2024-03-01 08:55:20
主要货币走势分析
美元指数：截止发稿，美元指数持稳，现报104.13。美元在104.00心理关卡上方的新需求打压英镑/美元走低。 焦点转向美国2月标普全球制造业采购经理人指数终值。只要美国没有拿出通胀下降的确凿证据，美联储就不会急于降息。此外，市场与央行的预测一致，目前预计从6月开始，2024年将宽松75个基点。技术上，日线图上的指标反映了买盘势头的积极转变。最初，相对强弱指数 （RSI） 呈现正斜率，处于正区域表明看涨趋势加强。然而，移动平均收敛散度 （MACD） 显示平坦的红色条形图，暗示潜在的看跌压力，抛售活动可能占上风，但不一定会导致趋势转变。
1、日本央行行长植田和男称价格目标尚未在望 关注薪资数据
日本央行行长植田和男称物价目标尚未在望，此番言论可能会令央行或最早3月加息的猜测受挫。“我们还无法预见到实现可持续和稳定的通胀目标，”植田和男周四在巴西圣保罗与20国集团(G-20)央行行长和财长会晤后表示。“我们将继续寻求确认薪资和物价之间的良性循环是否开始运转起来。” 他的讲话强化了这样一种观点，即一旦有足够的证据支持，日本央行基本上仍会加息。植田和男表示，预计将在3月达到顶峰的薪资谈判将是确认经济是否处于良性循环的关键。他表示，有理由预期薪资谈判会取得积极成果。
2、美PCE近一年最低 美联储6月降息几乎稳了
美国国债收益率在数据公布前不久开始下跌。PCE数据与预期相符，0.4%的月率对于美联储设定的2%年通胀率的目标来说仍然太高，但债券市场可能已经预期到了一个上行意外，两年期国债收益率接近日内低点，SOFR期货收益率转跌，美元也在回吐涨幅。1月份个人收入增长快于预期，这是一个鹰派的数据，但对股市来说也是好消息。
在就业市场似乎失去动能之际，美国通胀如预期般略有放缓，推低美债收益率，因该数据看来不太可能改变今夏降息的前景。1月核心PCE物价指数年率从12月的2.9%放缓至2.8%。上周初请失业金人数从修正后的20.2万人升至21.5万人，高于市场预期。这些数据推动10年期美债收益率从4.335%降至4.258%，两年期国债收益率从4.689%降至4.635%。
3、德国通胀进一步放缓 有利于欧洲央行年中左右降息
德国通胀在2月放缓，强化了有关欧洲央行将在年中左右开始降息的预期。德国统计局公布，2月份消费者价格同比上涨2.7%，低于1月的3.1%。2月份数据与经济学家的预期相符。总体而言，这些结果支持了欧洲央行的猜测，即消费者价格涨幅将在未来几个月继续朝着2%的目标下降。许多官员表示，存在着在6月会议上将利率从目前的4%首次下调的可能性。整个欧元区的通胀数据定于周五公布，料将显示通胀从2.8%下降至2.5%，表明整个欧元区乐观的价格趋势仍在延续。核心数据料在2.9%，仍保持在较高水平。
机构观点汇总
1、分析师：看到日本央行加息希望 交易员迅速出手推低美/日
有分析师表示，在日本央行政策委员高田创发出负利率政策退出渐行渐近的强烈信号后，美元/日元旋即下行。交易员们普遍将此视为鹰派讯息，这表明人们越来越相信有关日元的叙事正转向积极一面，而市场的头寸部署过于倾向日元走贬。今天将出炉的美国核心PCE数据现在看起来更像是能左右美元/日元走势的分水岭。如果通胀数据不能大幅上行，美元多头就不会满意，并由此强化美元/日元的下行势头。
2、凯投宏观：欧元区悲观情绪指向经济衰退
凯投宏观首席欧元区经济学家Andrew Kenningham警告称，欧元区经济整体的悲观情绪越来越清楚地表明，欧元区经济正接近衰退。Kenningham在报告中写道，周三调查数据显示，2月份信心下滑，粉碎了温和改善的希望，数据与经济停滞一致。Kenningham表示，尽管物价压力正在缓解，但对于欧洲央行来说，价格压力仍然太大，无法考虑立即降息。
3、机构评美国PCE数据：美联储做得非常出色
波士顿安徒生资本管理公司创始人Peter Andersen：PCE数据是个好消息，应该会提振投资者的乐观情绪，表明美国经济基础稳固，美联储在控制通胀方面做得非常出色，如果目前还没有软着陆，那么软着陆很快就会到来。我相信美联储做得很好，虽然我们在加息方面承受了很多痛苦，但在我看来，美联储考虑降息甚至似乎毫无意义，原因是我们几乎还未完全适应较高的利率水平。
（亚汇网编辑：小七）
