2024-10-21 13:00:27
上周五，在连续五天上涨后，美元指数稍事喘息，但仍维持在103关口上方，最终收跌0.3%，报103.45。基准的10年期美债收益率收报4.0820%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报3.9650%。美股小幅收高，道指收涨0.09%，标普500指数涨0.4%，纳指涨0.63%。纳斯达克中国金龙指数收涨3.03%，贝壳（BEKE.N）涨8.37%，理想汽车（LI.O）涨6.3%。
周一风险预警
☆14点，德国将公布9月PPI数据；
☆22点，美国将公布9月谘商会领先指标月率；
☆22点55分，2026年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根在2024年美国证券行业和金融市场协会（SIFMA）年会前发表讲话并参加主持的问答环节。
☆今日，IMF-世界银行2024年秋季年会举行，并持续至10月26日。
以色列总理内塔尼亚胡在其私人住宅遭到无人机袭击后，局势愈发紧张。尽管没有造成人员伤亡，但这一事件加剧了市场对中东局势的担忧。黎巴嫩真主党向以色列北部发射火箭弹的行为，进一步表明冲突可能升级，投资者对地缘政治风险的敏感度显著提高。
在这种情况下，黄金作为避险资产的吸引力愈加明显。围绕美国总统大选的担忧，以及对宽松货币政策的预期，进一步推动了黄金的涨势。市场普遍预期，美联储将在未来的会议上继续降息，这将使得不产生利息的黄金相对更具吸引力。
根据伦敦证交所的数据，今年迄今金价已上涨超过30%，创下自1979年以来的最大年度涨幅。降息的预期增强了黄金的吸引力，尤其是在欧洲央行上周降息25个基点后，市场预计未来几次会议上可能会有类似的降息动作。美联储在9月份降息50个基点后，市场对其在11月再次降息25个基点的概率高达99.3%。
金价上周五升穿每盎司2700美元大关，收报2722.13美元/盎司，为史上首次，受助于中东紧张局势升级、美国大选的不确定性以及宽松货币政策预期，金价上周累计上涨2.45%。今天周一早间开盘后黄金继续刷新日内新高，考虑到目前价格太高，不能直接追多，所以投资者今日耐心等待黄金回调，投资者关注下方1小时支撑，回调企稳后尝试做多黄金。
此外本周经济数据整体较少，投资者需重点关注欧美国家10月份的PMI数据表现，以及美联储官员的讲话和地缘局势相关消息。这些信息将对市场情绪和金价走势产生重要影响。特别是在当前地缘政治风险加剧的背景下，任何突发事件都可能引发市场的剧烈反应。同时，随着美国总统大选的临近，市场对未来政策走向的不确定性也将继续影响投资者的决策。进而影响黄金的相对吸引力。
尽管9月份的消费和工业产出数据好于预期，亚洲大国的第三季度经济增速却是2023年以来最慢。作为全球第一大石油进口国，亚洲大国的需求状况直接影响了油价的走势。随着炼油利润微薄和燃料消费疲软，亚洲大国的炼厂产量已连续第六个月下降，这进一步加剧了市场对未来需求的担忧。
此外，亚洲大国央行宣布设立股票回购增持再贷款，首期额度为3000亿元。这一政策旨在提振经济，可能会在未来对油价产生一定的支撑作用。然而，市场对经济增长的信心仍然较为脆弱，导致投资者对原油需求的预期不甚乐观。
美国能源信息署（EIA）上周四发布的数据显示，美国原油产量再创新高，截至10月11日的一周内，石油产量增加10万桶/日，达到1350万桶/日，打破了两个月前创下的1340万桶/日的纪录。尽管如此，EIA也指出，上周美国原油、汽油和馏分油库存下降，这为油价提供了某种程度的支撑。
然而，市场对美国政府敦促以色列不要以伊朗石油基础设施为目标的报道反应激烈，导致油价进一步下跌。尽管花旗研究的分析师认为，布伦特原油在2024年第四季度的平均价格可能为74美元，但短期内的看涨期权在这些水平上看起来并不稳固。
中东局势的紧张加剧了市场的不确定性。以色列总理内塔尼亚胡的私人住宅遭到无人机袭击，虽然没有造成人员伤亡，但这一事件引发了对局势进一步恶化的担忧。黎巴嫩真主党向以色列北部发射火箭弹，导致一人死亡，至少9人受伤，局势愈发复杂。
伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格齐表示，以色列对伊朗的任何袭击都触及“红线”，将招致对等回击。这一表态加剧了市场对中东局势的紧张情绪，可能会影响原油供应的稳定性。
上周五，原油期货价格下跌逾2%，并且上周整体跌幅超过7%。这一系列的下跌标志着自9月2日OPEC和国际能源署（IEA）下调2024年和2025年全球石油需求预测以来，原油市场经历的最大周线跌幅。今日投资者关注下方4小时共振支撑区域，有效企稳后做多原油，同时投资者需要关注原油短线上涨力度，关注原油能否突破1小时压力区域。
同时投资者需密切关注亚洲大国股市和市场情绪的变化。中国新一轮的刺激措施可能会提升风险偏好，从而对全球股市和大宗商品市场形成一定支撑。此外，地缘政治局势的变化也将继续影响油价走势。
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