2024-10-30 17:12:02
消息面 ：
根据澳大利亚统计局数据，澳大利亚第三季度CPI年率最新值2.8%，相比前值3.8%骤降一个百分点，远超市场预期。历史数据看，澳大利亚的通胀率正稳步下降（只有2024年二季度小幅反弹）：2022年四季度为7.8%，两年时间下降至2.8%，平均每个季度下降约0.7个百分点。本次骤降一个百分点，已经超出平均水平。
▲ATFX图
CPI数据公布后的一分钟内，AUDUSD剧烈波动，先是冲高至0.6566，随后大跌之0.6553，振幅13基点。一分钟过后，市场逐渐归于平静，不再有分钟级别的大起大落。
澳大利亚第三季度CPI季率，同一时间公布，最新值为0.2%，远低于前值1%，低于预期值0.3%。CPI年率和季率双双下降，意味着澳大利亚的高通胀问题显著缓解，澳洲联储继续维持限制性高利率的理由不再充分。
除了季度CPI数据外，澳大利亚还有月度CPI数据。7月至9月，澳大利亚月度CPI年率分别为3.5%、2.7%、2.1%，平均值2.76%，呈现出稳步下降态势。无论是月度数据的2.1%还是季度数据的2.8%，都已经逼近2%的温和通胀标准。如果通胀率进一步下行，澳洲联储降息步伐或有加速。
数据面：
2023年11月，澳洲联储最后一次降息，基准利率升高至4.35%。随着美联储、欧央行、英国央行的降息，市场对于澳洲联储降息的预期越来越强烈。然而，截至目前，澳洲联储尚未作出任何降低动作。向来与澳洲联储政策趋同的新西兰联储，已经降息两次，第一次降息25基点，第二次降息50基点，力度不断增强。11月4日，澳洲联储将公布最新一期的利率决议结果，有可能会启动首次降息操作。
行情面：
▲ATFX图
走势结构角度看，8月5日至今的上涨趋势线，已经在10月8日被有效跌破，10月11日有回踩动作，但最终市价没能再次翻越趋势线，意味着中期趋势已经偏空。一个月的时间，AUDUSD市价从0.694下跌至0.653，累计跌幅超400基点，超出市场预期。考虑到澳洲联储的降息预期正在增强，这种空头趋势恐将延续。
4月19日和8月5日的两个低点分别为0.6361、0.6347，数值较为接近，且K线均呈现长下影特征，构成相对可靠的双底的结构。中长期角度看，0.6347~0.641的影线重叠区域，有可能是本轮下跌波段的有效支撑区域。
AUDUSD最新市价0.6539，NZDUSD最新市价0.5953，两者价差约586基点，相比9月30日的564基点价差有所扩大，意味着新西兰元的贬值速率更快。由于澳大利亚和新西兰经贸关系密切，所以两者价格走势共振特征十分明显，在AUDUSD连番下挫之际，NZDUSD跌势也异常迅猛。
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