2023-10-24 20:19:49
全球市场综述
1、欧美市场行情
三大股指期货上扬，以蓝筹股为主的道指期货涨0.57%；标普500指数期货涨0.58%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货涨0.69%。欧洲股市上扬，德国DAX指数涨0.78%；法国CAC40指数涨0.18%；英国富时100指数跌0.51%。
2、市场消息面解读
巴以本轮冲突已致双方超7200人死亡
10月24日，据巴勒斯坦卫生部门24日消息，本轮巴以冲突已造成巴方5886人死亡，其中加沙地带超过5791人死亡，约旦河西岸95人死亡。此前据《耶路撒冷邮报》援引以色列卫生部数据，截至当地时间18日下午，以色列方面已有超过1400名以色列人和外国人死亡。截至目前，巴以本轮冲突已致双方超7200人死亡。
欧洲央行PEPP计划何时开始缩减引发争议
①欧洲央行越来越需要重新考虑何时开始缩减其在疫情期间购买的1.7万亿欧元（1.8万亿美元）债券，否则就有可能让市场迷失方向。在本周于雅典举行的会议上，欧洲央行势将开始讨论，在当前2024年底的截止日期之前，结束PEPP计划下的再投资。那将使得量化紧缩和利率政策齐心协力。央行已经史无前例地连续10次加息，希望把通胀率拉回2%的目标；
②一些官员认为，PEPP计划购买债券，在意大利等国家预算紧张之际，是一种重要工具。但有令人信服的理由支持更快停止再投资：如果再投资深入明年，或直至目前的最后期限，就有可能会与降息同时发生，以至于向投资者发出混杂不清的信号；
③瑞银欧洲首席经济学家Reinhard Cluse说道，如果欧洲央行提前几个季度结束PEPP再投资，我们不会感到惊讶，重要的是他们必须在开始降息之前宣布，否则沟通就会非常困难。管委会成员Madis Muller上个月表示，有力的理由支持在明年底之前停止PEPP再投资”，因为这将”和我们的利率政策一致；
④预计央行本周会维持借贷成本不变，为一年多前开始加息以来首次，官员们越来越关注工具包的其他部分。欧洲央行自2021年12月以来就没有更新过该计划的指导方针——那远在加息开始之前。当时它承诺未来的退出“将设法避免干扰适当的货币政策立场”。巴克莱经济学家估计PEPP平均每月约有180亿欧元到期，不过官方没有披露。
欧洲央行季度银行放贷调查和疲软的PMI均支持其鸽派政策
10月24日，据外媒报道，欧元区PMI数据疲软和信贷标准收紧程度超出预期，都增加了欧洲央行周四利率政策决定出现鸽派结果的风险。在欧洲央行第三季度银行放贷调查中，企业对贷款的净需求继续大幅减少，而这一情况明显超出预期。同时，大型企业的贷款需求降幅（净百分比为-36%）几乎与全球金融危机期间达到的历史最低点（2008年第四季度为-37%）相当。因此，随着信贷需求的急剧下降，欧洲央行有更多证据表明，货币政策正在迅速传到至经济，现阶段加息的必要性降低。
日本央行第五次宣布计划外债券购买操作
①当地时间周二，日本央行宣布了另一项计划外的债券购买操作，以遏制不断上升的国债收益率。在日本央行下周做出政策决定之前，交易员对其决心提出了质疑。据了解，这是日本央行自7月底调整收益率曲线控制计划以来，第五次以这种方式进入市场。此外，该央行还采取了增加常规业务的购买金额和向商业银行提供贷款的方式，帮助它们廉价购买债务；
②尽管如此，由于全球债务抛售给从东京到欧洲和美国的债券带来压力，日本基准10年期国债收益率本月屡创新高。自去年4月以来，日本的通货膨胀率每个月都高于该央行2%的目标，这加剧了人们的猜测，即日本央行将很快通过调整政策允许利率进一步上升来放松政策；
③对此，三菱UFJ摩根士丹利证券公司的固定收益策略师Kazuya Fujiwara表示：“日本央行的举动出乎意料，债券市场反应积极，导致长期收益率下降。然而，关于日本央行政策调整的猜测挥之不去，这仍然使购买债券变得困难。”据悉，市场预计日本央行本月将对政策进行某种调整，各种猜测不断升温，不过日本央行行长植田和男曾表示，该央行将继续耐心地保持宽松政策，以实现通胀目标。
沙特将在2030年前投资数千亿美元用于可再生能源和天然气发电
①总部位于沙特利雅得的ACWA Power Co负责人表示，沙特将需要在本十年投资数千亿美元用于可再生能源和天然气发电，以实现其发电能力目标。ACWA Power首席执行官Marco Arcelli在接受采访时表示，该项目将需要建设使用风能和太阳能等可再生能源、60至80GW的发电厂，以及大约30GW的燃气发电厂。ACWA Power被授权参与开发沙特70%的可再生能源需求。Arcelli表示，该公司计划在中亚、中国以及国内扩张；
②据了解，这家沙特能源公司目前正计划开发几座绿色氢能工厂，其中包括位于沙特西北海岸未来新城Neom的一座价值85亿美元的工厂。ACWA电力还计划在中国开始运营，作为到2030年更广泛的全球扩张计划的一部分。
IEA连续第四年下调全球天然气需求预测
①国际能源署（IEA）表示，到2040年，随着可再生能源在能源结构中占据更大份额，全球对天然气的需求将低于预期，而俄罗斯在全球天然气市场的份额将下降。IEA在其最新年度《世界能源展望》报告中连续第四年下调了对天然气消费的预测。IEA目前预计，到2030年，所有预测情景下的天然气需求都将达到峰值，此后管道或液化天然气贸易的增长空间很小；
②IEA的这一展望表明，全球能源结构正在发生重大转变。在俄罗斯于去年中断对欧洲出口管道天然气之后，欧洲已经减少了天然气需求。另外，在欧盟对可再生能源的推动下，欧洲地区去年的天然气消费量创纪录地下降了550亿立方米。IEA表示，到2030年，欧洲地区将再减少500亿立方米的天然气消费量；
③与此同时，美国和卡塔尔正在增加液化天然气供应，帮助保持市场上的供应充足。IEA指出，由于液化天然气供过于求，曾经是欧洲最大天然气供应国的俄罗斯正在失去市场份额。IEA表示：“俄罗斯获得更多市场份额的机会非常有限。”该机构表示，2021年俄罗斯在国际天然气贸易中所占份额为30%，在其基本预测情景下，到2023年，俄罗斯在国际天然气贸易中的份额将减半。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间20：16，欧元/美元下跌，现报1.0631，跌幅0.37%。纽市盘前，受随机利空的影响，欧元兑美元在修正看涨通道的阻力处面临坚实的障碍，以熊市反弹并测试关键支撑1.0640，正如我们今天早上提到的，价格需要在该水平上方盘整，以保持看涨趋势，其下一个目标达到1.0764。
英镑/美元：截止北京时间20：16，英镑/美元下跌，现报1.2218，跌幅0.25%。纽市盘前，GBPUSD对接近1.2297水平，现在显示横盘交易，等待获得积极的动机，帮助推动价格超过这一水平，然后向我们的下一个积极目标1.2490反弹。
现货黄金：截止北京时间20：16，现货黄金下跌，现报1961.52，跌幅0.56%。纽市盘前，金价继续在1977.25水平附近波动，目前面临一些跌破该水平的负面压力，这促使人们对即将到来的交易保持谨慎，因为跌破该水平的盘整将停止积极的情景，并使价格承受主要针对1945.20区域的负面压力。
现货白银：截止北京时间20：16，现货白银下跌，现报22.791，跌幅0.68%。纽市盘前，白银价格目前面临利空交易，承压于23.00，而随机指标继续在日内获得积极势头，等待协助推动价格恢复预期的看涨趋势，这取决于价格在上述水平上方的稳定性，而其下一个主要目标位于23.70。
原油市场：截止北京时间20：16，美油下跌，现报85.589，跌幅0.58%。纽市盘前，原油价格显示出新的负面交易，试图恢复今天的预期熊市趋势，其下一个主要目标位于84.55，以保持修正熊市情景在日内占主导地位，受EMA50下方的支撑，提醒您熊市波的持续取决于88.70下方的价格稳定性。
4、机构观点
荷兰国际银行：欧元区出现技术性衰退的可能性增加
10月24日，荷兰国际集团经济学家科林在一份报告中写道，欧元区采购经理人数据进一步证明，欧洲央行应该远离进一步加息。欧元区10月PMI数据显示，欧元区经济活动萎缩幅度更大，加大了出现技术性衰退的可能性——即连续两个季度出现负增长。科林指出，尽管包括制造业和服务业在内的经济活动都处于低迷状态，并对就业造成了不利影响，但一个亮点是价格通胀有所缓解，这发出了一个明确的信号，表明欧洲央行不需要再次加息，因为在通胀压力方面，需求疲软的影响超过了企业投入成本上升的影响。
瑞典商业银行：英国央行可能在11月维持利率不变
10月24日，瑞典商业银行英国经济学家Daniel Mahoney表示，10月英国四个PMI分项指标都低于50荣枯线，表明英国经济出现萎缩。萎缩幅度料相当温和，季度GDP料下降0.1%。从积极的方面来看，英国的成本压力正在缓解，PMI数据显示投入价格通胀连续第三个月放缓。随着成本压力的缓解，劳动力市场指标将显示出放松的迹象，加上增长前景看起来不稳定，英国央行很可能在11月的会议上将利率维持在5.25%不变。
潘森宏观：德国将陷入双底衰退
10月24日，潘森宏观经济首席欧元区经济学家Claus Vistesen在一份报告中写道，德国经济正走向衰退。周二公布的数据显示，德国10月PMI数据的收缩幅度超过预期。Vistesen指出，在欧元区最重要的经济体中，服务业活动明显下降，抵消了制造业的略有改善，总体而言，PMI仍处于衰退状态。因此，德国第三季度GDP数据应该会显示出轻微的萎缩，而且随着需求萎缩，新订单大幅下降，第四季度经济增长也将低迷。德国经济陷入双底衰退现在是一个明显的风险。
（亚汇网编辑：冰凡）
