2024-08-23 18:21:13
周四，美元指数脱离年内低位，在美国PMI和成屋销售数据发布期间扩大涨势，最终收涨0.338%，报101.52。美债收益率集体反弹，基准的10年期美债收益率收报3.857%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收复4%关口，最终收报4.016%。美股三大股指集体回落，道指收跌0.43%，标普500指数跌0.89%，纳指跌1.67%。欧股主要股指涨跌不一，德国DAX30指数收涨0.24%；英国富时100指数收涨0.06%；欧洲斯托克50指数收跌0.01%。
周五风险预警
☆ 22:00，美国7月新屋销售总数年化
☆ 22:00，美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上就经济前景发表讲话
☆ 23:00，英国央行行长贝利在杰克逊霍尔年会上发表讲话
美元指数在周四回升，从13个月低位回升至101.50。由于美联储主席鲍威尔将在周五发表讲话，市场对美元的走势产生了重新评估。近期美元的疲态被认为过度，而未来的货币政策方向仍存在不确定性。
市场对美联储的降息预期有所分歧。7月就业报告显示就业岗位增幅低于预期，失业率意外上升，促使降息50个基点的概率上升。然而，随着经济数据的改善，降息50个基点的可能性有所下降。根据CME FedWatch Tool，交易员对9月降息50个基点的概率降至25%，降息25个基点的概率则为75%。
根据美联储7月会议记录，绝大多数决策者倾向于9月降息。周四，费城联储主席哈克和波士顿联储总裁柯林斯均表示支持在下个月的政策会议上降息。尽管如此，鲍威尔可能不会在杰克逊霍尔年会上的讲话中提供过多细节，8月的就业和通胀数据将于9月会议前公布，成为市场关注的焦点。
鲍威尔需要发表非常鹰派的声明才能扭转市场情绪，但这种可能性不大。他认为，尽管经济数据并未显示出严重衰退迹象，但通胀低位和美联储的宽松预期仍可能支持未来的降息。
美国10年期国债收益率周四上涨8.6个基点，至3.861%。国债收益率的上升通常对黄金形成压力，因为收益率上升使得持有黄金的机会成本增加。然而，尽管收益率有所上升，整体下行趋势并未改变。市场在等待鲍威尔的讲话以确认未来的货币政策路径。
黄金市场还受到地缘政治和经济数据的影响。初请失业金人数有所上升，但仍表明劳动力市场逐步降温。商业活动报告显示，美国经济正有序降温，通胀压力减轻，支持了美联储在未来采取宽松政策的预期。尽管成屋销售和经济增长显示出一定的反弹，但整体经济放缓的迹象仍然存在。
金价周四下跌超过1%在4小时支撑区域略微展开反弹。今日黄金继续关注下方4小时支撑区域表现，调整企稳后短线继续做多。目前黄金短线投资者需要密切关注美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上的讲话提供更多有关降息的线索。
美联储周三公布的7月会议记录显示，大多数决策者认为下月有望降息。降息通常意味着借贷成本降低，这将刺激经济活动，从而提升对石油的需求。反之，利率上升会抑制经济增长，减少石油需求。因此，市场对降息的预期为油价提供了支撑。
费城联储主席哈克和波士顿联储主席柯林斯均表示支持降息的观点，认为当前经济数据支持这一举措。降息的消息传出后，美元遭到抛售，使得以美元计价的原油对其他货币持有者变得更为便宜，从而进一步推动油价上涨。
美国劳工部数据显示，上周初请失业金人数增加了4000人，显示出劳动力市场逐步降温。这一现象为美联储降息创造了条件。整体商业活动的放缓以及企业调高价格能力的减弱，进一步证明经济正在放缓，通胀也在下行，这使得美联储在决策时需要更加关注就业市场的变化。
近期，红海地区的地缘政治紧张局势加剧，悬挂希腊国旗的油轮在红海遭遇袭击，船员已撤离。以色列在加沙的军事存在问题也阻碍了停火协议的达成。这些因素提升了市场对地缘局势的担忧，可能会影响油价的波动。
此外，俄罗斯和乌克兰的战事进展也在持续发酵。乌克兰总统泽连斯基表示，乌军在库尔斯克地区取得了一些战果，而俄罗斯则在乌东城市波克罗夫斯克推进。这场冲突可能会对全球油市产生影响，尤其是在供应链和市场情绪方面。
投资者还需关注OPEC+的动态。OPEC+表示如有必要，可以暂停或撤销增产计划。近期，伊拉克和哈萨克斯坦的超产弥补计划被提上日程，伊拉克在1月至7月期间的产量超出配额140万桶/日，而哈萨克斯坦超出69.9万桶/日。OPEC的减产措施自2022年底以来已实施多次，以支持市场稳定。
伊拉克石油部已向OPEC秘书处提交了弥补计划，表明其致力于支持OPEC+的整体目标，以实现全球石油市场的平衡与稳定。这些举措可能会影响市场的供需关系，从而对油价产生直接影响。
周四因悬挂希腊国旗的油轮在红海遇袭，消息人士称以色列要求在加沙驻军，阻碍达成停火协议，也提升市场对地缘局势的担忧。油价周四收盘上涨超过1%，终结了日线连跌的格局。今日原油关注下方1小时下跌趋势线突破以后形成的支撑区域，调整企稳后短线做多原油。
后市投资者需要继续关注包括美联储的货币政策、地缘政治风险、经济数据以及OPEC+的减产措施等原油价格的影响。
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