2024-08-26 15:19:30
上周五，因鲍威尔放出迄今最明显的鸽派信号，美元指数大幅跳水，最终收跌0.83%，报100.68。基准的10年期美债收益率收报3.8040%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率最终收报3.1970%。美股道指收涨1.14%，标普500指数涨1.15%，纳指涨1.47%。欧股主要股指全线收涨，德国DAX指数收涨0.76%；英国富时100指数收涨0.48%；欧洲斯托克50指数收涨0.50%。
周一风险警
☆20:30，美国公布7月耐用品订单月率，市场预期为5%，前值为-6.70%；
☆22:30，美国公布8月达拉斯联储商业活动指数，市场预期为-16，前值为-17.5。
上周五，美联储主席鲍威尔在怀俄明州杰克逊霍尔的年度经济会议上发表讲话，明确表示美联储降息的“时机已经到来”。鲍威尔指出，通胀率接近美联储2%的目标，同时强调需要支持强劲的劳动力市场。这一讲话导致美元指数下跌0.8%，至100.67，为逾一年最低收盘价。美国10年期国债收益率也出现下降，使得黄金对其他货币持有者更具吸引力。
鲍威尔的言论暗示美联储可能会在9月份采取宽松货币政策，以应对经济放缓压力。这一预期驱动了市场对黄金的需求，因为降息通常会降低持有黄金的机会成本，从而推动金价上涨。市场对美联储未来降息的预期继续升温，交易员将降息25个基点的概率估计为65%，而降息50个基点的概率为三分之一。这种预期为黄金提供了强有力的支持。
除了美联储的政策预期，地缘政治紧张局势也是推动黄金价格上涨的一个重要因素。刚刚过去的周末，真主党向以色列北部发射了数百枚导弹，以色列则进行了先发制人的打击。这是10个多月来黎巴嫩和以色列边境最大规模的冲突之一。尽管双方均无意爆发全面战争，金价周一开盘并未大幅冲高，投资者仍需关注地缘局势的发展。
地缘政治紧张局势通常会提高市场对避险资产的需求。黄金作为传统的避险资产，在地缘政治不确定性加剧时会受到青睐。如果冲突进一步升级，可能会导致更多投资者寻求黄金作为资产避险工具，从而推动金价上涨。
金价上周五因在美联储主席鲍威尔发表了9月份降息的言论后，美元和国债收益率回落等影响，黄金价格上涨超过1%。黄金今日关注下方4小时上升趋势线支撑区域表现，回调企稳后继续尝试做多黄金。
同时本周，投资自重点关注即将公布的经济数据，包括美国8月PCE（个人消费支出）物价指数。核心PCE物价指数是美联储最青睐的通胀指标，对于政策制定者具有较大影响。此外，7月耐用品订单数据和个人消费数据也将成为关注的焦点。耐用品订单数据可能会提供有关经济增长的线索，而个人消费数据则可能进一步影响市场对经济衰退的预期。
最近，黎巴嫩真主党向以色列发射了数以百计的火箭弹和无人机，以色列军方对此进行了强烈反击。这场冲突是10个多月来黎以边境战争中规模最大的冲突之一，双方均确认有人员伤亡。真主党领袖纳斯鲁拉表示，组织将评估其袭击的影响，并保留进一步回应的权利。
如果这场冲突升级为地区战争，可能会导致伊朗等国家卷入，从而对石油供应造成重大威胁。这种不确定性使得市场对油价的预期更加复杂，投资者普遍对未来的油价走势保持谨慎。
美联储主席鲍威尔在怀俄明州杰克森霍尔的讲话中表示，降息的时机已到，强调了就业市场的降温和通胀上行风险的降低。这一表态使得市场对未来降息的预期进一步升温，导致美元走软，进而提升了以美元计价的石油对其他货币持有者的吸引力。
鲍威尔的讲话后，美元指数从101.45降至100.67，创下逾一年最低收盘价。美元的走弱通常会提升全球对以美元计价的原油的需求，从而推动油价上涨。
摩根士丹利的报告指出，当前石油市场的供需平衡偏紧，过去四周库存每天减少约120万桶。预计这一趋势将持续到第三季度结束。尽管如此，亚洲主要经济体的经济数据表明其经济增长乏力，炼油厂对石油的需求也在放缓，这对油价构成了一定压力。
美国能源部上周五表示，已购买近250万桶石油，以帮助补充战略石油储备（SPR），这表明市场对油价的下行空间已经受到限制。库存的减少和战略储备的补充行动，可能会在一定程度上支撑油价的反弹。
因市场担心加沙冲突蔓延到中东地区可能会破坏该地区的石油供应，而美国即将降息提振全球经济和燃料需求前景。油价周一开盘后延续涨势，今日原油关注下方1小时上升趋势线支撑区域，回调企稳后短线做多原油。
同时投资者应密切关注中东地区局势的发展、美国的经济数据以及美联储的政策动向。这些因素将共同影响市场的供需关系和油价走势。
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