2024-01-05 21:24:04
全球市场综述
1、欧美市场行情
三大股指期货齐跌，道指期货跌0.26%，标普500指数期货跌0.30%，纳指期货跌0.38%。欧洲股市走低，德国DAX指数跌0.93%，英国富时100指数跌0.97%，法国CAC40指数跌1.24%，欧洲斯托克50指数跌1.13%。
2、市场消息面解读
地震或改变央行立场 日元势将创下四年来最大周跌幅
1月5日，日元兑美元将创下近四年来最糟糕的一周，原因是地震造成的影响降低了日本央行很快取消负利率的可能性。日元兑美元本周在G10货币中跌幅居首，连续四个交易日走软，有望创下2020年3月以来最大周跌幅。交易商预计日本央行可能会保持政策稳定，以评估地震对经济的影响。加皇银行BlueBay资产管理公司首席投资长Mark Dowding称，地震造成了一些不确定性，日本央行有可能决定花一些时间来评估地震的影响，可能的政策回应将是促进增长的财政支出。他补充说，“我们对日本在2024年实现政策正常化仍充满信心”。
印度海军驱逐舰“金奈”号已抵达被劫持船只所在海域
1月5日，当地时间1月5日，据印度海军消息，印度海军驱逐舰“金奈”号已抵达被劫持船只所在的索马里海岸附近，并出动直升机向劫持者发出警告。据悉，船上15名印度船员均安全。一艘悬挂利比里亚国旗的船只当地时间1月4日在索马里海岸附近被劫持，船上有15名印度船员。
英国央行前副行长：英国央行面临降息太慢危险
1月5日，英国央行前副行长Howard Davies表示，英国央行曾被指责在通胀上升时反应迟缓，如今却面临降息太慢的危险。Davies说：“现在的风险是，由于此前受到反应太慢的伤害，他们现在会非常谨慎地采取行动。他们显然在加息方面进展缓慢，这显然影响了对何时让利率下降是安全的看法。”Davies表示，货币政策委员会可能需要一段时间才能转变立场。“即使在去年12月的会议上，9名委员会成员中仍有3人投票支持进一步加息。因此，距离多数人支持降息还有很长的路要走。”
印尼自由港要求2024年5月以后的出口禁令豁免
据外媒报道，印尼自由港矿业公司（Freeport Indonesia）发言人周五表示，尽管出口禁令将于2024年6月生效，但该公司已请求允许其继续运输铜精矿，因为该公司的冶炼厂在12月之前无法达到满负荷生产。Agung Laksamana称，该公司目前的出口许可证有效期仅到5月底，虽然新冶炼厂的建设预计将于5月完工，但需要几个月的时间来提高产能。
德国能源转型之路取得进展 清洁能源占比创新高
1月5日，智库Ember的数据显示，2023年，德国清洁能源发电量占比达到创纪录的56%，而电力行业的总排放量较2022年的水平下降了20%以上，降至数十年来的最低水平。燃煤发电量下降了近30%，而所有化石燃料的发电量下降了20%以上。几个关键行业（尤其是化工和化肥行业）的持续减产，可能会通过削减传统高耗能行业的用电量，在2023年改善德国的电力状况。随着企业新的固定电力成本协议开始实施，并可能提振该国的总电力需求，对德国能源转型势头更真实的反馈可能会在2024年显现。
欧元区12月通胀上升，潜在通胀下降
1月5日，欧元区通胀上月上升，并可能在2024年初继续走高，缓解了金融市场要求欧洲央行开始从纪录高位降息的压力。通胀率从11月的2.4%跃升至12月的2.9%，似乎证实了欧洲央行的预测，即通胀在11月触底，到2024年将在2.5%至3%的范围内持平，然后在2025年再次放缓。但一个令人鼓舞的迹象是，潜在通胀率从3.6%降至3.4%，表明价格压力仍在降温，尽管整体通胀率大幅上升。不过，政策制定者可能会担心服务业通胀率较上月跃升0.7%，年率增长4.0%，因为这与工资密切相关，可能预示着收入快速增长，而这可能会加剧价格压力。
英国国债表现逊于欧元区同行，因市场担心英国高利率会持续更久
1月5日，在本周工资预期和服务业PMI数据强于预期之后，人们担心英国利率可能在更长时间内高于预期，因此英国国债收益率上升和价格下跌的速度都快于欧元区其他同行。大和资本市场在报告中称：“12月服务业PMI终值可能降低了对近期货币政策宽松的预期。”Tradeweb数据显示，英国10年期国债收益率上升7个基点至3.722%，德国10年期国债收益率上升3个基点至2.143%。
交易员削减欧洲央行降息押注，预计今年降息不超150bp
1月5日，在欧洲主要通胀数据和美国就业报告公布之前，交易员削减了对欧洲央行降息的押注。利率掉期显示，货币市场对欧元区2024年借贷成本下调的预期为149个基点。这是自去年12月中旬以来，交易员首次押注欧洲央行降息幅度低于6个25个基点。自上周晚些时候以来，投资者一直在重新评估他们对主要央行放松货币政策的预期，随着新年的到来，他们采取了更为谨慎的基调。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间21：20，欧元/美元下跌，现报1.0924，跌幅0.19%。纽市盘前，欧元对美元显示出新的负交易远离1.0960水平，加强了在即将到来的交易中继续熊市趋势的预期，提醒你我们等待的目标位于1.0860。
英镑/美元：截止北京时间21：20，英镑/美元下跌，现报1.2667，跌幅0.11%。纽市盘前，自早上以来，GBPUSD货币对没有表现出任何强劲的波动，在EMA50附近波动，因此，今天的预期看跌趋势没有变化，这取决于价格稳定在1.2720以下，提醒你我们的主要等待目标位于1.2590。
现货黄金：截止北京时间21：20，现货黄金下跌，现报2040.66，跌幅0.12%。纽市盘前，黄金价格从早上开始就显示出紧张的交易，停留在2046.50附近，因此，今天的预期看跌趋势没有改变，这得到了EMA50的良好支撑，等待向2016.90前进，这代表着我们的下一个主要目标，提醒你熊市的持续取决于2065.70以下的价格稳定性。
现货白银：截止北京时间21：20，现货白银上涨，现报23.013，涨幅0.13%。纽市盘前，白银价格停留在23.00水平上方，以保持今天的看涨趋势，主要目标是23.45，其次是23.70水平，注意，突破23.00并保持在23.70以下将使价格再次受到负面压力，恢复熊市轨道，并向22.25前进，作为下一个主要目标。
原油市场：截止北京时间21：20，美油上涨，现报73.104，涨幅1.00%。纽市盘前，自早间以来，原油价格交易主要集中在EMA50附近，因此，我们的中立态度将一直持续到现在，等待突破73.73阻力或突破71.50支撑，以明确检测下一个目标，注意突破后的预期目标的细节在我们的早间报告中有所解释。
4、机构观点
荷兰国际：欧元区通胀上升意味着欧洲央行将在第一季度后降息
1月5日，荷兰国际高级经济学家Bert Colijn在报告中说，12月欧元区通胀率的上升提醒人们，第一季度降息的可能性不大，不过这不应该打消今年晚些时候降息的预期。整体通胀的上升主要受到德国能源基础效应的推动，但一些新的通胀担忧正在浮出水面，包括红海的供应担忧和德国的税收措施加剧了通胀。尽管如此，需求仍然疲软，库存居高不下，这使得目前的供应链问题对通胀的影响比2021年要小。“通胀形势似乎支持了我们的观点，即最近市场对第一季度降息的预期为时过早，但我们也不认为会回到‘更高更久’。”
（亚汇网编辑：冰凡）
