2023-11-14 09:38:14
美元指数上演“高台跳水”行情，美元/日元在攀升至一年多高点后大幅下挫。受美元回落提振，现货黄金周一纽约时段短线飙升近18美元，一度逼近1950美元/盎司。
主要货币走势分析
美元指数：截止发稿，美元指数交投于105.65附近。尽管美国劳动力市场已经开始出现疲软迹象，但包括主席鲍威尔在内的几位美联储官员暗示，通胀工作尚未完成，并为进一步收紧货币政策打开了大门。从这个意义上说，由于央行仍然依赖数据，高级别数据将影响美联储12月最后一次会议的决定。根据芝加哥商品交易所FedWatch Tool的数据，目前加息的可能性很低，接近10%，但掉期市场似乎将降息从5月推迟到6月。技术面上，日线图表明，美元指数保持中性至看涨的技术偏向，因为图表显示了短暂的盘整期，表明牛市在一周的上涨后正在喘口气。RSI表示中线以下的中性立场，在负值区域显示平坡，而MACD显示中性红条。在评估更广泛的技术前景时，该对指数低于20天SMA，但高于100天和200天SMA，这表明多头在更广泛的时间范围内处于控制之中，但仍需要付出额外的努力，以在短期内保持主导地位。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0704附近。昨日欧元/美元上涨，收报1.0697，涨幅0.12%。欧央行副总裁路易斯-德金多斯表示，欧元区经济成长在短期内仍将疲软。他进一步指出，有迹象显示劳动市场开始疲软。不过，在 12 月会议上，欧洲央行将能够更好地重新评估通膨前景和所需采取的行动。欧央行总裁拉加德强调，通膨水准仍过於高企，央行应将通膨降至目标值，同时在较长时间内维持当前的限制性政策立场。技术面上，在斐波那契水平1.0765遇到阻力后，欧元/美元已经失地，价格目前徘徊在1.0650附近支撑区间的下限上方。对于多头来说，保持这一底线势在必行;如果不这样做，可能会导致汇率走向趋势线支撑位1.0555。持续疲软增加了重回 2023 年低点的风险。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2280附近。昨日英镑/美元上涨，收报1.2265，涨幅0.32%。投资者将希望英国就业和申请人数数据有所改善（或至少没有下行空间）。英国上一次看到劳动力景观合同是在 9 月，显示就业人数减少了 8.2 万人，而失业救济金申请者增加了近 2.05 万人。技术面上，在1.2460附近的斐波那契水平遇到阻力后，英镑/美元已经回吐，价格目前徘徊在50日简单移动平均线上方。如果该货币对保持在该技术指标上方的位置并开始向上盘整，则市场情绪有可能恢复，这可能为向1.2325移动铺平道路。进一步走强后，焦点将转移到1.2460。
外汇市场消息汇总
1、美联储研究机构：FED应在逆回购使用量降至零之前停止QT
根据美联储研究机构Wrightson ICAP的说法，美联储应该在一个关键的流动性工具被完全清空之前停止削减其债券持有量，以确保银行有足够的储备。在储备变得稀缺之前，银行系统所需的准备金水平是不确定的，机构将更加依赖短期融资市场。自6月份以来，被称为量化紧缩的过程帮助从美联储的逆回购工具中抽走了超过1万亿美元的资金，大约1万亿美元的资金仍滞留在那里。逆回购工具是货币市场基金赚取额外现金利息的工具。虽然银行准备金似乎仍处于充裕的水平，但美联储并没有清晰固定的目标水平。Wrightson ICAP经济学家克兰德尔(Lou Crandall)说，美联储应该在该工具使用量完全清空之前停止减持债券，以确保银行的现金缓冲不会过于紧张，从而增加短期融资市场的压力。
2、美国官员称，哈马斯在希法医院下设有指挥中心
一名了解美国情报的美国官员表示，哈马斯在加沙的Al-Shifa（希法医院）下有一个指挥节点，使用医院所需的燃料，其武装人员经常聚集在Al-Shifa及其周围。在这一消息公布之前，白宫一名高级官员星期天说，这家加沙最大的医院不仅用于治疗平民。美国国家安全顾问沙利文在美国有线电视新闻网的节目中说：“你甚至可以从公开来源的报道中看到，哈马斯确实利用医院和许多其他民用设施进行指挥和控制，储存武器，安置其武装人员。”
3、纽约联储10月调查显示通胀预期趋软
纽约联储消费者预期调查报告称，10月通胀预期总体走软，尽管对未来汽油价格上涨的预期上升，而就业和个人财务前景基本稳定。受访者预计，一年后的通胀预期从9月份的3.7%降至3.6%，三年后的通胀预期为3%，与9月份持平，五年后的通胀预期将从9月份的2.8%降至2.7%。报告称，10月房价预期涨幅维持在温和的3%，而未来汽油价格上涨的预期从9月份的4.8%上调至5%。调查发现，消费者对就业市场前景的看法几乎没有变化，预计明年失业率会上升的人数减少，预计未来12个月失业的人数略有增加。该报告还表示，家庭对当前个人财务状况的看法有所改善，对一年后的情况持“好坏参半”的看法。
4、政府最早本周关闭的风险逼近！杜德利：美国财政状况处于“不可持续的轨道”
日前，前纽约联储主席杜德利警告，美国财政状况处于“不可持续的轨道”。前纽约联储主席杜德利(Bill Dudley)表示，由于在债务成本飙升之际缺乏解决危机的政治意愿，美国的财政状况正处于“不可持续的轨道上”。“情况会变得更糟，因为政府债务将以比过去15年高得多的利率重新定价，”杜德利在悉尼的一次会议上通过视频电话说，目前他担任普林斯顿大学经济政策研究中心的高级研究学者。他还指出，随着婴儿潮一代的退休，医疗保健和社会保障成本不断膨胀，进一步恶化了财政前景。
5、金融市场突现异动！日元短线暴拉超70点 美元高台跳水
美元/日元周一攀升至逾一年高位，接近152这一关键心理水准，但随后在本周到期的34.5亿美元期权交易中大幅下挫。日元兑美元短线突然跳升，分析师猜测，部分原因是期权到期，而不是日本当局介入市场以抵消日元走软。分析师称，约有12.5亿美元的期权合约于美国东部时间上午10点(北京时间晚上23点)到期，执行价为152。他们说，另外22亿美元将于周三到期。美东时间上午9点42分，美元/日元飙升至151.91，这是自2022年10月以来的最高水平，随后暴跌至151.20。
6、彭博：中国考虑解冻美国波音737 Max交易 对解冻中美关系发出信号
美国彭博社周一报道称，当美国总统拜登和中国国家主席习近平本周会晤时，波音公司(Boeing Co.)的737 Max飞机在中国的销售可能最终会取得突破，结束这家美国飞机制造商在中国这个重要海外市场的长期商业冻结。未获授权公开发言的知情人士说，中国政府正考虑在旧金山举行的亚太经合组织(APEC)峰会期间公布对波音737客机的承诺，以此作为中美两国关系最近解冻的一个信号。这些知情人士警告说，一项潜在协议的条款仍在讨论中，可能会在周三各国元首会晤之前发生变化或破裂。
外汇机构观点汇总
1、高盛：预计美联储将从明年Q4开始降息
高盛研报指出，美国对抗通胀的艰难阶段现在看来已经过去。一旦美国核心PCE降至2.5%以下，预计美联储将在2024年第四季度降息直到2026年第二季度，期间每个季度将降息25个基点。两个关键风险仍然存在：油价飙升以及在新的利率环境中，某些东西可能存在破裂风险。风险真实存在但可控，部分原因是美联储明年可以自由降息，而且有足够的空间。
2、巴克莱：预计英国零售销售仍将低迷
我们预计，继9月份零售额环比下滑0.9%之后，英国10月份零售额变化将为零。消费者对商品的需求将继续保持低迷，因为家庭仍对经济前景感到悲观，恢复失去的购买力仍然艰难。与此同时，英国的失业率可能在截至9月份的三个月里小幅上升至4.3%，而截至6月的三个月失业率为4.2%。此外，制造业和服务业的PMI调查都将显示，裁员的速度都比前一个月要快。
3、美国银行：建议持有5年期美债多头头寸
由Mark Cabana领导的美国银行利率策略师团队在周五的一份报告中表示，由于数据疲软和美联储的谨慎，他们建议持有5年期美国国债的多头头寸。他们表示，美联储似乎不想再次加息，尽管经济数据可能会改变这一点，但市场似乎认为最后一次加息已经完成，而且历史经验表明，最后一次加息后收益率会下跌。
4、潘森宏观：英国第四季度国内支出料将增长
潘森宏观首席英国经济学家Samuel Tombs表示，英国第三季度家庭支出的下降乍看之下令人担忧，但在今年最后几个月支出应该会有所恢复。第三季度整体经济停滞不前，家庭消费的大幅下降被贸易和库存的增加所抵消。但Samuel Tombs表示，家庭实际支出的下降部分反映了实际可支配收入在上一季度大幅跃升后暂时停止复苏。工资水平在年底应该会再次超过通胀，从而促进第四季度的支出。
5、法国外贸银行：需求不足将阻碍欧洲经济复苏
法国外贸银行欧洲宏观研究主管Dirk Schumacher表示，第四季度的欧元区商业调查，如PMI数据，并未显示经济立即好转。他认为，需求不足阻碍了欧洲经济的发展。欧元区9月的零售销售数据没有显示出回升的迹象，目前的调整是在2021-2022年需求非常强劲之后进行的。
6、加拿大皇家银行：日本央行的政策可能会继续打压日元
加拿大皇家银行BlueBay资产管理公司首席投资长Mark Dowding在一份报告中表示，日本央行的政策预计将继续打压日元，过去一周，日元贸易加权汇率跌至多年新低。他表示，所有这些都在继续增加通胀压力，因此日元可能会进一步下滑，而日本央行似乎落后于形势，迄今为止日本财务省也还没有进行外汇干预。该机构认为，日本央行正在犯一个政策错误，因此他们继续预期日本国债收益率会走高。
7、北欧联合银行：美联储加息或降息的门槛或很高
北欧联合银行首席信贷和利率策略师Lars Mouland表示，美联储进一步加息的门槛很高，降息的门槛同样也很高。他在一份报告中表示，我们对美联储的解读是，他们非常不愿意进一步加息。他补充称，通胀显然已过了峰值。除非通胀再次加速，否则我们预计央行这次不会再加息。Mouland表示，与此同时，降息的门槛也很高，因为美联储希望在开始实施宽松政策之前“完全确定价格走势”。
（亚汇网编辑：林雪）
