2023-11-22 09:50:28
11月22日，周三亚市早盘，美元指数在103.56试图维持买盘，11月FOMC会议纪要警告进一步收紧政策，但美债收益率仍下跌，限制了美元的涨势。黄金多头在1998美元喘息，隔夜突破2000美元挑战新高价。昔日华人首富赵长鹏(CZ)认罪辞职，在美国最高面临18个月监禁。美国总统拜登称哈马斯人质协议将达成，以色列政府召开会议，投票决定是否同意人质协议。
主要货币走势分析
美元指数：截止发稿，美元指数交投于103.54附近。投资者似乎被联邦公开市场委员会（FOMC）参与者在11月会议记录中的鹰派语气吓到了。最近，美国经济显示出通胀降温和劳动力市场放缓的迹象，导致市场在预期中做出积极反应，因为他们现在相信美联储不会再加息，从而大幅削弱美元和美国国债收益率。11月的会议记录显示，该行需要看到“更多”通胀降温的证据，才能称之为胜利，而在通胀方面取得的进展是有限的，这在一定程度上提振了市场的信心，并在某种程度上扭转了市场的炒作。技术面上，在日线图上，RSI在超卖阈值附近持平，而MACD则显示出平坦的红条。这两个指标都表明，熊在感恩节假期前稍作休息。在更广泛的范围内，该指数低于20、100和200天的简单移动平均线（SMA），这表明卖家仍在控制更广泛的规模。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0916附近。昨日欧元/美元下跌，收报1.0910，跌幅0.27%。欧元/美元周二触及三个月新高 1.0964 后回落。由于美元依然疲软，欧元/美元下跌被视为整理。美债收益率稳定和股票价格的回落有利于美元，而欧元则表现滞后。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.0951，进一步阻力位于1.0992，关键阻力位于1.1017；汇价下行的初步支撑位于1.0885，进一步支撑位于1.0860，更关键支撑位于1.0819。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2544附近。昨日英镑/美元上涨，收报1.2537，涨幅0.27%。贝利和货币政策委员会的其他成员将于周二在财政部特别委员会作证。如果官员们继续试图说服市场他们不一定会完成加息，英镑可能会对其主要对手走强。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.2565，进一步阻力位于1.2592，关键阻力位于1.2625；汇价下行的初步支撑位于1.2505，进一步支撑位于1.2472，更关键支撑位于1.2445。
外汇市场消息汇总
1、美联储纪要：重申谨慎行事，改变利率立场需要更多证据
纪要称，所有决策者一致认为适合一段时间保持限制性货币政策，直到通胀显然朝目标大幅下降为止；若收到的信息暗示实现通胀目标的进展不够，适合进一步收紧货币；决策者仍认为有通胀上行和经济下行的风险，通胀上行风险新增地缘政治，经济下行风险新增信贷环境收紧的影响超预期、全球油市受干扰；连续两次会议完全未提“衰退”，联储工作人员仍认为经济预期不确定性高，警告金融系统的脆弱性仍显著、股市和商业地产估值高；一些与会者重申即使开始降息也可能持续一段时间缩表。
2、美国10月成屋销售五连降
周二，根据美国全国房地产经纪人协会（NAR）的数据，美国10月成屋销售总数不及预期，连续第五个月下降，至年化379万户，创2010年以来新低。10月美国成屋销售出现近一年来最大跌幅，凸显高位的按揭贷款利率和高房价对市场的冲击。美国10月成屋销售总数年化379万户，创2010年8月以来最低，预期390万户，9月前值396万户。10月成屋销售环比跌4.1%，预期跌1.5%，9月前值跌2%。10月成屋销售同比下跌14.6%。
3、纽约联储经济学家：政策不进一步收紧的情况下 美国经济和通胀仍将放缓
纽约联储自由街经济研究所（Liberty Street Economics）今天发布的一篇论文中，经济学家表示，美国经济“在迅速收紧政策的情况下，比预期的要强劲得多”。他们分析了几组数据，得出结论：尽管通胀仍高于目标，但不进一步收紧政策的情况下，通胀仍有可能下降。“尽管2023-2024年的积极需求抵消了货币紧缩的滞后效应，但该模型仍预计2024-2025年经济将放缓。”
4、外媒：巴以之间释放人质与停火的协议即将宣布
据外媒报道，两名现任美国官员和一名了解谈判情况的前美国官员表示，美国在以色列和哈马斯之间斡旋达成了一项协议，该协议将包含释放在加沙被扣押的数十名人质，以换取停火四五天。所有官员都强调，在正式宣布之前，协议还不是最终结果，所有安排可能总是会在最后一刻“破裂”。他们表示，有关方面最早可能于当地时间周二发表声明。协议的部分内容，包括哈马斯释放50名人质，可能会在几个小时内开始。而作为协议的一部分，以色列还将释放大约150名巴勒斯坦囚犯。
5、加拿大震撼经济揭秘：高赤字、税收风暴、住房危机如何解救？
加拿大财政部长方慧兰已经示意，当加拿大政府在11月21日提交秋季经济声明时，将专注于住房和生活成本的上涨，但经济学家表示，在处理这些挑战时，政府将面临一场微妙的平衡行动。对于许多加拿大人来说，以下问题一直是头等大事，高通货膨胀、居高不下的住房成本和飙升的利率使许多人在经济上陷入困境。一项进行中的Nanos调查的最新版本发现，通货膨胀、就业和经济，以及住房问题，是选民们关心的前三大问题，包括健康保健、战争与和平和气候变化在内有10个问题。
6、欧洲最担心的万亿巨雷快爆了？汉堡摩天大楼停工 德国房市早有“不祥之兆”
欧洲央行周二表示，欧元区不断下滑的商业地产行业可能会持续数年陷入困境，这对为其提供融资的银行和投资者构成威胁。欧洲央行的一份报告审查了金融稳定面临的威胁，强调了人们对德国和瑞典等国目前正在瓦解的房地产繁荣的高度担忧。欧洲央行表示，去年商业地产价格受到经济疲软和高利率的打击，对该行业的盈利能力和商业模式构成挑战。该行业的规模还不足以给贷款机构带来系统性风险，但可能会增加整个金融体系的冲击，并对从投资基金到保险公司的金融公司（统称为影子银行）产生重大影响。
外汇机构观点汇总
1、高盛和大摩预计明年日股将进一步上涨
高盛、摩根士丹利和野村证券等全球主要投行都看好明年的日本股市，预计股市将受到类似于推动日经225指数升至33年高点的因素的支撑，如通货紧缩结束和企业治理改革。一些分析师预计，该指数将向1989年触及的38957.44点的历史高点靠拢。不过，日本股市也面临风险，包括外界普遍预期的日本央行退出超宽松货币政策以及日元走强。高盛策略师表示，继续建议增持市盈率较高的优质成长型公司，包括精密、机械和零售行业，以及可能受益于东京证交所的企业治理行动的汽车和IT板块。大摩策略师表示，日本是他们最青睐的投资地区，也是唯一超配的地区。
2、汇丰银行：美元的跌势不太可能像去年11月那样剧烈
汇丰银行亚洲外汇研究主管Joey Chew表示，美元的回调“不太可能像2022年11月那样剧烈”。如今美元没有被高估，美国国债的收益率优势更强，亚洲没有重新开放的有利因素，欧洲也没有能源通缩的有利因素。美元指数曾经从2022年11月初的112水平上方下跌了10%以上，到2023年2月初跌至略低于101的水平。
3、澳新银行：美国经济可能出现软着陆，明年第三季料降息
澳新银行经济学家马丁表示，美国经济预计将在2024年放缓，但软着陆似乎是有可能的。随着财政刺激的作用减弱，美联储激进紧缩政策的影响将在明年显现出来。预计美国明年的GDP平均增长率为1.1%，低于2023年预计的2.4%。不能排除经济会出现一段时间的温和收缩，但这与软着陆场景是一致的。2024年美国总统大选不太可能对经济增长或政策安排产生实质性影响，美联储可能会在第三季度开始降息。
4、法兴银行：标普500指数明年有望创下历史新高
法兴银行的策略师称，标准普尔500指数将在明年年初升至历史高点，年中将回调，然后再朝着高位反弹。Manish Kabra领导的一个团队认为，这一基准指数将在明年第一季度升至4750点，然后随着经济温和衰退的到来，在年中跌至4200点。该公司认为，12%的跌幅将标志着一个买入机会，因为美联储将降息，刺激经济温和复苏，推动该指数在该年最后三个月回升至4,750点。不过他们还认为，这一过程将并不会一帆风顺。
5、摩根大通：预计加拿大央行将在2024年上半年按兵不动
摩根大通预计10月份总体消费者物价指数同比将放缓至3.0%，他们估计这是由于经季节调整后月比下降-0.3%。他们预计核心消费物价指数（食品和能源除外）环比季调上涨0.2%，相当于年率同比上涨3.0%，比9月份低0.2个百分点，降温“预计将集中在核心服务业”。“我们预计加拿大央行将在12月和明年上半年继续按兵不动。”“由于本月汽油即期价格暴跌，国家安全局预计能源即期价格将下跌4.0%。预计食品即期价格将连续第三个月走弱。与2022年相比，管道食品压力，特别是生鲜食品压力已显着缓解”。“报告中的一个季节性问题将是住房类别中财产税成本的模糊类别。财产税的变化每年一次反映在10月份的消费物价指数中。2022年10月对标题和核心的影响显着提升；我们预计2023年影响会减弱。”“在其他住房成本方面，租金和抵押贷款利息成本预计将保持坚挺。”
6、德意志银行：布油近期跌破80美元/桶“太夸张了”
德意志银行分析师Michael Hsueh称，80美元以下的价格对于布伦特原油来说太低了。基于对第四季度30万桶/日的原油库存赤字预测，第四季度布油的平均价格或将达到88美元/桶，还或许会在本季度的剩余时间内升至90美元/桶。伊朗制裁进一步收紧的可能性，以及迄今为止委内瑞拉新投资计划的有限，都对布油价格起到了支撑作用。假设2024年上半年欧佩克政策不变，供应过剩将达到50万桶/日。但在本周末的会议上，欧佩克很有可能深化减产政策，我们不愿与欧佩克对赌。若明年第一季度的日供应量减少100万桶，很容易导致布伦特原油价格回升至90美元/桶。
7、加拿大皇家银行：欧佩克+有进一步减产空间，沙特或让成员国“分担”
加拿大皇家银行表示，尽管欧佩克可能会在即将举行的会议上坚持现有的减产计划，以保持原油价格的底线，但仍有进一步减产的空间。如果寻求进一步减产，沙特可能会尝试其他个别产油国进行额外的自愿调整，以让成员国“分担负担”。伊朗有可能对美国实施更严厉的制裁做出回应，“伊朗代理人”有能力破坏海上运输，尤其是胡塞武装。虽然许多人把巴以冲突当作背景噪音，但该行认为，冲突带来的“觉醒风险”仍然很高。
8、摩根士丹利呼吁投资者在2024年到期潮来临之际，重点关注高质公司债
摩根士丹利建议公司债投资者明年重点关注质量更高的投资级和高收益债券，因债券到期潮会给更多垃圾级公司带来风险。摩根士丹利表示，它怀疑美联储的加息周期已经接近尾声，明年美国经济可能出现软着陆。摩根士丹利在周五的一份报告中指出，虽然2023年到期的大部分垃圾债券都顺利到期，但还有730亿美元的垃圾债将在未来18个月内到期。接下来六个月，这一数字预计将升至1,250亿美元。该行补充称，明年到期的较高质量垃圾债券可能需要以比当前利率高出125-250个基点的利率进行再融资。低质量垃圾债券发行人的前景则更为暗淡。在穆迪和标准普尔评级为B3/B-的借款人中，有五分之一到四分之一的借款人的利息保障倍数低于1倍。摩根士丹利称，随着明年债券到期，该评级类别中15-20%的借款人评级可能会被下调至CCC。摩根士丹利补充称，降级将不仅仅限于垃圾债券发行人。
(亚汇网编辑：林雪)
