2024-08-27 15:20:27
周一，因地缘紧张局势升温促进市场对避险货币的需求，美元指数从8个月的低点回升，最终收跌0.20%，报100.88。基准的10年期美债收益率收报3.8180%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率最终收报3.9440%。美股道指收涨0.18%，盘中一度创下历史新高，标普500指数跌0.3%，纳指跌0.85%。欧股主要股指多数收跌，德国DAX30指数收跌0.09%；英国富时100指数收涨0.48%；欧洲斯托克50指数收跌0.25%。
周二风险预警
☆22:00，美国公布8月谘商会消费者信心指数，市场预期为100.6，前值为100.3；
☆同一时间，美国公布8月里奇蒙德联储制造业指数，前值为-17。
美联储主席鲍威尔在上周五的讲话中明确表示，降息的时机已到，尤其是在就业市场进一步降温的背景下。他的鸽派信号引发市场对降息的强烈预期，CME FedWatch Tool显示，市场已完全消化了美联储下月降息25个基点的可能性为69.5%，而降息50个基点的可能性约为30.5%。这一政策预期直接推动了市场对黄金的需求，因为降息通常会降低持有黄金的机会成本。
中东地区的地缘政治紧张局势是推动黄金价格的重要因素。上周日，真主党向以色列发射了数百枚火箭弹和无人机，以色列则进行了反击。这种冲突加剧了市场的不确定性，投资者纷纷寻求黄金等避险资产。地缘政治紧张局势显然对市场走势产生了影响。
此外，俄罗斯对乌克兰的空袭也加剧了市场的避险情绪。俄罗斯对乌克兰的电网和基础设施进行大规模打击，造成了严重的损失。这种持续的地缘政治冲突使得投资者对全球经济前景感到担忧，进一步推高了对黄金的需求。
周一公布的数据显示，美国7月耐用品订单大幅增加9.9%，而扣除飞机的非国防耐用品订单却下降0.1%。这一数据反映出企业支出计划的疲软，可能影响未来的经济增长预期。尽管耐用品订单的增长对美元形成一定支撑，但由于核心数据的疲软，美元指数仍然面临压力。
美元周一从八个月低点反弹，美元指数上涨0.2%，从100.53升至100.84。这一反弹令黄金多头有所顾忌，因为美元走强通常会对黄金价格形成下行压力。然而，地缘政治风险的上升和美联储的鸽派政策预期仍然是黄金价格的主要支撑因素。
市场有观点认为未来几个月印度和中国这两个黄金消费大国的需求有望改善，这将为黄金市场提供进一步支持。此外，市场还需关注美联储的政策动向以及地缘政治局势的发展，这些因素将直接影响黄金的价格走势。
黄金价格周一主要受到美联储主席鲍威尔鸽派信号的推动，市场对9月降息的预期加大。同时，中东地区的地缘政治紧张局势也促使避险需求上升等影响，金价一度上涨至2526.74美元/盎司，接近近期的纪录高位。随后尽管美国7月耐用品订单月率强于市场预期，金价一度回吐全部涨幅，但核心耐用品订单月率表现不佳，最终金价仍收涨0.24%。
从目前短线来看，金价明显偏向多头，只不过上涨动能有所减弱，今日下方关注4小时支撑区域2490，调整企稳后继续做多黄金。同时投资者需要密切关注经济数据的变化、美元走势及地缘政治局势的进展，以把握黄金市场的投资机会。
利比亚东部政府周一宣布关闭所有油田，暂停生产和出口。虽然利比亚国家石油公司（NOC）尚未对此予以证实，但其子公司表示，计划逐步减少产量，并以“抗议和压力”为由，警告可能全面停产。这一举措将直接影响全球原油供应，特别是在当前市场对供应链的敏感性较高的情况下。
中东地区的紧张局势进一步加剧。真主党向以色列发射了数以百计的火箭弹和无人机，以色列军方对此进行了强烈反击。这场冲突是10个多月来黎以边境战争中规模最大的，导致市场对加沙冲突升级为地区战争的担忧加剧。这种不确定性使得投资者对原油市场的前景更加谨慎。
与此同时，俄乌冲突也在持续恶化。乌克兰当局表示，俄罗斯以200多枚导弹和无人机袭击乌克兰，造成7人死亡，能源设施受到严重打击。这种攻击不仅影响了乌克兰本国的能源供应，也可能对欧洲的能源市场产生连锁反应。
俄罗斯国防部表示，攻击的目标是乌克兰的能源基础设施，意图在冬季来临前削弱其电网系统的性能。波兰也报告称可能有无人机进入其领空，显示出冲突的影响已经扩展至邻国。这种地缘政治的不稳定性为原油市场增加了额外的风险溢价。
美联储降息的前景也对油价提供了支撑。旧金山联储主席戴利表示，降息的“时机已到”，并暗示首次降息很可能为25个基点。这一表态使市场对降息的预期进一步升温。根据CME FedWatch Tool，市场已完全消化了美联储下月放宽政策的预期，降息25个基点的可能性为69.5%。
降息通常会降低借贷成本，刺激经济活动，从而提升对石油的需求。鲍威尔在杰克森霍尔会议上表示，开始降息的“时机已经到来”，这进一步增强了市场对油价的乐观预期。
在供需方面，尽管利比亚的减产和中东的紧张局势支撑了油价，但美国的石油库存变化同样值得关注。近期的数据表明，美国的石油库存有所下降，尤其是在俄克拉荷马州库欣的储存中心。这种库存的减少为油价提供了支撑。
原油价格周一因利比亚减产加剧了中东冲突升级的消息引发的供应担忧，而美国即将降息则提振全球经济和燃料需求前景等影响油价周一延续涨势逾3%。今日原油继续关注下方1小时支撑区域，回调企稳后做多原油。
投资者在关注油价波动的同时，应密切关注中东地区局势的发展、美国的经济数据以及美联储的政策动向。随着地缘政治风险的加剧和经济预期的变化，原油市场的走势将更加复杂，需保持警惕。
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