盛文兵：美联储意外降息50点，黄金价格在创新高！

文 / 盛文兵

2024-09-19 13:05:12 来源:盛文兵

周三，因美联储降息50个基点，美元指数呈V型走势，其盘中先大幅下挫，并一度逼近100大关，而后强势收复大部分失地，最终收跌0.07%，报100.94。美债收益率先跌后涨，基准的10年期美债收益率创一周来新高，收报3.705%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报3.628%。尽管美联储大幅降息50个基点，美股周三仍集体收跌，道指收跌0.25%，标普500指数跌0.29%，纳指跌0.31%。英特尔（INTC.O）跌3.26%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.86%。

周四风险预警

☆15点，国家发展改革委将召开新闻发布会；

☆16点，欧元区将公布7月季调后经常帐；

☆19点，英国央行将公布公布利率决议和会议纪要，市场预计该央行将按兵不动，将利率保持在5%；

☆20点30分，美国将公布至9月14日当周初请失业金人数，市场预计其将录得23万人，与前值一致；同时，美国还将公布第二季度经常帐及9月费城联储制造业指数；

☆22点，美国将公布8月成屋销售总数年化及8月谘商会领先指标月率；

☆22点30分，美国将公布至9月13日当周EIA天然气库存。

美联储周三宣布降息50个基点，开启了一个新的政策宽松周期。决策者们认为，考虑到通胀和就业市场的风险，当前的利率水平需要调整。美联储的目标是将利率在年底前再下调50个基点，显示出对经济增长的关注和对通胀回落的信心。

在美联储的声明中，尽管通胀仍处于较高水平，但决策者对实现2%通胀目标的信心有所增强。美联储的点阵图显示，预计到2024年底，利率将降至4.375%，暗示未来将有更多的降息空间。

鲍威尔在新闻发布会上指出，当前经济并未显示出衰退的迹象，且劳动力市场依然强劲。这一表态在一定程度上缓解了市场对经济放缓的担忧，但也让投资者对未来的降息步伐产生了疑虑。

美联储降息后，美元指数一度触及一年低位，但随即回升，导致黄金对其他货币持有者的吸引力下降。美元的走强通常会给黄金价格施加下行压力，因为黄金以美元计价，美元上涨意味着持有黄金的成本增加。

此外，美国10年期国债收益率的上升也对金价形成了压力。收益率的上升通常意味着投资者更倾向于选择固定收益的债券，而非波动较大的黄金。

当前美国通胀比目标高出约半个百分点，新的经济预测显示，个人消费支出（PCE）物价指数的同比涨幅预计到今年底将降至2.3%。美联储预计今年底失业率将达到4.4%，并将在2025年持平。这些数据反映出经济增长的潜在放缓，但也表明美联储对通胀的控制能力有所增强。

美联储的降息决策在一定程度上是为了保护就业市场，防止失业率上升。分析师认为，鲍威尔的表态和政策调整是出于对劳动力市场潜在风险的关注。

黄金价格因为美联储意外降息50个基点，高于市场普遍预期的25个基点，美元指数一度大跌，金价短线一度拉升逾30美元，逼近2600关口，最高触及2599.96美元/盎司，但在美联储主席鲍威尔讲话后，美元指数扭跌为涨，金价则震荡回落近50美元。今日黄金重点关注下方2550区域支撑，企稳后继续做多黄金。

随着美联储进入降息周期，市场对黄金的中长期前景仍持乐观态度。再这样的背景下，投资者还需要关注避险情绪以及美国大选对黄金产生的影响。

美联储将利率下调了50个基点，降幅超过了许多人的预期，这激起了人们对美联储可能预计就业市场将放缓的担忧。降息通常会促进经济活动和能源需求，但劳动力市场疲软会导致经济放缓。美元指数周四亚市早盘震荡走高，一度创一周新高至101.35，涨幅约0.42%，因为美联储主席鲍威尔称，政策方向是朝着中性立场发展，这对油价形成了一定的压制。

投资者需要继续关注美联储的决策以及美元指数的走势，这将对油价产生重要影响。

美国能源信息署（EIA）称，在截至9月13日的一周内，美国原油库存减少160万桶，至4.175亿桶，而分析师预期为减少50万桶。原油库存降至一年来的最低水平，有助于限制油价跌幅。

EIA称，美国原油净进口减少180万桶/日。俄克拉荷马州库欣交割中心的原油库存减少了200万桶。炼油厂日炼油量减少28.2万桶，产能利用率报92.1%，下滑0.7个百分点。

原油受到了中东暴力事件增加将扰乱供应的支撑。真主党指责以色列在黎巴嫩用装有爆炸物的传呼机袭击该组织，而以色列军方拒绝对爆炸事件发表评论。此外，黎巴嫩武装组织真主党使用的对讲机周三又发生类似的爆炸，市场密切关注中东情势进展。

据报道，乌克兰周三对俄罗斯发动大规模无人机袭击，引发特维尔地区一座大型军火库发生地震级别的爆炸，迫使附近一个城镇的居民撤离。这一事件也对油价产生了一定的影响。