盛文兵：黄金继续刷新历史新高，后市关注美联储会议纪要

   周二，美元指数跌跌不休，最终收跌0.484%，报101.37，再创今年1月份以来新低。美债收益率走低，基准的10年期美债收益率收报3.81%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率失守4%关口，最终收报3.992%。美股三大股指集体收跌，道指收跌0.15%，标普500指数跌0.2%，纳指跌0.3%。欧股主要股指全线下挫，德国DAX30指数收跌0.35%；英国富时100指数收跌1%；欧洲斯托克50指数收跌0.28%。

   周三风险预警

   ☆ 22:30，美国至8月16日当周EIA原油库存

   ☆ 次日02:00， 美联储公布货币政策会议纪要

   黄金价格的近期上涨可以归因于多个因素。美元指数周二跌至七个月以来的新低，最低触及101.36。美元的疲软使黄金对其他货币持有者更具吸引力，同时降低了持有黄金的机会成本。此外，美国10年期国债收益率也下滑至逾两周低位，这进一步减轻了持有黄金的机会成本。

   全球最大黄金上市ETF——SPDR Gold Trust（GLD）持仓量周一跃升至859吨，为七个月来的最高水平。这一持仓量的增加表明，投资者对黄金作为避险资产的需求依然强劲。

   根据CME FedWatch Tool，市场预计美联储在9月的会议上降息的概率接近100%。交易商将密切关注周三的美联储7月政策会议记录以及本周末主席鲍威尔在杰克森霍尔经济研讨会上的讲话，以寻找更多关于降息的线索。黄金通常在低利率环境中表现良好。今年迄今，金价已上涨超过20%，并有望迎来自2020年以来的最佳年度表现。

   周三，美国劳工统计局将发布2024年第一季度非农就业和工资普查初步报告（QCEW），这一报告可能对市场产生重要影响。如果数据显示的就业情况差于预期，可能会进一步推动市场对美联储降息的预期。

   美联储理事鲍曼周二表示，她对美联储政策的任何转变持谨慎态度，认为通胀面临持续上行风险，并警告对任何单一数据点的过度反应可能危及已经取得的进展。但步伐可能会比预期的要慢。他指出，美国经济的GDP增长高于预期，唯一的异常是失业率的上升，但这也可能是暂时的。

   中东地区的地缘政治局势也对黄金价格形成了支撑。以色列国防军20日表示，黎巴嫩真主党武装向以色列发射了超过100枚火箭弹，导致以色列北部多地拉响防空警报，并对黎巴嫩的真主党军事设施进行了报复性袭击。地缘政治的不确定性使得投资者对黄金的避险需求进一步增加。

   此外，关于加沙地带的停火协议进展也引发了市场关注。目前的停火提议正面临崩溃的风险，哈马斯与以色列之间的分歧使得协议的达成变得更加困难。这种局势的紧张进一步推动了对黄金的避险需求。

   金价周二受助于美元走软创年内新低以及投资者对美联储可能在9月降息的信心增强等影响，黄金价格延续创纪录涨势，再创历史新高。今日黄金继续关注回调力度，回调不破下方2480区域，主思路仍以多头为主。

   同时投资者应关注即将公布的美联储会议记录和鲍威尔的讲话，以及就业和通胀数据的变化对黄金价格的影响。

   以色列接受了一项旨在解决加沙停火协议分歧的提议，减轻了市场对中东供应中断的担忧。美国国务卿布林肯在中东进行斡旋，推动加沙停火和人质释放协议的进展。尽管会谈仍需解决重大分歧，但以色列总理内塔尼亚胡已确认接受美国的“弥合提议”，这一消息在短期内对油价形成了支撑。

   然而，尽管停火谈判有所进展，哈马斯并未明确接受这一提议，且表示此提议推翻了之前达成的协议。美国及以色列官员对于谈判的前景感到不安，认为目前的协议可能面临崩溃的风险，这种不确定性仍然对油价形成压力。

   与此同时，亚洲大国经济的疲软进一步拖累了全球燃料需求。最新数据显示，该国7月份新房价格以九年来最快的速度下跌，工业产出放缓，出口和投资增长乏力，失业率也有所上升。这些经济指标表明，亚洲大国的经济增长面临下行风险，直接影响到石油需求。

   此外，OPEC也因亚洲大国经济疲软而下调了今年及2025年的石油需求增长预期，显示出市场对未来需求的担忧。

   在美国，燃料需求的疲软进一步影响了油价。取暖油期货价格连续第二天跌至2023年5月以来的最低点，汽油期货价格也跌至2024年2月以来的最低水平。这些因素使得美国炼油利润率接近2021年11月以来的最低点，反映出市场对燃料需求的担忧。

   投资者关注的EIA原油库存数据预计将显示库存下降。路透调查显示，截至8月16日的一周内，原油库存可能下降约270万桶，汽油库存减少约90万桶。尽管API的初步数据显示原油库存小幅增加，但市场对后续EIA数据的关注依然强烈。

   油价周二下跌约1%，再创两周新低，因以色列接受了一项解决阻碍加沙停火协议的分歧的建议，从而缓解了对中东供应的担忧，同时亚洲大国经济疲软也拖累了燃料需求。今日原油继续关注上方4小时下跌趋势线压力区域，调整承压后继续短线做空原油。

   目前来看地缘政治因素和大国经济原油需求下降，主导市场。所以投资者在后市需要对此重点关注，同时关注今日晚间即将公布的EIA数据对原油价格的影响。

   文章内容纯属作者个人观点，不作为投资决策依据，仅供参考！如有雷同纯属巧合。风险在于控制，救火不如防火，防患于未然。