2024-10-25 13:03:44
周四，美元指数有所回调，并跌至104关口附近，最终收跌0.38%，报104.02。美债收益率同样回落，基准的10年期美债收益率收报4.2170%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报4.0920%。美股道指收跌0.33%，标普500指数涨0.21%，纳指涨0.76%。特斯拉（TSLA.O）涨21.9%，为2013年5月以来的最佳单日涨幅，市值增加约1500亿美元。
周五风险预警
☆16点，德国将公布10月IFO商业景气指数；
☆20点30分，加拿大将公布8月零售销售月率，此外，美国也将公布9月耐用品订单月率；
☆22点，美国将公布10月密歇根大学消费者信心指数终值以及10月一年期通胀率预期终值；
☆23点，波士顿联储主席柯林斯将参加一场炉边谈话；
☆次日1点，美国将公布至10月25日当周石油钻井总数。
地缘政治局势的紧张对黄金价格构成了重要支撑。美国国务卿布林肯周四表示，美国不希望以色列在黎巴嫩进行旷日持久的军事行动。此时，各方正在努力就加沙停火和人质协议进行新的谈判。以色列对伊朗支持的黎巴嫩真主党进行军事打击的背景下，这种紧张局势使得市场对安全资产的需求上升，推动了黄金价格的上涨。
随着以色列与哈马斯之间的冲突持续，市场对中东局势的关注加剧，这种不确定性促使投资者转向黄金等避险资产。地缘政治风险的上升通常会导致黄金需求增加，因为投资者寻求保护其资产免受潜在的市场波动和经济不稳定的影响。
近期经济数据表现出一定的分化。周四公布的数据显示，上周美国初请失业金人数意外下降，但10月中旬续请失业金人数却升至近三年新高，提示失业者越来越难以找到新工作。这一数据的发布引发了市场对美国经济健康状况的担忧，进一步推动了黄金的避险需求。
此外，美国9月新屋销售环比增加4.1%，年率为73.8万户，为近一年半以来的最高水平。这一数据表明，尽管整体经济面临挑战，但房地产市场依然表现强劲。与此同时，美国10月企业活动增加，价格压力有所缓解，这些都为美联储的货币政策提供了支持。
克利夫兰联储主席哈玛克表示，尽管通胀压力已有所缓解，但仍未恢复到需要达到的水平。这表明，美联储在未来的货币政策上仍将保持谨慎态度，可能会继续实施降息。这种预期的变化也会影响黄金的吸引力，因为降息通常会降低持有黄金的机会成本。
根据CME“美联储观察”，美联储在11月降息25个基点的概率为96.3%，而维持当前利率不变的概率为3.7%。这一预期的变化对黄金市场有着直接的影响。若美联储选择降息，通常会导致美元贬值，从而提升黄金的吸引力。此外，随着市场对美联储货币政策的预期不断演变，黄金作为一种保值资产的地位将愈加凸显。市场对美联储未来政策走向的关注，将继续影响投资者对黄金的需求。
金价周四上涨近1%，随后按照预期，在4小时压力区域承压展开下跌，今日投资者关注黄金下跌力度，下方关注4小时支撑区域，在4小时支撑区域企稳后考虑参与黄金多头。同时投资者需密切关注中东局势的变化，尤其是在美国大选前夕，市场对安全资产的需求可能会进一步上升。
近期的地缘政治局势对原油市场的影响不可忽视。10月1日，伊朗向以色列发射导弹，引发了市场对以色列可能袭击伊朗石油基础设施的担忧，导致布伦特原油价格在10月初飙升约8%。然而，随着有报道称以色列不会对伊朗的能源基础设施采取军事行动，市场对供应中断的担忧有所缓解，布伦特原油价格在10月中旬下跌约8%。
中东风险溢价几乎每天都在扩大和收缩，能源市场继续曲折波动。这种波动性使得投资者在进行交易时需更加谨慎，市场情绪可能在短期内迅速变化。
随着美国总统大选的临近，市场对美国中东和石油政策的变化充满期待。前总统特朗普在民调中领先副总统哈里斯。特朗普提议让美国成为主要石油供应国，这一政策可能会压低油价。与此同时，拜登政府继续推动以色列与真主党和哈马斯之间的和平，这也将影响未来的中东局势和美国的能源政策。在此背景下，投资者需要关注大选结果对原油市场的潜在影响。若特朗普胜选，可能会导致美国在国际石油市场中的角色发生变化，进而影响全球油价。
除了地缘政治因素外，全球经济的健康状况也直接影响原油需求。周四公布的一项调查显示，在欧洲，尽管企业几乎没有提高价格，但国内外需求均出现下降，欧元区商业活动本月再次停滞，仍处于收缩区间。这一现象反映出经济增长乏力，可能导致对原油的需求进一步减弱。
在英国，最新的调查结果显示，企业的乐观情绪已经下降，财政部长雷切尔·里夫斯在新政府的第一份预算中面临着加税与促进增长之间的平衡挑战。这些因素都可能导致原油需求的进一步下滑，进而对油价形成压力。
美国方面，上周新申请失业救济人数意外下降，但10月中旬领取救济金的人数却创下近三年来的最高水平，表明失业者找到新工作的难度加大。这一数据可能会影响消费者信心和支出，从而对原油需求产生负面影响。
在供应方面，伊朗作为石油输出国组织（OPEC）的成员国，2023年的日产量约为400万桶。根据美国政府的报告，预计伊朗在2024年的石油出口将达到约150万桶/日，高于2023年的140万桶/日。这一增长可能会对全球原油市场产生一定的影响，特别是在当前中东地区局势紧张的背景下。
此外，尽管市场对中东冲突的担忧可能导致短期内价格波动，但整体供应的稳定性仍然是影响原油价格的重要因素。若伊朗能够维持其出口水平，可能会在一定程度上缓解市场对供应中断的担忧。
周四（10月24日），有报道称美国和以色列将尝试重启有关加沙停火的谈判，国际原油期货价格在波动中走低。今日原油关注下方4小时支撑区域，回调企稳后尝试做多原油。同时投资者需要继续关注地缘政治风险、美国总统大选的不确定性、全球经济增长乏力以及供应前景的变化，都将对原油价格产生深远的影响。
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