2024-02-29 21:23:35
全球市场综述
1、欧美市场行情
美国股指期货集体下跌，道指期货跌0.32%，标普500指数期货跌0.21%，纳斯达克100指数期货跌0.21%。欧洲股市涨跌不一，德国DAX指数涨0.43%，法国CAC指数跌0.08%，英国富时指数涨0.33%。
2、市场消息面解读
德国2月失业率上升，经济放缓打击劳动力市场
2月29日，德国联邦劳工局周四公布的数据显示，2月失业人数增幅超过预期，经济放缓对劳动力市场造成了影响。经季节调整后，失业人数增加了1.1万人，达到271.3万人，失业率录得5.9%。劳工局局长Andrea Nahles表示：“疲软的经济环境正在抑制整体强劲的劳动力市场。”今年2月，德国劳工局登记了70.6万个职位空缺，比一年前减少了7.2万个。德国政府在最新的经济预测中警告称，劳动力市场的增长势头已经减弱，并将在2024年前几个月保持低位，今年的经济增长预期也从之前的1.3%下调至0.2%。
俄罗斯计划于3月底解除冬季柴油出口禁令
2月29日，据外媒报道，俄罗斯计划从3月底开始允许其燃料生产商恢复冬季柴油出口，因国内对该产品的需求因季节性因素而下降。一份政府法令草案显示，俄罗斯正考虑从3月22日起取消对冬季柴油出口的禁令。取消出口限制可能只会对全球石油市场产生有限的影响，该市场受到红海航运中断和炼油厂停产的打击。国际文传电讯社在2022年援引能源部报道，俄罗斯生产商约90%的冬季柴油销售在国内，国内市场每年寒冷季节消耗约2000万吨。去年9月，俄罗斯首次禁止柴油和汽油出口，以避免国内车用燃料价格大幅上涨。在接下来的两个月里，随着国内市场的稳定，政府逐渐放松了限制。
日本央行审议委员高田创呼吁全面改革超宽松货币政策
①日本央行审议委员高田创表示，央行必须考虑全面改革超宽松货币政策，包括退出负利率和债券收益率控制。
②他在周四的一次讲话中表示，应考虑的措施包括退出收益率曲线控制（YCC）、退出负利率以及调整日本央行在通胀稳定超过2%之前继续扩大基础货币的承诺。
③他补充说，“有必要考虑采取灵活机动的应对措施，包括如何退出或转变当前极度宽松的货币政策。虽然经济存在一些不确定性，但我觉得我们终于看到了实现2%通胀目标的前景。”高田指出，越来越多迹象表明，企业长期以来放弃工资和价格上涨的做法正在发生变化。
④讲话发表后，美元兑日元快速下跌目前交投于149.70附近，跌幅约0.67%，市场参与者将此番讲话解读为暗示即将退出超宽松政策的机率很大。
⑤NLI基础研究所高级经济学家Tsuyoshi Ueno说“他的评论朝着退出货币刺激政策的方向迈出一步。市场人士认为这算是鹰派，因而促使日元走强。没有任何评论暗示宽松货币条件将保持不变，意味着高田可能会考虑在早期阶段进一步加息。”
⑥不过，高田随后在新闻发布会上修改了评论，市场回到了之前的水平。在被问及是否应该在3月终止负利率时，高田说他还没有做出决定。
⑦高田还表示，即使取消负利率，他也尚未准备好考虑连续加息，这与日本央行副总裁内田真一表达的官方立场一致。
⑧日本央行根据其大规模刺激计划，目前将短期利率设定在负0.1%，将10年期日本公债收益率上限设定在0%左右，并持续购买大量公债等资产。SMBC日兴证券首席市场分析师丸山义正表示：“高田的评论特别触及了退出YCC和负利率政策，这撼动了市场。虽然他没有具体阐述日本央行的退出策略细节，但这活生生地提醒着我们，政策正常化正在临近。”
⑨消息人士称，尽管日本经济陷入衰退，但日本央行仍有望在未来几个月结束负利率，不过国内需求疲软意味着他们可能会在采取行动前寻求更多有关工资增长的线索。调查显示，超过80%的受访经济学家表示，日本央行将于4月结束实施八年的负利率政策，少数几位认为在3月。
印度去年第四季度经济增速意外加快至8.4%
2月29日，印度去年第四季度经济增速意外加快至8%以上，提振了这个全球增速最快的主要经济体的前景。印度统计部周四公布的数据显示，该国去年第四季度国内生产总值同比增长8.4%，高于接受调查的经济学家预期的6.6%，上一季度修正后为增长8.1%。对于截至3月的整个财年，该国统计部门将增速预测从7.3%上调至7.6%。
英国财政部任命央行新任副行长 将“带头”回应美联储前主席对英央行的评估
2月29日，英国财政部任命经合组织首席经济学家Clare Lombardelli为英国央行负责货币政策的副行长。Lombardelli将于7月1日开始为期五年的任期，将接替任期即将结束的布罗德班特。Lombardelli上任之际，英国央行正处于一个微妙的时刻，该行正在考虑转向自通胀飙升以来的首次降息，并在外界批评其预测方法反应太慢之后对其进行全面改革。美联储前主席伯南克将在4月就英国央行的经济模型和沟通提出建议，英国财政部表示，Lombardelli将“带头采取行动”回应伯南克的评估。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间21：20，欧元/美元下跌，现报1.0827，跌幅0.10%。纽市盘前，欧元对美元显示出积极的交易，接近第一个关键阻力1.0860，正如我们今天上午提到的那样，价格需要保持在这一水平以下和1.0890以下，以保持今天的看跌趋势，因为突破它们将推动价格建立新的看涨波，最初目标为1.0960。
英镑/美元：截止北京时间21：20，英镑/美元下跌，现报1.2642，跌幅0.16%。纽市盘前，GBPUSD货币对在1.2650水平附近波动，等待获得有助于推动价格恢复今天预期看涨趋势的积极势头，其下一个目标位于1.2760，然后是1.2827，注意到突破1.2650将停止积极的情况并推动价格在盘中实现新的看跌修正。
现货黄金：截止北京时间21：20，现货黄金下跌，现报2031.43，跌幅0.14%。纽市盘前，黄金价格继续攀升至2039.65水平，正如我们今天上午提到的那样，价格需要突破这一水平才能获得积极的动力，帮助反弹以实现我们从2065.70开始并延伸至2095.00的积极目标。
现货白银：截止北京时间21：20，现货白银下跌，现报22.323，跌幅0.49%。纽市盘前，白银价格在22.50水平附近波动，受随机利空影响，该利空阻碍了白银继续上涨，等待有助于推动价格恢复牛市的积极动机，主要目标是22.70，其次是23.00水平。
原油市场：截止北京时间21：20，美油上涨，现报78.575，涨幅0.36%。纽市盘前，原油价格现在正在测试关键支撑位78.25，正如我们今天早上提到的那样，价格需要保持在这一水平以上才能保持今天的看涨趋势，因为突破这一水平将使价格承受下一个主要目标达到77.00的负面压力。
4、机构观点
荷兰国际：美国PCE数据将提振美元
2月29日，荷兰国际集团外汇分析师Francesco Pesole在报告中称，今晚将公布的PCE数据可能提振美元。数据应该足够强劲，足以表明市场最近削减对美联储降息预期的做法是正确的。他表示：“我们的预期是核心PCE将环比增长0.4%，将支持最近对美联储利率预期鹰派的重新定价。我们预计，在数据发布后，美元将获得一些支撑。”
野村证券：若欧洲央行降息预期进一步降温，欧元将走强
2月29日，野村证券分析师表示，欧洲央行3月会议不太可能促使投资者蜂拥买入欧元，但如果市场推迟对首次降息时间的预期，欧元应会继续升值。“如果市场对欧洲央行首次降息的看法从4月/6月逐渐转向6月/7月，欧元温和升值可能会继续。”他们补充称，市场仓位也支持欧元/美元温和上涨。据Refinitiv数据，市场目前几乎完全消化了欧洲央行6月的首次降息，以及7月前累计降息38个基点的预期。
（亚汇网编辑：冰凡）
