2012-09-10 09:41:58
上周五的外汇市场，又是一次翻天覆地的变化，在美国非农就业数据大幅走低之际，更激发了市场对QE3推出的预期，甚者已在憧憬宽松政策的蓝图，具体来分析：
上周五美国劳工部公布了备受瞩目的非农报告，虽然8月失业率有所下滑，但非农就业人数增幅不及预期，显示美国劳工市场表现依旧疲软，令第三轮量化宽松(QE3)预期进一步升温，美指应声大幅走低。数据显示，美国8月非农就业人数增长9.6万人，预期增长12.5万人；7月非农就业人数修正后为增长14.1万人，初值为增长16.3万人。美国8月失业率走低至8.1%，预期为8.2%。可见，美国失业率虽然走低，但这可能是因找工作人数下降所致，而非农的疲软则更能直观地反映美国劳动力市场复苏步伐的迟缓。其中，8月美国私营部门就业人数增加10.3万人，预期增加13.8万人；7月私营部门就业人数修正后为增加16.2万人，初值增加17.2万人。其他数据显示，制造业就业人数下降1.5万人，预期增长1.0万人，7月修正后增长2.3万人，初值增长2.5万人。对此，市场反映强烈，美国股市、国际贵金属均涨势惊人，其中现货金持续上行并触及1,741.30美元/盎司的逾6个月高位。分析人士指出，上述市场反应主要归因于对美联储(FED)可能很快将推出新一轮量化宽松政策以应对经济颓势的预期，此前联储主席伯南克称就业问题令人"非常担忧"，这一预期甚至令美国债市也收获涨势。
在关注美国QE3之外，欧银的购债计划不容小视。根据欧洲央行的直接货币交易计划，欧洲央行将进行无限量冲销的国债购买，购债对象为到期期限在3年以下的国债。目前央行行长德拉基正在采取的措施将改变欧元区的局面，且将欧元变成真正的货币。欧洲央行的决定彰显了政策制定者们致力于控制债务危机，而这也将令欧元走上一条长期更可持续的道路。短期来看，购债计划的确令欧元的风险降低，所有的其他货币都价格过高，而这就是这几周以来资金都涌入欧元的原因。
上周五，西班牙副首相已表示，该国下周将与欧元区财长们讨论欧洲央行新购债计划附加的条件，但坚持表示西班牙不急于寻求国际支援。其称，西班牙将在做出任何行动前仔细研究欧洲央行的举措，与政府近几周的立场一致。同时，决策者将在9月14-15日召开欧元区和欧盟国家财长会议时，讨论可能的西班牙国债购买计划及相关问题。欧洲央行新购债计划推出后，西班牙10年期国债收益率5月来已首次跌破6%。为此，许多分析师也认为，如果西班牙举债成本继续下滑，该国可能不会着急根据欧洲央行计划提出求助申请。
从整体走势来看，美元指数呈大幅破位，并已跌破200日均线支撑，且下行趋势未改变，建议观望为主。
欧元方面：欧元突破前期窄幅整理，迅速突破125日均线阻力，并已接近200日均线，建议谨慎持有，预计周一欧元波幅在1.269-1.283之间。
日元方面：日元在63日均线，即79获利较好支撑后强劲反弹，再次迅速升至中线阻力区域，建议持有日元，预计周一日元波幅在78 -78.7之间。
英镑方面：英镑以震荡向上为主，MACD日图显示呈稳步向上，下一重要阻力在1.6050，建议持有，预计周一英镑波幅在1.596-1.605之间。
澳元方面：澳元连续反弹，突破63日和200日均线，KDJ指标在低位出现金叉，建议持有，预计周一澳元波幅在1.031-1.043之间。
瑞郎方面：瑞郎在10日均线受支撑后，以走高为主，并已升至125日均线上方，建议持有，预计周一瑞郎波幅在0.94-0.95之间。
加元方面：加元在中线高位突破后继续拉升，并突破4月初以来高点0.9798，但RSI指标暂时进入超买区域，建议持有，预计周一加元波幅在0.975-0.983之间。
[金•银•油评]
上周五的现货黄金，久违的高涨再次出现，导火线必然是美国非农就业数据，虽然8月失业率有所下滑，但非农就业人数增幅不及预期，显示美国劳工市场表现依旧疲软，令第三轮量化宽松(QE3)预期进一步升温，同时，德国财长朔伊布勒表示，欧洲央行的购债行为并没有逾越其职责。原油方面，也是明显上涨，同样受益于美国8月非农就业远不及预期，而且加拿大统计局公布的数据显示，加拿大8月失业率为7.3%，与预期持平， 8月就业人口上升3.43万人，大幅低于预期为上升1.0万人。
从技术图形上来分析，现货黄金在回落于10日均线后大幅上扬，已升至6个月以来的高点，下一重要阻力在1763美元/盎司，建议谨慎，预计周一现货黄金波幅在1737-1752美元/盎司之间；现货白银震荡向上，短期均线一致向上，建议持有，预计周一现货白银波幅在33-34美元/盎司之间；国际原油在跌至125日均线再度反弹，短期震荡走势未有改变，建议保持区间交易，预计周一国际原油波幅在94-97美元/桶之间。
