2024-01-10 21:24:52
全球市场综述
1、欧美市场行情
三大股指期货涨跌不一，以蓝筹股为主的道指期货跌0.03%；标普500指数期货涨0.10%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货涨0.27%。欧洲股市涨跌不一，德国DAX指数涨0.11%；法国CAC40指数涨0.06%；英国富时100指数跌0.19%。
2、市场消息面解读
德国房地产行业陷入困境，建筑业前景不容乐观
1月10日，目前，德国房地产行业正遭受数十年来最严重的危机。德国经济研究所（DIW）的一项研究显示，德国建筑支出将在2024年出现金融危机以来的首次下降。DIW研究报告的作者之一劳拉·佩根哈特表示，建筑业的衰退比预期的要长。预计2024年建筑量将萎缩3.5%，至5460亿欧元（5973.8亿美元），然后在2025年略有回升，增长0.5%。IFO经济研究所的另一项调查显示，12月住宅建设信心指数降至-56.8，低于11月的-54.4，处于历史低点。调查主任克劳斯·沃拉贝表示，2024年建筑业的前景黯淡。
美国CPI数据公布在即 美联储威廉姆斯讲话值得关注
1月10日，虽然明天的美国CPI数据可能是本周的重大宏观事件风险，但明天凌晨美联储威廉姆斯的讲话同样重要。这或许可以作为市场更新降息定价观点的证据。12月美联储会议后，就业报告表现稳健，但个人消费支出通胀低于预期。如果美联储真的在考虑根据市场定价提前降息，那么威廉姆斯的言论中应该有一些微妙的信号。
银行定期融资计划（BTFP）到期将增加美联储降息可能性
1月10日，美联储可能会在3月份退出银行定期融资计划。这将意味着，到2024年，外汇储备以及流动性将面临额外的持续阻力。这增加了美联储在今年早些时候降息的可能性。银行定期融资计划（BTFP）是硅谷银行危机之后创建的，目的是在债券价格下跌时帮助陷入困境的银行获得流动性。然而，近几个月来，它的使用量已跃升至1400多亿美元。然而，这并不是银行业面临压力的迹象。BTFP的到期将意味着，随着这些贷款在年内到期，外汇储备将再次流失。在这种新模式下，美联储现在似乎专注于流动性，这增加了其可能在今年早些时候降息的理由。市场目前预计，3月20日的会议将降息17个基点。
美国抵押贷款购房申请创去年6月以来最大增幅
1月10日，得益于借贷成本徘徊在7个月低点附近，美国抵押贷款购房申请上周创6月份以来最大增幅。截至1月5日当周，美国抵押贷款银行家协会（MBA）抵押贷款购房申请指标上升5.6%。包括购房和再融资在内的MBA抵押贷款申请总体指数增长9.9%，为近一年来的最大涨幅。30年期固定利率抵押贷款的合约利率上升5个基点，至6.81%，为连续第二周上涨。总体而言，利率徘徊在去年夏天的水平附近，低于去年秋季接近8%的高点。随着美联储暗示已完成加息，虽然市场出现起伏，但近期二手房销售小幅回升，新屋购买总体也在改善。全美房地产经纪商协会首席经济学家Lawrence Yun上月表示，需要几个月的时间才能看到买家对利率下降作出反应。
印度暂缓一项价值6亿美元的战储原油补充计划
1月10日，鉴于市场波动和油价进一步下跌的前景，印度财政部取消了一项价值500亿卢比（约合6.02亿美元）的国家战略原油储备补充计划。据知情人士透露，印度石油部没有在当前水平之上购买原油，而是要求国有的印度战略石油储备有限公司将空置的地下储油库出租给炼油商和全球石油巨头。据悉印度的石油储存能力有限，只有3900万桶原油，仅够该国8天的消费，以备紧急情况使用。该国在2020年布伦特原油价格暴跌时填满了库存，但此后将其中约三分之一的石油释放给了当地炼油厂。
伊拉克寻求美军迅速撤离 但没有设定最后期限
1月10日，据路透报道，伊拉克总理Mohammed Shia al-Sudani表示，伊拉克希望以美国为首的军队通过谈判迅速有序地撤出伊拉克，但尚未设定最后期限。他表示，由于加沙冲突的影响，美军的存在会破坏地区稳定。五角大楼周一表示，没有从伊拉克撤军的计划。美国军队是应伊拉克政府的邀请在伊拉克驻扎的。
尽管11月有所反弹 但法国工业第四季度产出可能下降
1月10日，潘森宏观分析师Claus Vistesen在一份报告中写道，尽管11月份有所反弹，但法国工业在2023年最后一个季度的产出可能会下降。周三公布的数据显示，当月生产环比增长0.5%，打破了持平增长的预测，其中机械设备和能源生产推动了增长。Vistesen表示，这一反弹进一步证明，实际情况仍比（经理们的）调查所显示的要好得多。Vistesen说，如果12月份的产量保持不变（看起来很有可能），那么整个季度的产量将下降0.5%，这种疲软是由能源密集型行业的低迷、炼油业的放缓和电气设备产量的下降造成的。
法国11月工业复苏超预期，去年夏天以来首次出现增长
1月10日，法国11月的工业产出出现了超预期的反弹，在欧元区工业一片黯淡的情况下带来了一些好消息。国家统计局周三数据显示，法国工业产出较上月增长了0.5%，市场预期为0%。这标志着自去年夏天以来，继连续数月下滑之后，产出首次出现增长。增长动力主要来自能源行业和资本货物。耐用消费品的产出与上月相比有所下降，其中运输业的产出下降明显。在欧元区工业前景黯淡之际，法国工业的反弹给人们带来了一些希望。欧元区最重要的经济体德国11月经济进一步下滑，比预期的更糟糕，工厂订单在未来几个月出现大幅反弹的希望渺茫。在更广泛的欧元区，10月工业产出下降了0.7%。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间21：20，欧元/美元上涨，现报1.0948，涨幅0.15%。纽市盘前，欧元对美元显示出轻微的积极交易，以接近测试关键阻力1.0960，正如我们今天早上提到的，价格需要保持在这一水平以下，以保持未来一段时间的熊市趋势，最初目标是1.0860区域，注意突破1.0960然后是1.0995水平将停止建议的熊市趋势，并推动价格建立牛市，其下一个主要目标达到1.1080。
英镑/美元：截止北京时间21：20，英镑/美元上涨，现报1.2729，涨幅0.15%。纽市盘前，GBPUSD对正试图突破1.2720水平，这是今天预期负面情景延续的第一个保护因素，因为它受到随机积极因素的影响，这促使人们对即将到来的交易保持谨慎，因为继续上涨和突破1.2740将停止熊市趋势，并导致价格再次回到主要的看涨轨道，而价格需要在1.2720以下盘整，以继续其下一个主要目标位于1.2590的熊市趋势。
现货黄金：截止北京时间21：20，现货黄金上涨，现报2032.09，涨幅0.10%。纽市盘前，黄金价格现在提供了轻微的积极交易，受随机利好的影响，走向对次要熊市通道阻力的潜在测试，而EMA50对价格形成持续的负压，等待恢复今天预期的熊市波，其目标是从突破2016.90开始，为走向1977.46开辟道路，提醒您熊市波的持续取决于2065.70下方的价格稳定性。
现货白银：截止北京时间21：20，现货白银上涨，现报22.958，涨幅0.02%。纽市盘前，白银价格积极交易，试图确认突破23.00水平，这促使对即将到来的交易保持谨慎，因为持有高于该水平仍会阻止负面情景，并推动价格在日内上涨，以初步测试23.40区域，而价格需要再次交易低于23.00，以重新激活其下一个主要目标位于22.25的熊市。
原油市场：截止北京时间21：20，美油上涨，现报73.009，涨幅1.11%。纽市盘前，原油价格显示负面交易接近关键支撑71.50，暗示将在即将到来的交易中激活负面场景，但我们仍然保持中立，直到价格确认突破该支撑或突破73.73阻力，以明确检测下一个目标。
4、机构观点
花旗：美国和德国债券收益率之差可能进一步缩小
1月10日，花旗策略师表示，鉴于欧洲央行似乎比美联储更不愿降息，美国和德国国债收益率之间的差距可能进一步缩小。花旗集团策略师写道：“考虑到央行的相关言论和数据势头，我们怀疑欧洲央行在一段时间内还会偏鹰派。2024年初的一个激烈辩论是，美联储还是欧洲央行将率先降息。美联储在前端定价方面领先于欧洲央行，但差距不大。货币市场对美国和欧洲今年的降息定价实际上没有差别。预计这两个地区总共将降息约140个基点，预计美联储到3月将降息16个基点，而欧洲央行将降息10个基点。”
巴克莱：预计2024年欧洲股市将上涨7%
1月10日，巴克莱策略师上调了对欧洲股市的目标，因为他们预计欧洲股市在2024年将走高，因为基本面因素对欧洲经济软着陆提供了支撑。以Emmanuel Cau为首的策略师将斯托克欧洲600指数的目标点上调至510点，这意味着该指数将较当前水平上涨7%。他们认为欧洲的市盈率有进一步扩大的空间，但仍预计每股收益将实现中等个位数的增长。
（亚汇网编辑：冰凡）
