今日外汇交易必读：美元出现10个月来最大涨幅 关注“恐怖数据”

  外汇市场行情分析

  周三亚盘，美元指数高位震荡，美元指数周二(1月16日)上涨0.73%，为去年3月以来的最大涨幅，收报103.33，美元兑全球主要货币均走强。技术面来看，美元指数已经顶破了11月初以来的下跌通道。本交易日将迎来美国12月份零售销售月率，俗称“恐怖数据”，投资者需要重点关注。

  人们普遍预期美元今年将继续走低，但美元的上涨与这种预期背道而驰。市场猜测，美联储最早将于3月开始放松货币政策，减少利率差距，这曾吸引投资者涌入美国。但由于担心交易员高估了政策制定者的宽松程度，前景蒙上阴影。 与此同时，红海航运走廊冲突不断升级以及亚洲大国经济持续疲软，加剧了人们对美元作为规避不确定性的临时避难所的兴趣。但这一前景正受到阴影笼罩，市场担心交易员高估了政策制定者的宽松程度。与此同时，红海航运走廊不断升级的冲突和中国经济的持续疲软，提高了人们把美元作为暂时避风港的兴趣。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数小幅波动，现报103.34，涨幅0.009%。美元出现10个月来最大涨幅，原因是交易员质疑市场消化的美联储降息幅度，同时地缘政治紧张局势提振了对这种避险货币的需求。美元指数周二(1月16日)上涨0.73%，为去年3月以来的最大涨幅，收报103.33，美元兑全球主要货币均走强。技术面来看，美元指数已经顶破了11月初以来的下跌通道。本交易日将迎来美国12月份零售销售月率，俗称“恐怖数据”，投资者需要重点关注。技术上，随着下降趋势线被牢牢打破，随着美元指数走高，并挤出从 2023 年 10 月开始沿着下降趋势线卖出美元的交易者，空头挤压可能会开始。甚至102.90也被突破了，这为前往103.44和103.49提供了机会之窗，55日和200日简单移动平均线（SMA）分别位于该位置。如果本周晚些时候甚至被打破，预计该货币对将大幅反弹至104.44，接近100日均线。
  欧元：截止发稿，欧元/美元小幅波动，现报1.0875，涨幅0.002%。欧元（EUR）周二面临越来越大的看跌压力。避险情绪——投资者削减了对2024年降息的希望——以及中东的爆炸性局势，正在促使交易员转向安全资产，并给欧元带来压力。纽约联储帝国制造业指数的恶化幅度超过预期，但未能削弱美元的看涨势头。投资者现在的焦点集中在美联储沃勒（Fed Waller）身上，他是董事会成员和鹰派，他在12月的鸽派言论引发了美元大幅下滑，并提振了未来几个月降息的希望。技术上，欧元/美元已经突破了11月初低点1.0910的趋势线支撑位，并正在测试支撑位1.0875，到目前为止，该支撑位仍然完好无损。如果该货币对明显跌破该线，将激活头肩（H&S）形态，这是一个常见的趋势变化数字，并增加对1.0730的看跌压力。H&S 形态的测量目标是 2023 年末反弹的 78.6% 斐波那契回撤位。
  英镑：截止发稿，英镑/美元窄幅波动，现报1.2637，涨幅0.007%。英镑/美元在周二的交易中跌至近期低点 1.2620，因为更广泛的市场对英国乐观的经济数据不屑一顾，转而全面推高美元 （USD），将英镑 （GBP） 推入新年低点，并给该货币对带来进一步压力。周三将迎来另一轮英国经济数据，12月英国消费者价格指数（CPI）与英国零售价格指数和生产者价格指数（PPI）一起登陆，因为英国一举摆脱了所有通胀数据。技术上，英镑/美元周二进一步跌破 200 小时简单移动平均线 （SMA），测试了 2024 年的低买盘。该货币对有望继续跌至1.2600关口，但要反转至高端，就必须在短期内克服50小时和200小时均线的看跌交叉。
  外汇市场消息汇总

  1、美联储降息押注惨遭削弱

  华尔街削减了对美联储降息的押注，因为人们猜测这种偏鸽派的势头可能已经过于强烈，股票和债券市场的多头开始减仓。美国股市下跌，美国国债收益率上升，美元走强，因为美联储理事克里斯托弗·沃勒似乎在对今年多达6次降息的预期提出异议。美联储掉期显示，即便在3月，政策宽松的可能性也从上周几乎80%的水平下降到约65%。

  2、伊朗媒体称恐怖组织“正义军”证实伊朗对其发起军事打击

  据伊朗法尔斯通讯社当地时间17日报道，恐怖组织“正义军”在一份声明中宣布，至少有6架武装无人机和数枚导弹袭击了其位于巴基斯坦俾路支省边境山区的基地。该报道还提到，“正义军”近年来策划多起恐怖行动，导致许多伊朗民众和军人死亡。2023年12月，11名伊朗警察在“正义军”对拉斯克警察局的恐袭中死亡。

  3、亚特兰大联储经济学家：遏制通胀的最后一英里要比想象中容易

  虽然一些经济学家担心随着美联储接近2%的通胀率目标，遏制通胀的战役可能会变得更加艰难，但一份新的央行研究报告认为情况并非如此。“很难下结论说通胀下降的最后一英里比其他阶段更艰难，”亚特兰大联储经济学家David Rapach写道，“就政策而言，这意味着美联储无需将通胀下降过程的最后一阶段视作与其他阶段在本质上不同。”他得出的结论是对“最后一英里”的过度担忧可能导致政策失误。他写道：“从风险管理的角度来看，认为最后一英里更加艰难可能会导致美联储对政策的收紧超出必要幅度，从而增加经济衰退和失业率急剧上升的可能性。”

  机构观点

  1、法农信贷：美元仍处于超卖状态

  对美联储降息预期的积累已经降低了美元的吸引力，而且这可能仍然是一个关键的外汇驱动因素，尤其是在2024年年中宽松政策即将出台的情况下。然而到目前为止，美元面临许多负面因素，我们怀疑美联储是否会像市场预期的那样实施激进的降息。因此，我们仍然认为美元处于超卖状态，随着投资者重新评估他们对美联储的看法，美元可能在短期内进行盘整。今年美元的第二个驱动因素将是美国第四季度经济衰退风险带来的风险厌恶情绪，以及2024年美国总统大选前对关税的担忧不断升级。这可能会让美元在2024年底收复一些失地。

  2、高盛：预计美联储3月份降息25个基点

  高盛经济学家Jan Hatzius表示，美联储很快就会开始降息，最有可能在3月份。毕竟，主席鲍威尔在12月13日的新闻发布会上表示，委员会希望在通胀降至2%之前就降息。不过，预计美联储今年只会降息五次，低于目前市场定价的六到七次降息，而且我们认为，美联储单次降息50个基点的可能性很低。

  3、汇丰：投资者将等待欧央行1月会议的降息暗示，但拉加德或强调“耐心”

  汇丰全球研究表示，投资者将从欧洲央行那里寻找可能何时开始降息的线索，但预计在1月25日的会议上不会有进一步的重大鸽派转变，也不会有关于降息时机的明确指引。汇丰欧元区高级经济学家法比奥?巴尔博尼和首席欧洲经济学家西蒙?威尔斯表示，更有可能的是，欧洲央行行长拉加德将在新闻发布会上强调保持“耐心”的重要性，直到欧洲央行有足够信心认为通胀有望在2025年达到2%的目标。Refinitiv数据预计欧洲央行将在6月份首次降息，而市场预计将在4月份首次降息。

  （亚汇网编辑;小七）