今日外汇交易必读：美元指数小幅下跌 本周迎鲍威尔证词和非农报告

  周一亚盘，美元指数走低，欧元/美元以积极的姿态开启了新的一周。主要货币对的上涨受到美元（USD）疲软的支撑。投资者将密切关注周四的欧洲央行（ECB）货币政策会议，预计利率不会发生变化。

  几位美联储政策制定者表示，降息的时机将取决于即将到来的经济数据。波士顿联储主席苏珊·柯林斯（Susan Collins）和纽约联储主席约翰·威廉姆斯（John Williams）表示，今年晚些时候首次降息可能是合适的，而亚特兰大联储的拉斐尔·博斯蒂克（Raphael Bostic）表示，他预计今年夏天将采取宽松政策。欧洲央行希望在考虑货币政策立场之前看到有关缓解工资压力的更多数据。欧洲央行可能会在3月份的会议上维持利率不变。投资者将从新闻发布会中获得更多有关政策前景的线索。央行的鹰派言论可能会提振欧元（EUR），并成为欧元/美元货币对的逆风。

  接下来，欧元区服务业采购经理人指数（PMI）将于周二公布。德国贸易数据和欧元区零售销售将于周三公布。强于预期的数据可能会缓解对欧元区经济衰退的担忧。欧洲央行的利率决定将于周四成为焦点，在备受期待的美国非农就业数据（NFP）之前。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数走低，现报103.86。上周初，美元在区间内波动，周三曾一度攀升至104.20以上，周四更是成功站上104关口。然而，周五美国经济数据逊于预期，加之美联储官员的讲话，导致美元急速下跌至103.85，全周微跌0.09%，连续第二周收低。对于即将到来的美联储会议，市场已经消化了在下一次3月会议上的预期，5月降息的可能性仍然很低。根据CME FedWatch工具，对于6月份的会议，这些概率上升到50%。技术上，日线图上的指标反映了该指数的喜忧参半的前景。相对强弱指数 （RSI） 处于正值区域，但表现出负斜率，这意味着购买动力的丧失和市场情绪的潜在转变。然而，它仍处于积极区域，表明购买力虽然减弱，但仍然存在。
  欧元：截止发稿，欧元/美元走高，现报1.0846。上周初，欧元在1.0860附近震荡，周二起连续三天下滑，最低至1.0796，然而周五强势反弹，收复全周跌幅，最终报收于1.0837，全周小涨0.17%。本周将迎来周五的美国非农就业数据（NFP），ADP就业变化预览定于周三公布。欧洲央行（ECB）的最新利率电话会议也将于本周公布，定于周四公布。技术上，欧元/美元从熟悉的近期低点 1.0800 回升至 1.0840，并将在接近开始的位置结束本周的交易。几乎没有方向性动能，该货币对在整个交易周都处于横盘区间内，在1.0860和1.0800之间。欧元/美元仍深陷 200 日简单移动平均线 （SMA） 1.0830。该货币对从2月初的最后一个摆动低点上涨至1.0695，仍上涨约1.3%。
  英镑：截止发稿，英镑/美元走高，现报1.2664。上周走势与欧元相似，周二起连续三日下跌，整体保持在1.27-1.26区间，但周五大幅回升，成功站上1.2650，尽管如此，全周仍下跌0.14%。技术上，该货币对的近期技术动能一直持平看跌，周四略高于 1.2680 的高点仍然是看涨动能的关键技术上限。上周和本周，英国的经济数据都将疲软，以推动英镑走势，但交易员将转向面对下周来自美国的巨额劳动力数据。
  外汇市场消息汇总

  1、本周迎鲍威尔证词和非农报告

  本周来看，周二，ISM服务业采购经理人指数(PMI)将成为美国经济的一大亮点。预计2月份整体PMI将维持在50以上，突显出服务业商业活动的持续扩张。1月份，采购经理人指数(PMI)中的物价支付指数从去年12月的56.7跃升至64，表明投入成本通胀加速。2月份通胀成分的类似增长可能会提振美元，并对黄金的直接反应造成压力。

  美国2月ADP就业数据和1月JOLTS就业变动数据将于周三公布，这将是本周首批与就业相关的数据。今年1月，私营部门的就业人数增加10.7万人。如果ADP就业变化指数低于10万，可能表明劳动力市场状况较为宽松，并对美元构成压力。至于JOLTS的报告，自去年10月以来，职位空缺数量一直在900万个左右波动。除非这些数据出现重大变化，否则投资者可能不会在周五的2月就业报告发布之前做出反应。

  2、马斯克：如果美国不停止极端的过度支出，整个联邦预算将只够支付利息

  马斯克周末再次对美国飙升的债务负担发表评论。一位X用户分享了世界各国债务占GDP比重的对比图（截至2022年），显示日本债务占GDP的238.7%，位居第一；美国债务占GDP之比为118.08%，排在第9位。马斯克评论称：“如果美国不停止极端的过度支出，整个联邦预算将只够支付利息。”

  3、鲍威尔本周露面，料强调不急于降息

  美联储主席鲍威尔将于周三在众议院金融服务委员会做证词陈述。预计鲍威尔将进一步强调不急于降息，尤其是在最新通胀数据显示物价压力持续存在之后。鲍威尔和他几乎所有的同事最近几周都表示，鉴于美国经济的整体表现，他们有能力在降息时机方面保持耐心。但这可能不会让民主党人满意，他们担心利率政策会影响11月的总统选举。经济学家预计鲍威尔将在证词中保持强硬立场，向市场发出不急于降息的信号。但如果这导致金融环境收紧，将继续给经济带来压力，并增加货币政策产生进一步滞后影响的可能性。

  机构观点汇总

  1、顶级经济学家警告：美联储2024年不会降息

  阿波罗全球管理公司(Apollo Global Management)表示，目前预计美联储将在2024年剩余时间内维持利率不变;如果正确的话，这一预测将对金融市场产生深远影响，因为投资者在进入2024年时预计美联储今年将降息六次。

  2、荷兰国际集团：投资者对利差交易的持续兴趣将使英镑保持合理的买盘

  投资者对利差交易的持续兴趣将使英镑保持合理的买盘。 根据我们的中期公允价值计算，英镑兑美元被低估了约7%，而美元将在今年稍后走低，因此我们仍将12个月目标价位设定在略高于1.3000的水平。如果英国财政大臣亨特误读了金边债券投资者的情绪，再次引发不安，英镑将再次承压。短期模型显示，如果投资者再次要求英镑资产市场的风险溢价，英镑很容易出现2%的抛售。

  3、德国商业银行：美国停摆迫在眉睫，但对美元影响不大

  美国又一次停摆迫在眉睫。 这一切对美元意味着什么？ 德国商业银行的经济学家分析了美元的前景。这已经不是第一次停摆出现了。 在国会达成协议之前，也曾有过更长的实际停摆。 最终，总是会找到一个解决方案，因为两大政党都不想让事情发展到最坏的情况（即违约）。 双方都在施展浑身解数，试图为自己的观点提出令人信服的论点。最终，可能会有一个解决方案，即使这只是另一个过渡性融资安排，不能解决问题，只能将问题推迟到未来。因此，我认为这场主要是政治性的辩论对美元的影响甚微。 到目前为止，美元也没有做出任何反应。也许市场在经历了多次即将到来的停摆之后也慢慢变得沉闷，这就是为什么没有人关心这个问题。

  （亚汇网编辑：小七）