么这也会对黄金价格构成压力。
周一早间开盘后，市场收到中东局势有所降温的影响，这令市场避险情绪出现缓和，这对金价构成打压，黄金下跌逾11美元。今日黄金短线先行关注1小时支撑区域，有效企稳后短线做多为主。虽然地缘政治风险的缓和可能会对黄金价格造成打压，但是仍存在其他因素支撑着黄金价格，如通胀和货币政策的不确定性。因此，投资者需要密切关注市场的各种因素，并结合自己的投资策略来决定是否投资黄金。同时，投资者应该理性看待黄金作为避险资产的属性，不能过分追求高收益，而忽略了风险。
中东地区的紧张局势是支撑原油价格的主要因素之一。近期以色列和伊朗之间的冲突引发了市场对供应压力的担忧，推动了油价上涨。然而，伊朗对据称以色列对其领土发动袭击进行淡化处理后，市场开始消除对供应压力的担忧，从而导致油价下跌。尽管如此，投资者仍需密切关注中东地区的局势。如果局势继续恶化，可能会导致供应受到干扰，进而推高油价。与此同时，OPEC+减产协议也对原油价格产生重大影响。该协议将每日220万桶的自愿减产延长至6月底，这有助于维持油价高位。不过，国际货币基金组织预计OPEC+将从7月开始增加石油产量，这可能会对油价构成压力。本周还将公布多项重要数据，包括美国和英国4月份标准普尔全球制造业和服务业PMI初值、美国3月份耐用品订单数据、美国第一季GDP报告、每周的初请失业金人数和待售房屋销售数据等。这些数据都将对原油价格产生影响。例如，如果美国3月份耐用品订单数据强于预期，则可能会提振市场对经济前景的信心，从而推动油价上涨。
原油价格在过去一周出现了明显的波动。虽然最初因为伊朗城市伊斯法罕传出爆炸声而导致价格急剧上涨，但随着德黑兰对此事件进行淡化处理并表示不打算采取报复行动，价格涨幅逐渐收窄。同时，全球经济风险和OPEC+减产也对原油价格产生影响。从技术面看，上周4小时级别价格突破4小时上升趋势线后，回踩4小时上升趋势线形成的压力区域随后下跌。今日短线关注4小时压力区域的表现。同时需要指出的是，能源价格如果持续上涨，将增加全球经济的风险，并对寻求抑制通胀的央行行长构成挑战。因此，投资者应该理性看待能源价格的波动。
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