2024-08-22 16:40:19
周三，美元指数连续第四个交易日走低，盘中一度下破101关口，创年内新低，最终收跌0.191%，报101.17。美债收益率延续跌势，基准的10年期美债收益率收报3.805%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率最终收报3.943%。美股三大股指集体反弹，道指收涨0.13%，标普500指数涨0.42%，纳指涨0.57%。欧股主要股指全线上涨，德国DAX30指数收涨0.5%；英国富时100指数收涨0.12%；欧洲斯托克50指数收涨0.57%。
周四风险预警
☆ 19:30，欧洲央行公布7月货币政策会议纪要
☆ 20:30，美国至8月17日当周初请失业金人数
☆ 21:45，美国8月标普全球制造业、服务业PMI初值
☆ 22:00，美国7月成屋销售总数年化
☆ 杰克逊霍尔全球央行年会举行，至8月24日
美联储在7月的会议记录显示，“绝大多数”决策者认为，如果未来的数据继续大体符合预期，那么在9月的政策会议上放松政策可能是合适的。这一信息使得市场对美联储在即将召开的会议上降息的预期进一步升温。根据CME FedWatch Tool，目前市场认为下月降息50个基点的概率为36%，降息25个基点的概率为64%。这一变化反映出市场对美联储政策转向的信心增强。
美联储主席鲍威尔将在本周五的杰克森霍尔经济研讨会上发表重要讲话，市场将密切关注他对劳动力市场的看法。鲍威尔的发言可能会揭示出美联储对当前经济形势的真实看法，尤其是劳动力市场的强劲程度可能并不像之前所认为的那样。
美国劳工部周三公布的修订数据显示，2023年4月至2024年3月期间的就业岗位数量下调了81.8万个，降幅约为0.5%。这一修正反映出美联储对劳动力市场的担忧加剧，因为就业增长的速度显著低于此前的预期。如果这一数据在未来的最终修正中保持不变，将是自2009年以来最大的一次下调。这一信息使得市场对美联储降息的预期更加坚定。
美元指数在美联储会议记录公布后进一步下跌，刷新七个月低点至100.91，收报101.18。美元的疲软使得黄金对其他货币持有者更具吸引力，同时也降低了持有黄金的机会成本。此外，美国10年期国债收益率也下滑至3.761%，为逾两周以来的新低。这些因素共同推动了黄金价格的上涨。
地缘政治局势的紧张也为黄金价格提供了支撑。以色列国防军确认在黎巴嫩南部进行空袭，导致法塔赫官员死亡，这一事件加剧了地区的不稳定性。此外，加沙地区的停火谈判陷入僵局，谈判的僵持状态使得市场对未来局势的担忧加剧，进一步推动了黄金的避险需求。
以色列与哈马斯之间的紧张关系导致了对黄金的需求上升，投资者倾向于在不确定性加大的情况下寻求避险资产。根据报道，调停国的官员表示，美国提出的加沙停火方案未能满足以色列的要求，导致谈判陷入僵局。这种局势的复杂性使得投资者对黄金的需求进一步增强。
周三黄金价格在美国劳工部下修就业数据，而且美联储上次会议记录显示决策者们强烈倾向于在9月政策会议上降息，美元和美债收益率延续跌势，加沙停火谈判陷入僵局等影响下，震荡调整。目前黄金黄金4小时相对有回调需求，所以今日耐心等黄金价格调整下去，在2480区域企稳后，尝试做多黄金。
后市投资者耐心关注即将公布的经济数据和鲍威尔的讲话对黄金价格的影响。
美国劳工部周三修正了2023年4月至2024年3月期间的就业数据，将新增就业岗位下调了81.8万个，降幅约为0.5%。这一修正引发了市场对经济放缓的担忧，因为修正后的数据显著低于之前报告的水平。这不仅突显了美联储对劳动力市场健康状况的担忧，也对油价产生了负面影响。修正后的数据抵消了美国石油库存下降以及美联储可能降息的支撑作用。
市场正从对经济强劲的预期转向对经济硬着陆的担忧，这也是油价难以反弹的原因之一。修正后的就业数据加剧了市场对经济增长放缓的忧虑，从而对油价形成了下行压力。
尽管美国原油库存、汽油库存和馏分油库存均有所下降，但这一数据未能对油价形成实质性支持。EIA数据显示，截至8月16日的一周内，美国原油库存减少460万桶至4.26亿桶，超出分析师预期的减少270万桶。然而，尽管库存下降，油价依然受到了需求前景疲软的影响。
美联储最新会议记录显示，决策者们强烈倾向于在9月政策会议上降息。会议记录指出，“绝大多数”决策者认为，如果未来数据继续符合预期，那么在下次会议上放松政策可能是合适的。宽松货币政策的前景理论上应支持能源市场的情绪，但当前油市的实际表现却未能得到显著提振。
美国石油出口增幅放缓也是油价承压的一个重要因素。根据数据，今年迄今美国原油出口量平均约为每天420万桶，比去年同期增长3.5%，但这是自2015年以来的最小增幅。供应增长放缓和需求减弱，特别是来自亚洲的需求减弱，使得美国原油出口趋于平稳。
美国石油产量预计今年仅增长2.3%，这是由于页岩油生产商仍然注重股东回报并限制新的生产支出。虽然未来几个月海上产量有望随着新项目的启动而上升，但整体出口水平仍受限于全球需求的低迷。
全球石油需求放缓，尤其是来自亚洲的大国需求低迷，加剧了市场对经济前景的担忧。数据显示，美国对华原油日均出口量已下降逾三分之一。此外，加拿大的跨山输油管道扩建推动了亚洲国家直接从加拿大进口原油，这减少了对美国原油的需求。
地缘政治局势也对油市产生了影响。虽然美国总统拜登和以色列总理内塔尼亚胡就加沙停火进行了紧急通话，强调了达成停火协议的紧迫性，但这一情况未能显著改变市场对油价的担忧。国际局势的不确定性和冲突的持续性对油市的影响有限，市场主要关注的是经济数据和需求前景。
原油价格受到美国政府大幅下调投资者密切关注的一组就业统计数据，加剧了需求担忧情绪等影响，在4小时下跌趋势线附近承压下跌，为连续四个交易日下跌，刷新了近半年的低点。今日继续关注上方4小时下跌趋势线形成的压力区域，调整承压后继续做空原油。
目前尽管宽松货币政策理论上应支持油市，但实际市场表现却未能得到显著提振。投资者应密切关注未来的经济数据、能源库存报告和全球需求变化等对原油市场的影响。
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