今日外汇交易必读：美元指数走高 关注美国经济数据

  周五亚盘，美元指数走高，非美货币走低。美国生产者物价指数更为强劲，可能说服美联储将利率维持在23年高水平的时间较预期更为持久。美联储主席鲍威尔表示，降息确实仍在考虑之中，但美联储官员在考虑降息之前需要观察更多的通胀数据。美联储将长期维持高利率的说法提振了美元。投资者将密切关注美联储政策会议，预计该会议将连续第五次维持利率稳定。

  展望未来，周五将宣布美国工业生产和密西根消费者信心指数初值。 交易商将在下周举行的美联储货币政策会议前从这些数据中寻找英镑/美元的交易线索。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数走高，现报103.44，涨幅0.09%。在生产者价格指数（PPI）数据公布后，美元得到提振，这引发了美国国债收益率的反弹。不利的一面是，零售销售和初请失业金人数疲软。尽管美国通胀仍然具有粘性，但对美联储宽松周期开始的预期仍然稳定。市场对降息将于6月开始的预期不予理睬，但现在的焦点将放在即将到来的3月会议上修订后的点阵图上，以收集有关美联储立场的更多证据。在日线图上，相对强弱指数（RSI）的斜率为正，但在负值区域内波动，表明多头正在缓慢建立动力。除此之外，移动平均收敛散度 （MACD） 直方图上不断减少的红色条证实了随着卖家失去牵引力而不断增长的买入势头。
  欧元：截止发稿，欧元/美元走低，现报1.0877，跌幅0.07%。欧洲央行（ECB）的一系列利率制定者计划发表讲话，他们的评论可能会揭示央行何时决定开始降息——这是欧元（EUR）的关键驱动因素。欧元/美元周四大幅修正，继续从3月8日高点1.0981回调。周四的修正势头有所增强，表明短期上升趋势可能正在逆转。价格现已达到 1.0898（2 月 2 日高点）和 Measure Move 的 A 浪顶部 1.0888 之间的关键支撑位。另一方面，该货币对仍有可能继续走高。突破 1.0981 将确认更高的高点和上升趋势的延伸。
  英镑：截止发稿，英镑/美元走低，现报1.2736，跌幅0.12%。英镑兑美元延续下跌至1.2700点附近。由于美国经济数据强劲，美元反弹，英镑兑美元跌至数日低点1.2740附近。当天晚些时候，交易员将关注美国3月份密西根消费者信心指数初值，该数据预计将保持在76.9。技术上，日线图显示，该货币对已经突破了之前的一周低点1.2744，但在英镑进一步走弱之前，需要日收盘价低于该水平。在这种情况下，下一个支撑位将是1.2700，然后是50日移动平均线（DMA）的新低1.2685。另一方面，如果买家收复1.2800，则寻求测试每周高点1.2823。
  外汇市场消息汇总

  1、零售销售数据疲软，但通胀和就业数据仍将支撑美联储下周维持利率不变

  从表面上看，周四的零售销售报告表明，随着就业市场开始有所降温，信贷更加受限，物价继续上涨，消费者的眼光越来越敏锐。然而，初请数据则显示出，上周申请失业救济的人数仍处于历史低位。美联储此前表示，强劲的就业市场和顽固的通胀是其在下周会议上连续第五次维持利率不变的理由。此外，美联储褐皮书此前调查显示，消费者对价格越来越敏感。2月CPI和PPI连续第二个月超过预期，反映出商品成本在连续数月下降后上升，但多数经济学家和企业高管预计，物价压力将继续回落，这可能有助于在短期内支撑支出。

  2、澳洲联储前高级经理：澳洲联储可能将降息推迟到2025年

  澳洲联储前高级经理Jonathan Kearns表示，即使在经济增长出现急剧放缓的迹象之际，澳洲联储也可能将降息推迟到明年。澳洲联储还可能在一段时间内继续发出信号，表示仍有可能加息，因为抑制通胀的战斗远未结束。澳大利亚的利率上调幅度不如其他国家，因此降息的准备工作需要更长时间也是情理之中的事。目前更大的政策风险是通胀居高不下，根据澳洲联储目前的预测，通胀率将在未来四年保持在3%以上。与经济陷入衰退相比，无法降低通胀将更严重地损害澳洲联储的信誉。

  3、日元大涨预期降温 野村等机构策略师调低今年收官水平预测

  对日元今年跑赢其他货币的预期几乎已消退，策略师现在预计日元到2024年底收官时将与年初水平相差不大。随着日本央行在为结束负利率做准备，日元本月上涨，此前在1-2月兑美元累计下跌了6%。投资者对日本最快下周调整利率政策的前景感到兴奋，但对美国经济强势以及美日仍将保持很大利差的可能性予以警惕。野村证券、瑞穗银行和Citigroup Global Markets Japan Inc.等机构近几周都已下调了日元汇率预期。接受调查的经济学家预期中值是，到2024年底日元将在1美元兑140水平，仅比当前水平高5%。

  3、欧央行管委斯图纳拉斯：欧元区实现了软着陆

  欧洲央行管委斯图纳拉斯表示，欧洲央行成功遏制了通胀，同时没有造成经济滑坡。他认为，尽管受到批评，但货币政策还是成功的，欧元区实现了软着陆。斯图纳拉斯称虽然自俄乌冲突以来出现了巨大的悲观情绪，但通胀正在回落。在欧洲，虽然没有可观的增长，但没有出现衰退，其预计夏休前必须降息两次。

  机构观点

  1、美国银行：美国和欧元区经济增长“再挂钩”将提振欧元

  美国银行表示，美国和欧元区的经济数据显示出“再挂钩”的早期迹象，这将促使美联储和欧洲央行今年同步降息并刺激欧元反弹。过去几周美元低迷令欧元受益，因为最近的美国数据未能像今年早些时候那样超出市场预期，而欧元区数据开始好于市场较低的预期值。我们目前的基本情景仍然是预期中的‘软着陆’和经济增长再挂钩将导致美联储和欧洲央行今年步调一致调整政策”。美国银行预计欧元/美元到年底前将升至1.15，到2025年底前将升至1.20；欧元/美元目前徘徊在1.0950附近，低于上周触及的两个月高点1.0981。

  2、美银：预计美元将走弱 欧元兑美元年底将达到1.15

  美国银行研究外汇策略师Alex Cohen和Michalis Rousakis在一份报告中说，美联储即将降息对外汇市场的影响应该大于欧洲央行降息。他们表示：“美联储降息对外汇和整体市场的影响应该更大。”因此，美国银行预计美元将走弱，并预计欧元兑美元将在年底前从目前的1.0942升至1.15。策略师认为，市场普遍预计美联储和欧洲央行将在6月份降息，不过这两种情况都仍具不确定性。

  3、凯投宏观：美联储经济预测将“略微偏鹰”

  凯投宏观分析师Andrew Hunter在一份报告中表示，美联储定于下周发布的新经济预测预计不会有太大变化，但“可能会略微变得更加强硬”。Hunter坚持美联储将在6月份首次降息的预测，尽管这可能取决于未来几个月通胀方面更好的消息。美联储今年的GDP增速将略有提高、通胀率将“比美联储预计中更早”达到2%的目标（美联储12月经济预测显示通胀将在2026年才达到2%的目标）。

       （亚汇网编辑：小七）