2024-01-02 09:00:52
周二亚盘，市场清淡，美元指数维持窄幅震荡，对美国经济可能陷入衰退的普遍预期以及美联储（Fed）可能降息令美元承压，并提振了以美元计价的大宗商品。投资者将密切关注周五公布的12月就业数据，包括美国非农就业数据（NFP）。日内投资者将密切关注将于周二晚些时候公布的美国标准普尔全球制造业采购经理人指数（PMI）。
主要货币行情走势分析
美元指数：截止发稿，美元指数小幅波动，现报101.39，涨幅0.03%。美元（USD）在2023年的最后一个交易日仍处于低迷的基调。美元指数（DXY）位于101.30，由于对美联储（Fed）的鸽派押注严重打压美元，美元回吐了每日涨幅。疲软的芝加哥12月采购经理人指数（PMI）数据在平静的周五也给欧元增加了压力。日线图上的指标反映出主要是看跌情绪。由于该指数远低于其 20、100 和 200 天简单移动平均线 （SMA），空头似乎在更广泛的范围内处于控制之中。相对强弱指数（RSI）接近超卖状态进一步强调了这一点，这与整体指数的看跌前景一致。
1、日元交易员对日本央行提早收紧货币政策持开放态度
美元/日元在日本央行1月下旬召开政策会议之前显示下行倾向，交易员们对该央行提前收紧货币政策持开放态度。虽然日本央行行长植田和男上月表示经济数据可能不支持快速结束负利率，但日本央行会期相关的日元隐含波动率仍处于高位。外汇交易员也在关注近期围绕美联储降息前景的主流观点。日本周二和周三继续休市，本周初外汇交投可能比较清淡。
2、新年伊始，俄乌互相大规模攻击
“新年伊始，俄罗斯与乌克兰再度激烈交锋。”乌克兰独立新闻社1月1日报道称，当天凌晨，俄军共出动90多架无人机对乌克兰发动袭击，还发射了数枚导弹。同一天，乌克兰军队对顿涅茨克市中心发动袭击，导致包括1名记者在内的4人死亡，至少13人受伤，一家酒店受损。在跨年夜新年讲话中，乌克兰总统泽连斯基誓言乌克兰要在2024年“复仇”，让俄罗斯军队付出可怕代价。
3、美联储政策转向力度难测
在去年7月加息25个基点后，美联储已经连续三次会议维持联邦基金利率不变，本轮累计525个基点的紧缩周期有望临近尾声。随着货币政策效应逐渐显现，美国通胀率已经从去年中期的近40年高位迅速回落，整体CPI逼近3%，纽约联储和密歇根大学消费调查也显示，短期通胀预期也在回落。虽然距离2%的中期目标还有距离，但反通胀趋势下美联储看到了希望，并在最近一次会议上首次提及了降息。
机构观点汇总
1、机构：加息给欧洲银行带来1000亿欧元“意外之财”
12月29日消息，过去两年，欧洲的银行通过加息获得了1000亿欧元的意外之财。根据瑞银（UBS）的数据，在各国央行开始迅速加息后，净利息收入（NII）从2021年的2700亿欧元攀升至今年估计的3780亿欧元。同期，贷款仅增长了2%，这意味着大部分增长来自银行贷款利率与存款利率之间利差的扩大。
2、美债收益率曲线预测之父：倒挂意味着美联储应尽快降息
杜克大学教授Campbell Harvey表示，美国国债收益率曲线倒挂正闪现经济衰退信号，美联储应迅速采取行动开始降息。Harvey早在1980年代就确定了倒挂曲线的预测性质。Harvey表示，衡量3个月期与10年期美债收益率之差的曲线过去13个月一直倒挂，这是经济陷入衰退前的平均前置时间。“现在是第13个月。美联储可以通过尽快降低联邦基金利率来帮助解决问题。”
3、野村策略师：美元将在明年1月初反弹2%，但不会持续
野村证券货币策略师 Yusuke Miyairi表示，由于目前对美元构成压力的一些因素（包括月末美元抛售和年末季节性因素）将逐渐消失，美元将在明年1月份的前几周从当前水平上涨约2%。他表示：“1月初美元会出现反弹，但不会持续。”市场对美联储明年降息的定价将继续削弱美元汇率。他指出，美联储官员可能会推后降息定价，但2024年美国国债收益率仍将保持下降趋势。
（亚汇网编辑：小七）
