2024-08-12 14:35:51
上周五，美元指数区间震荡，盘中一度向下逼近103关口，最终微涨0.055%，报103.16，仍处于一周高位附近；美债收益率涨跌不一，基准的10年期美债收益率结束三日连涨，收报3.946%，对货币政策更敏感的两年期美债收益率小幅收涨，收报4.063%。美股三大股指集体收涨，道指收涨0.13%，标普500指数收涨0.47%，纳指收涨0.51%。欧股主要股指全线走高，德国DAX30指数收涨0.24%；英国富时100指数收涨0.28%；欧洲斯托克50指数收涨0.14%。
周一风险预警
☆ 23点，美国7月纽约联储1年通胀预期
☆ 日本-东京证券交易所因山之日，休市一日
☆ 待定，欧佩克公布月度原油市场报告
☆ 据特朗普竞选团队，马斯克将于周一美东时间晚上8点（北京时间次日早上8点）采访特朗普
上周黄金价格在投资者平仓和股市大幅抛售的影响下下跌了0.6%。尽管如此，市场对美联储的降息预期依然强烈，这对黄金形成了支撑。尽管短期内存在回调风险，但从中期来看，黄金的前景依然乐观。
美国最新的失业救济申请数据超出预期，缓解了市场对经济衰退的担忧，进一步提振了金价。这一数据表明，劳动力市场并未崩溃，而是逐渐走向疲软，给投资者带来了信心。美联储官员的言论也支持了降息的可能性，进一步增强了市场对黄金的需求。
本周市场将重点关注美国7月消费者价格指数（CPI）数据的发布。预计CPI的年增长率将为2.9%，略低于前一个月的3.0%。核心CPI预期将从3.3%降至3.2%。这些数据将为美联储的政策决策提供重要线索，尤其是在降息幅度和时机方面。
根据CME FedWatch Tool的数据，市场当前认为降息50个基点的概率为48.5%，降息25个基点的概率为51.5%。市场对降息的预期反映了投资者对经济增长放缓的担忧。美联储决策者越来越相信，通胀降温的程度足以允许降息，市场将从即将发布的经济数据中获得降息的线索。
中东地区的地缘政治紧张局势持续升级，为黄金市场提供了避险支撑。伊朗代理外长在周日表示将对以色列采取“合法、果断的行动”，这一表态引发了市场对潜在冲突升级的担忧。以色列与伊朗之间的紧张关系，以及黎巴嫩真主党与以色列的冲突，增加了对原油和黄金等避险资产的需求。
据报道，黎巴嫩真主党武装对以色列的攻击加剧了市场的不安情绪。以色列国防军则对黎巴嫩境内的目标进行了炮击和空袭。这些事件使得中东地区的局势更加复杂，投资者对黄金的避险需求进一步增强。
美元指数上周五下跌0.1%，使得黄金上周五震荡上行，10年期美国国债收益率也出现下跌，为黄金提供了一定支撑。本周黄金暂时关注上方2460区域压力位，承压下周关注下方日线支撑2350区域。同时投资者需要主要关注劳动力市场状况和美联储未来的政策路径。
展望未来，市场将密切关注即将发布的CPI数据以及美联储官员的讲话，特别是鲍威尔在8月22日至24日的杰克森霍尔经济政策研讨会上的发言。这些信息将为市场提供关于降息路径的重要线索。
此外，投资者还需密切关注中东地缘局势的相关消息。美国已向以色列提供军事支持，并警告伊朗如果发动大规模袭击将面临严重后果。这些地缘政治因素将继续影响市场情绪和黄金价格。
此美联储官员暗示可能在9月份采取降息措施，进一步缓解了市场对需求的担忧。降息通常意味着借贷成本降低，消费者和企业的支出可能增加，从而推动对原油的需求。这些因素共同作用，提升了市场情绪，为油价的上涨提供了基础。
中东地区的地缘政治紧张局势对原油市场产生了深远影响。以色列与伊朗之间的紧张关系不断升级，尤其是在加沙局势恶化的背景下，市场对原油供应的担忧加剧。此外，利比亚沙拉拉油田因政治局势而关闭，进一步减少了市场的供应。
美国、埃及和卡塔尔领导人呼吁以色列和哈马斯进行谈判，虽然这一努力可能带来短期的稳定，但长期来看，地缘政治风险仍然是影响油价的重要因素。俄罗斯与乌克兰冲突的持续，也为市场情绪增添了不确定性，尤其是在全球能源供应链受到影响的情况下。
在供需方面，利比亚国家石油公司宣布沙拉拉油田遭遇不可抗力，导致供应进一步减少。同时，美国活跃石油钻井平台数量的增加，预示着未来产量的潜在增长。这一现象表明，尽管当前供应受到政治因素的影响，但美国的生产能力仍在逐步恢复。
俄罗斯在OPEC协议框架内超额完成生产配额，并承诺继续限制生产，这为市场提供了一定的稳定性。这种供给的稳定性与美国的潜在增产形成了对比，市场参与者需关注这两者之间的动态平衡。
投机者的情绪也对油价产生了影响。洲际交易所（ICE）的数据显示，布伦特原油净多头头寸减少至创纪录低点，而美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据也显示，WTI原油期货投机性净多头头寸有所减少。这表明市场参与者对未来油价走势的谨慎态度，可能会对油价的短期波动产生影响。
上周五（8月9日），一系列正面经济指标缓解了市场对美国经济放缓的忧虑。同时，美联储官员暗示可能在9月采取降息措施，这一预期缓解了市场对需求的担忧。此外，中东地区的紧张局势升级，增加了原油生产和运输的不确定性，从而提升了供应风险，为油价提供了坚实的支撑。当日，油价以强劲的涨势收盘，全周涨幅达到了3.5%以上。今日原油继续关注4小时上升趋势线支撑，回调企稳后尝试做多原油。
此外，投资者还需密切关注中东地缘局势的相关消息。美国已向以色列提供军事支持，并警告伊朗如果发动大规模袭击将面临严重后果。这些地缘政治因素将继续影响市场供需情绪和原油价格。
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