2024-09-10 17:44:55
行情面：
8月27日，美元指数创出年内新低，触及100.51点。9月6日，经历一轮反弹之后，美元指数再次下跌，低点为100.55。8月27日和9月6日的低点相近，且后者所在K线具有长下影线， 符合双底形态特征，意味着后续行情可能将触底反弹。
8W期限美债收益率5.15%，高于3M期限美债收益率5.05%，意味着美联储将会在两个月至三个月之间启动降息政策。9月18日，美联储将公布最新利率决议结果，市场主流预期认为降息25基点概率较高。一旦美联储启动首次降息，美元指数将遭遇利空冲击。
消息面：
9月10日，据CME“美联储观察”，美联储9月降息25个基点的概率为70%，降息50个基点的概率为30%。由于降息预期过去强烈，美元指数有可能已经提前兑现利空冲击，越接近利率决议公布的时间，美元指数可能越趋向于反向波动。
美联储将把大型银行的资本金要求上调幅度减半，从之前的19%削减至9%。对大型银行资本金要求的降低，有利于提高银行资金的流动性和自主性，利多美股市场银行板块。同时，降低资本金要求是一种变相的宽松货币政策，算是对下周美联储利率决议的预热。
9月9日，欧洲央行前行长、意大利前总理德拉吉表示： “欧洲已经到了不行动，就要承受痛苦的地步了！”意思是欧央行必须进行更大力度的宽松货币政策，不然的话，宏观经济可能遭遇严重衰退。欧央行和美联储的货币政策相互影响，在市场认识对欧央行降息预期升高时，对美联储降息的动作也会充满期待。
数据面：
本月初公布的非农就业报告显示，美国8月新增非农就业人口仅为14.2万人，虽然高于前值8.9万人，但低于20万人的荣枯线。劳动力市场疲软的负面作用抵消了通胀率下降的正面作用，宏观经济走向存在不稳定因素，利空美元指数。
技术面：
▲ATFX图
走势结构角度看，4月16日至今的美元指数走势符合波浪理论的定义。4月16日至7月1日形成浪1和浪2，之后的7月1日至8月27日形成浪3，浪3以内部延长浪的形式展开，所以下跌幅度较大。8月27日开始，按照波浪理论的逻辑，行情进入浪4反弹阶段。前文所述的双底结构也是对浪4反弹的另一种证明。反弹触顶后，趋势性的浪5下跌可能还将到来。
▲ATFX图
从EURUSD的走势来看，市价仍处于红色中期趋势线上方，多头趋势结构没有遭到破坏。8月26日至今的回调，虽然持续时间较长，但整体的跌幅有限，多头信心大概率仍将保持。短期支撑位1.1026，一旦市价跌破该支撑，从波浪理论的角度看，趋势性下跌浪3可能来临。
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