2023-11-14 21:27:01
全球市场综述
1、欧美市场行情
三大股指期货上扬，以蓝筹股为主的道指期货涨0.03%；标普500指数期货涨0.07%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货涨0.17%。欧洲股市上扬，德国DAX指数涨0.33%；法国CAC40指数涨涨0.04%；英国富时100指数跌0.50%。
2、市场消息面解读
英国通胀不及预期或令英国央行提前降息
11月14日，据外媒报道，英国10月通胀数据将于北京时间周三15:00公布，路透调查显示，英国10月CPI年率预计从9月份的6.7%降至4.8%。低于4.8%的数据可能会令英镑承压，令鸽派担心英国央行会提前降息。市场目前认为，英国央行在2024年5月前降息的可能性为25%。
德国ZEW投资者预期指数改善程度超出预期，显示经济可能企稳
①德国投资者预期指数连续第四个月改善，表明随着通胀回落，这个欧洲最大经济体可能正在企稳。11月ZEW投资者预期指数从10月的-1.1升至9.8，接受调查的经济学家预期为5。现状指数基本持平，报-79.8；
②德国经济面临小幅下滑的风险，此前截至9月的三个月产出萎缩0.1%，经济学家预测今年最后一个季度也有同等幅度的下滑。德国制造业受到全球货币紧缩和中国经济放缓的拖累。零售商也对圣诞季销售感到悲观，理由是地缘政治动荡令消费者信心承压。欧盟统计局周二在卢森堡发布的数据证实，第三季度欧元区经济萎缩0.1%。欧洲央行前行长德拉吉认为该地区可能处于衰退，但决策者则不那么悲观，预计经济将只是停滞。
欧佩克乐观前景和预期需求增加导致油价飙升
①周二，石油输出国组织 （OPEC） 强调“石油市场基本面健康，全球主要经济增长趋势强劲”，随着需求增加，油价上涨。对今年和明年需求增加的预期强化了这种积极情绪。欧佩克调整了今年的需求增长预测，理由是石油需求预计将激增。在中国和其他非经合组织地区经济复苏的推动下，工业和运输燃料需求的持续增长支撑了这种乐观的前景；
②13个主要石油生产国还预测，在全球经济强劲增长和中国持续改善的支撑下，2024年需求将大幅增长。尽管市场普遍对中国石油需求和全球石油市场持负面情绪，但近期数据显示中国原油进口量有所增长，10月份达到1140万桶/日，有望创下今年新的年度纪录高位在相似的水平上。
为何中东战乱期间油价下跌
①拥有世界上大部分石油资源的地区正在发生激烈的战斗。然而，10月7日以色列哈马斯激进分子的血腥袭击引发了几天的焦虑之后，能源市场一直在下滑。国际石油基准布伦特原油售价约为每桶80美元，比战斗开始时便宜；为什么价格不更高？分析人士称，一个主要原因是，无论战斗多么激烈，都没有对石油供应造成什么干扰，这导致交易商得出结论，认为不存在直接威胁；
②总部位于伦敦的市场研究公司Energy Aspects 的地缘政治主管理Richard Bronze）表示，“虽然交易者意识到风险有所增加，但这并没有导致大量预防性买盘。”政治风险公司欧亚集团 （Eurasia Group） 能源和气候董事总经理拉德·阿尔卡迪里 （Raad Alkadiri） 表示，就中东而言，市场“实际上否认任何事情都可能出错”。阿尔卡迪里表示，贸易商不太可能抬高价格，除非他们看到“实际的桶被从市场上撤走”；
③市场似乎已经阻止了战争，并恢复了对未来石油需求的悲观情绪，主要是对最大石油进口国中国和其他大型消费国的经济担忧。沙特和其他产油国一直试图通过减少石油产量来支撑价格。预测人士警告称，2024 年可能是石油市场艰难的一年。美国能源情报署本周预测，由于汽车发动机效率更高、电动汽车数量不断增加，以及随着越来越多的人采用混合动力出行，通勤时间减少，美国明年的汽油消耗量将下降。在以色列与哈马斯冲突之前，看跌情绪导致价格大幅下跌，尽管存在更广泛战争的风险，但它似乎再次给市场带来压力。
欧佩克+会议召开前 俄罗斯海运原油量下降
11月14日，在本月晚些时候的欧佩克+石油部长会议召开前，俄罗斯的海运原油量略有下降，回到了其承诺的水平之下。油轮跟踪数据显示，截至11月12日的一周内，每天约有320万桶原油从俄罗斯港口运出，比前一周减少了4万桶，但仍比8月水平高出70万桶。波动较小的四周平均流量降至每天340万桶，较前一周减少了约8万桶。这是四周以来的最低水平，但仍比截至8月20日期间的日流量高出50万桶以上。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间21：18，欧元/美元上涨，现报1.0724，涨幅0.24%。纽市盘前，欧元对美元显示出新的积极交易以突破下降三角形的阻力线，并试图保持在该阻力线上方，这促使对即将到来的交易保持谨慎，因为在该水平上方的盘整将导致价格继续上涨，并主要访问1.0760水平。
英镑/美元：截止北京时间21：18，英镑/美元上涨，现报1.2297，涨幅0.15%。纽市盘前，GBPUSD对继续上升测试1.2297水平，随机指标继续提供负面信号，我们正在等待协助推动价格再次下跌。
现货黄金：截止北京时间21：18，现货黄金上涨，现报1946.08，涨幅0.01%。纽市盘前，黄金价格显示出额外的积极交易，远离1943.00水平，这使我们建议今天剩余时间继续看涨，目标是访问1962.35作为主要的积极目标。
现货白银：截止北京时间21：18，现货白银上涨，现报22.400，涨幅0.53%。纽市盘前，白银价格以明显的积极态度接近关键阻力22.55，这代表了除22.25支撑之外的下一个趋势关键，正如我们今天早上提到的，价格需要超过其中一个水平才能清楚地检测到它的下一个目的地，这使我们继续保持中立直到现在。
原油市场：截止北京时间21：18，美油下跌，现报77.866，跌幅0.81%。纽市盘前，原油价格在图表上出现的双底形态的颈线附近徘徊，等待恢复今天预期的牛市，这取决于77.86上方的价格稳定性，提醒您我们的目标从79.60开始，并延伸到81.20，考虑到打破77.86将使价格再次处于修正看跌压力下。
4、机构观点
巴克莱：美元将在2024年初走强，然后回落
11月14日，巴克莱银行策略师们表示，美国经济的持续韧性将使美元在2024年初保持强势，预计美元兑日元USD/JPY将在第一季度创下近四分之一个世纪以来最高水平，之后兑大多数主要货币的汇率将逐步走低。巴克莱预计，美/日将在年底前推升至153，上一次达到这一水平是在1990年。“预计美/日将在较长时间内保持高位，近期还会有一些上行空间，因为我们认为市场对美联储前景仍然过于鸽派。”欧元在未来几个月将继续承压，欧/美到今年年底和明年第一季度将放缓至1.05，到第四季度将逐步升至1.09。
荷兰国际：若英国工资增长率持续下降，央行或于明年8月开始降息
11月14日，荷兰国际银行发达市场经济学家James Smith在一份报告中称，英国私营部门的工资增长开始回落，这对英国央行来说是个好消息。工资增长模型通常受通胀预期或劳动力市场紧缩的驱动，而这两种因素都在迅速缓解。近几个月来，消费者和企业的价格预期都明显下降，这或许反映出能源等主要价格正在走低。但Smith补充说，最新数据也强调出就业市场也在放缓，这表明英国央行对明年3月私营部门工资增长率达到6.6%的预测似乎是正确的，如果工资增长率继续下降，就有可能从明年8月开始降息。
高盛：欧洲股市到2024年底将涨超7%
11月14日，高盛周二表示，受经济背景改善、估值合理以及长期债券收益率前景“基本持平”的支撑，预计明年欧洲斯托克600指数将以480点报收，较当前水平上涨7.5%。以大宗商品和奢侈品为主的欧洲斯托克600指数今年迄今已上涨5%，昨日收于446.62点。按照高盛的预测，该指数将达到2022年1月以来最高水平。以Sharon Bell为首的策略师表示，受助于“良好的”经济增长和强劲的油价，明年该指数上的公司利润可能增长7%。
（亚汇网编辑：冰凡）
