2024-08-30 14:55:28
周四，因美国第二季度GDP环比增长年率高于预期、初请失业金人数下降，美元指数延续昨日涨势，最终收涨0.34%，报101.38。基准的10年期美债收益率收报3.8650%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率最终收报3.9020%。美股道指收涨0.6%，创下收盘新高。标普500指数微跌，纳指跌0.2%。欧股主要股指全线收涨，德国DAX30指数收涨0.69%；英国富时100指数收涨0.43%；欧洲斯托克50指数收涨1.08%。
周五风险预警
☆20:30，美国公布7月核心PCE物价指数年率，市场预期值为2.70%，前值为2.60%；
☆20:30，美国7月个人支出月率（%），加拿大第二季度GDP年化季率（%），加拿大6月季调后GDP月率（%）。
☆20:30，美国8月芝加哥PMI。
☆22:00，美国公布8月密歇根大学消费者信心指数终值，市场预期值为68，前值为67.8。
当前的地缘政治局势对黄金市场产生了显著影响。以色列近期在加沙地带和约旦河西岸的军事行动引发了市场的避险情绪。以色列军队对加沙地带的空袭和地面进攻导致了大量平民伤亡，局势的紧张加剧了市场的不确定性。尽管停火协议仍未达成，但地缘政治的不稳定性为黄金提供了强有力的支撑，投资者纷纷寻求黄金作为避险资产。
此外，美国中央情报局副局长科恩表示，预计俄罗斯将发动反攻，试图夺回乌克兰被占领的库尔斯克州领土。这一消息进一步加剧了市场的紧张情绪，推动了黄金的需求。分析师指出，地缘政治风险的增加往往会导致黄金价格上涨，因此投资者需密切关注相关动态。
近期公布的美国经济数据对黄金市场产生了重要影响。美国商务部的数据显示，第二季度国内生产总值（GDP）环比年率增长3.0%，高于前值的2.8%。这一数据的上修主要得益于消费者支出的强劲表现，消费者支出增长2.9%，高于此前报告的2.3%。此外，上周初请失业金人数的下降至23.1万人，略低于市场预期，显示出劳动力市场的韧性。
这些数据的发布使得市场对美联储降息的预期有所减弱，特别是对降息50个基点的预期小幅下降。美元指数因此持续反弹，最高触及101.58，为8月22日以来的新高，这使得黄金多头面临一定的压力。道明证券的利率策略主管Gennadiy Goldberg指出，市场对2024年降息幅度的预期降低，主要是由于消费者支出强劲，市场更加关注就业和消费者状况。
美联储的货币政策是影响黄金市场的重要因素。根据CME FedWatch工具，市场对美联储在9月份降息25个基点的概率为65.5%，降息50个基点的概率约为34.5%。虽然市场普遍预期美联储将在下个月开始降息，但数据的强劲表现可能会使降息幅度受限。
同时，市场对即将公布的个人消费支出（PCE）物价指数的关注度不断上升。作为美联储青睐的通胀指标，PCE数据的表现将直接影响市场对美联储降息政策的预期。如果数据表现疲软，可能会增加市场对降息的预期，从而利好黄金价格；反之，若数据强劲，可能会进一步打压金价。
黄金价格周四因地缘局势担忧情绪升温，金价一度升至2528美元附近，逼近历史高点，但美国二季度GDP上修，初请失业金人数暗示劳动力市场稳健，美国经济仍具有韧性，打压美联储9月份降息50个基点的预期，美元指数持续反弹，令黄金多头有所顾忌。今日重点关注4小时调整区间下边缘2490，调整企稳后做多黄金。同时投资者需密切关注即将公布的PCE数据以及地缘局势的变化，这些因素将直接影响黄金市场的走势。
利比亚的政治局势持续紧张，导致一半以上的石油生产停产，多个港口停止出口。根据计算，该国每天约有70万桶的石油停产。尽管利比亚的出口尚未完全停止，但随着出口终端的关闭，未来可能会对大西洋盆地的供应造成紧张。
利比亚的石油生产中断使得全球市场对供应趋紧的担忧加剧，尤其是在全球经济复苏的背景下，原油需求可能会进一步上升。
与此同时，伊拉克计划在9月份减少石油产量，以补偿超出与石油输出国组织（OPEC）及其盟国商定的产量。消息人士透露，伊拉克7月份的产量为425万桶/日，预计9月份将减产至385万至390万桶/日。该国石油部已向OPEC提交了计划，旨在对超出配额的产量进行弥补。
伊拉克的减产计划将进一步加剧市场对供应的紧张预期，尤其是在利比亚供应中断的情况下，市场可能会对原油价格产生支撑。
美国经济数据的上修也为油价提供了支撑。最新数据显示，美国第二季度GDP环比增长年率被上修至3.0%，高于此前的预期。消费者支出增长率也向上修至2.9%，这部分是由工资推动的。企业利润在上一季度的反弹，有助于消除市场对经济衰退的担忧。
亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，随着通胀率的进一步下降和失业率的上升，降息的预期增强，市场普遍预计美联储将在下月开始宽松周期。这种预期不仅支撑了油价，也为整体经济提供了积极信号。
地缘政治风险依然是影响油价的重要因素。以色列与加沙地带的冲突持续升级，导致市场对中东局势的担忧加剧。此外，俄罗斯与乌克兰的军事冲突仍在继续，俄军在顿涅茨克和卢甘斯克地区的军事行动可能对原油市场产生影响。
这些地缘政治因素使得市场对原油的避险需求上升，进一步支撑油价。
周四油价主要受到利比亚供应中断和伊拉克计划减少产量的消息推动，同时，美国经济数据的上修也缓解了市场对需求前景的担忧。油价上涨超过1美元，而美国原油期货上涨1.39美元。今日原油关注下方1小时支撑位，调整企稳后做多原油。同时，投资者仍需关注即将发布的经济数据，包括美国7月PCE数据和原油钻井数据变动。这些数据将为市场提供关于美国经济健康状况和原油供需平衡的进一步线索。
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