2023-12-19 08:56:42
周二亚盘，美元指数走低，美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）在新闻发布会上表示，通胀已从高位回落，失业率没有大幅上升，这是个好消息。市场认为美联储的加息周期已经结束，预计明年将降息三次。
展望未来，市场参与者将关注11月欧元区消费者物价调和指数（HICP）的最终读数。在美国的备审清单上，11 月的建筑许可和房屋开工将到期。
主要货币走势分析
美元指数：截止发稿，美元指数走低，现报102.47，跌幅0.02%。美元（USD）在本周早些时候略有下跌，在周五个人消费支出（PCE）价格指数数据发布之前有所支撑，该数据是美联储（Fed）首选的通胀指标。通胀数据将为投资者提供更多见解，以继续押注美联储的下一步决定。技术上，日线图上的指标反映出美元指数的抛售势头更强劲。相对强弱指数（RSI）处于负值区域，呈下降趋势，表明该指数存在固有的看跌情绪。移动平均收敛散度 （MACD） 的红色柱线进一步证实了这种看跌势头。
1、市场无视美联储官员警告
芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比和克利夫兰联储主席洛雷塔·梅斯特是最新加入越来越多寻求缓和市场对降息的乐观情绪央行官员的行列，上周纽约联储行长约翰·威廉姆斯表示，押注3月份降息还为时过早。
BMO资本市场策略师Ian Lyngen表示，政策制定者未能说服市场。他认为今天美国国债的走势更有可能是由大幅上涨后的盘整推动的。“美联储一直强调货币政策现在处于数据依赖模式；投资者肯定会同意这一立场，不同之处在于，市场押注数据下跌的速度比委员会更快。”
2、日银决议重磅来袭
交易员还将关注日本央行周一开始为期两天的政策会议。尽管越来越多的人猜测日本央行将很快结束世界上最后一个负利率制度，但经济学家认为4月份是最有可能做出改变的时机。根据彭博社对50多位经济学家进行的调查数据，大约15%的人预计植田和男将在1月份终止负利率。
以Wei Yao为首的法国兴业银行经济学家在一份报告中写道：“日本央行没有必要急于做出政策改变。但市场将关注董事会愿意结束负利率或收益率曲线控制的任何迹象。”
3、本周美国PCE数据吸引眼球
美联储明年初降息的前景令市场情绪高涨。根据芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具，市场目前预计美联储3月份降息的可能性约为70%。
交易商正在等待本周公布的一系列美国经济数据，包括周五公布的11月核心个人消费支出(PCE)指数。分析师预测，上个月核心个人消费支出将增长0.2%，年通胀率将放缓至2021年年中以来的最低水平3.4%。
机构观点汇总
1、瑞银：欧洲各大交易所将在明年表现积极
瑞银分析师表示，随着央行政策转向，投资者将重新考虑他们在金融领域的头寸，可能会从银行业转向交易所，欧洲各大交易所料在2024年取得积极表现。有证据表明，投资者已减少了一小部分他们在欧盟银行的过度头寸。从历史上看，投资者会在这两个行业之间轮换，鉴于这两个行业的市值差异，对欧洲各大交易所而言，这个轮换意义重大。鉴于近年来德意志交易所和泛欧交易所估值倍数地收缩，瑞银认为，欧洲交易所估值的上行风险大于下行风险。
2、荷兰合作银行：看好日本央行前景，上调日元预期
荷兰合作银行提高了对日元的预测，因为日本央行明年取消负利率的可能性增加，而其他10国集团央行降息的风险也在增加。该行预计，日元兑美元汇率将在未来12个月内升至135，而此前的预测为140。日元在上周四触及五个月来的最高水平后，周一在142.81的水平附近。该行高级外汇策略师Jane Foley表示，鉴于目前有利明年进一步政策正常化的可能性，以及其他G10央行降息的风险，日元在2024年似乎有望迎来更好的一年。预计明天日本央行改变政策的可能性不大，明年四月调整的可能性增加。
3、美银：预计美联储明年将有更多降息，首次降息在3月
美国银行的经济学家认为，美联储明年将降息100个基点，而此前预期的降息幅度为75个基点，其理由是通胀下降的速度比预期的要快。他们预计美联储将在3月、6月、9月和12月四次降息25个基点（此前预期为从6月开始每季度降息25个基点）。经济学家们提到了通胀放缓和央行在12月会议上的“鸽派转向”，当时鲍威尔透露，政策制定者已经讨论了降息问题。美国银行预计，明年四季度整体和核心个人消费支出通胀率将分别从此前的2.4%和2.6%降至2.2%和2.5%。尽管如此，美国银行预计的降息幅度小于整体市场。
（亚汇网编辑：小七）
