2024-11-05 13:08:12
周一，随着“特朗普交易”退潮，美元指数跳空低开，失守104关口，最终收跌0.4%，报103.9。美债收益率均有所回落，基准的10年期美债收益率收报4.289%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报4.164%。美股道指收跌0.61%、标普500指数跌0.28%，纳指跌0.3%。特朗普媒体科技集团（DJT.O）涨12.3%，英伟达（NVDA.O）涨0.5%，英特尔（INTC.O）跌2.9%。纳斯达克中国金龙指数收涨1.1%。
周二风险预警
☆ 11:30，澳洲联储公布利率决议和货币政策声明；12:30，澳洲联储主席布洛克召开货币政策新闻发布会；
☆ 东京证交所将交易时间延长半小时，即日本股市将延迟至北京时间14:30收盘；
☆ 17:30，英国10月服务业PMI终值；
☆ 22:30，欧洲央行行长拉加德在法国一场活动上发表主旨演讲；
☆ 23:00，美国10月ISM非制造业PMI；
☆ 待定，美国举行2024年总统大选；
☆ 待定，沙特阿美在每月5日左右公布官方原油售价；
☆ 次日2:30，加拿大央行公布货币政策会议纪要。
美国总统大选将于周二举行，民意调查显示，民主党候选人哈里斯和共和党人特朗普之间的竞争相当激烈。选民对选举结果的担忧，尤其是对可能出现的争议和骚乱的担忧，促使市场情绪趋于谨慎。市场参与者普遍认为，若特朗普获胜，可能会对通胀产生上行压力，从而影响黄金的表现。
本周，美联储将召开政策会议，市场普遍预计将降息25个基点。近期的经济数据表现疲软，尤其是10月的非农就业报告，雇主增加的工作岗位远低于预期，这进一步增强了市场对美联储降息的预期。降息通常会降低持有黄金的机会成本，使得黄金作为避险资产的吸引力上升。此外，美元指数在周一下跌0.4%，创下两周新低，美元走软使得以美元计价的黄金对持有其他货币的买家更具吸引力。这一因素可能会在短期内支撑黄金价格。
除了美国大选和美联储政策外，地缘政治风险也是影响黄金市场的重要因素。最近，伊朗外交部发言人就巴以冲突和以色列的侵略行为表示，伊朗将采取“明确而果断”的反应。这种紧张局势可能导致中东地区的局势升级，从而对全球原油供应和经济产生影响，进而影响黄金作为避险资产的需求。
美国国防部也对伊朗的威胁做出了回应，表示将采取必要措施保护美国人员和利益。地缘政治风险往往会引发市场的不安情绪，推动投资者转向黄金等避险资产，从而推高金价。
在美国大选前夕，市场情绪变得更加复杂。特朗普和哈里斯在关键战场州的支持率相当，选民意见两极分化，选举结果的不确定性使得投资者在仓位上更加谨慎。根据佛罗里达大学选举实验室的数据，已有超过8000万选民在提前投票中完成投票，选民的积极参与可能会影响最终的选举结果。
与此同时，市场对未来经济政策的预期也影响着黄金的投资情绪。投资者对特朗普可能再次当选的预期，曾推动美债收益率上升，而近期的民调显示哈里斯在某些州的支持率有所上升，这可能促使投资者调整仓位，平仓“特朗普交易”。
周一，金价接近收平，这一走势反映出市场在美国大选即将来临之际的观望情绪。投资者对选举结果的不确定性以及可能引发的政治紧张局势进行了定价，同时也密切关注即将召开的美联储政策会议。今日投资者先关注下方1小时支撑区域，企稳后尝试做多，涨上去后，关注上方1小时下跌趋势线压力区域，尝试做空。
同时投资者需要关注美国大选的结果，如果哈里斯获胜，市场可能会预期更高的税收和更多的监管，相反，如果特朗普获胜，可能会引发对通胀和经济政策的担忧，进而影响黄金的表现。
美国大选即将落地，市场普遍关注其对原油需求的潜在影响。历史上，选举结果常常会影响政策走向，进而影响经济和能源需求。若选举结果利好经济复苏，可能会刺激原油需求的增加，推动油价上涨。反之，若市场对新政府的政策方向持悲观态度，可能会抑制需求，导致油价承压。
此外，投资者也在关注EIA库存数据的发布，预计该数据将为市场提供进一步的方向指引。市场普遍预计汽油和馏分油库存将减少，而原油库存可能会增加，这一预期将影响市场对未来供需平衡的判断。
OPEC在10月份的石油产量反弹，主要得益于利比亚解决了政治危机。尽管伊拉克在履行减产承诺方面面临挑战，但OPEC的总体产量仍较上月有所增加。调查数据显示，OPEC的石油产量为2633万桶/日，较9月份增加19.5万桶/日，其中利比亚的增幅最大。
然而，OPEC+在最近的会议上决定将原定于12月生效的增产计划推迟一个月，原因是需求疲软，尤其是来自亚洲市场的需求疲软。尽管推迟增产并不会明显改变基本面，但市场可能需要重新审视OPEC+的战略。这一推迟打破了市场对OPEC+按计划增产的预期，市场的反应可能会影响油价的走势。
地缘政治风险依然是影响原油市场的重要因素。伊朗已批准一项将石油产量提高25万桶/日的计划，这可能会在一定程度上影响市场供需平衡。此外，墨西哥湾的季末热带风暴预计将增强为2级飓风，可能导致约400万桶的石油产量减少。这样的自然灾害可能对供给造成短期冲击，进而影响油价。
随着美国大选的临近，市场对原油需求的预期转为乐观。此外，OPEC+增产放缓的消息也为市场提供了支撑，形成了供需双重提振的局面。今日投资者重点关注下方1小时支撑区域，回调企稳后做多。后面的市场投资者需密切关注即将发布的EIA库存数据以及美国大选的结果，这些因素将为市场提供重要的方向指引。
文章内容纯属作者个人观点，不作为投资决策依据，仅供参考！如有雷同纯属巧合。风险在于控制，救火不如防火，防患于未然。
