盛文兵：黄金逼近历史高位，市场等待重大风险数据

文 / 盛文兵

2024-10-29 13:07:22 来源:盛文兵

周一，美元指数先涨后跌，盘中一度涨至104.57的日内高点，但随后回吐日内全部涨幅并转跌，最终收跌0.03%，报104.29。美债收益率继续上涨，基准的10年期美债收益率收报4.2860%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报4.1530%。美股道指收涨0.65%、标普500指数涨0.27%，纳指涨0.26%。苹果（AAPL.O）涨近1%，特朗普媒体科技集团（DJT.O）领涨加密货币概念股，收涨21.5%。纳斯达克中国金龙指数收涨4%。

周二风险预警

☆15点，德国将公布11月Gfk消费者信心指数；

☆17点30分，英国将公布9月央行抵押贷款许可；

☆21点，美国将公布8月FHFA房价指数月率以及8月S&P/CS20座大城市房价指数年率；

☆22点，美国将公布9月JOLTs职位空缺以及10月谘商会消费者信心指数；

☆次日3点30分，加拿大央行行长和副行长出席一场会议；

☆次日4点30分，美国将公布至10月25日当周API原油库存。

随着美国经济的强劲复苏，市场对美联储未来降息的预期逐渐减弱。10年期国债收益率在周一升至三个月高点，这通常会对黄金价格形成压力。美元指数在10月份上涨了3.6%，创下2022年4月以来的最佳月度表现，使得黄金对海外买家的吸引力下降。尽管目前面临一些压力，但是大选的不确定性可能会抑制卖盘活动，任何买盘的催化剂都可能对黄金价格产生更大的影响。

在地缘政治方面，以色列与伊朗之间的紧张关系仍然是市场关注的焦点。伊朗外交部发言人巴加埃表示，伊朗不会放弃回应以色列“侵略”的权利，强调在国际法下，遭受侵略的国家有权进行反击。这一表态可能会加剧市场的不安情绪，进而推动避险资产的需求。

以色列国防军在10月26日完成了对伊朗的“精准打击”，尽管袭击规模较小，但依然引发了市场对未来局势的担忧。伊朗军方则声称成功防御了以色列的攻击，这种紧张局势可能会在未来几周内继续影响市场情绪，进而影响黄金价格。

美元的强势使得以美元计价的黄金变得更加昂贵，从而抑制了海外投资者的购买意愿。市场对美国经济的强劲表现充满信心，尤其是在就业市场和消费者支出方面，这一信心推动了美元的进一步升值。

美联储的政策走向将对黄金市场产生深远影响。市场普遍预计，美联储将在11月6-7日的政策会议上讨论未来的利率策略。根据市场的预期，降息的可能性仍然存在，但由于经济数据的强劲表现，市场对降息的预期逐渐减弱。美联储官员在近期的讲话中对经济前景表示乐观，认为当前的失业率和通胀水平处于可接受范围。这种乐观情绪可能会导致市场对未来降息的预期发生变化，从而影响黄金价格。

因为美国国债收益率升高，美元坚挺，而投资者则在等待本周将公布的一系列重磅美国经济数据和风险事件，以寻找有关美联储利率前景的线索，但美国大选的不确定性和地缘局势担忧仍给金价提供避险支撑，所以周一黄金震荡上行。今日早间开盘以后，黄金价格强势拉升，目前黄金短线上升趋势仍然保持良好，所以今日投资者继续关注下方1小时上升趋势线支撑2740区域，黄金回调企稳后继续做多黄金。

今日即将公布的10月份的JOLTs职位空缺数据将成为投资者关注的焦点，该数据反映出劳动力市场的供需状况。同时本周将公布美国的ADP就业数据、个人消费支出（PCE）数据，以及非农就业报告。这些数据将直接影响市场对美联储未来政策的预期。

当前，市场关注的焦点是即将公布的美国API原油库存数据。如果库存继续走高，将进一步施压油价。美国能源部周一宣布，计划在明年5月之前购买300万桶石油以补充SPR。这是自2022年出售1.8亿桶石油以来的最新措施，显示出政府对油价的关注和应对策略。

然而，能源部的资金状况并不乐观。根据消息人士的透露，能源部目前仅剩约1.5亿美元的资金，足以购买约200万桶石油。尽管能源部发言人表示将继续利用可用的紧急收入以较好价格为纳税人购买原油，但未来的购买能力仍存在不确定性。SPR的资金即将耗尽，国会需要进一步补充，但由于政治因素，达成一致的难度较大。

在国际市场方面，石油输出国组织（OPEC）及其盟国OPEC+在10月维持了其石油产出政策不变，并计划从12月开始提高产量。这一政策的延续意味着市场供给的增加，可能会进一步压制油价。

尽管美国政府的购买计划意在提振市场信心，但整体需求端的回暖预期仍显疲弱。国际油价的波动往往与全球经济形势密切相关，而当前经济复苏的步伐并不均衡，尤其是在主要消费国的需求增长乏力，限制了油价的上涨空间。

此外，全球经济的不确定性，包括地缘政治冲突、疫情后复苏的复杂性等，都对原油需求形成了挑战。市场对未来需求的预期较低，进一步抑制了油价的反弹动力。