2024-04-23 14:33:32
主要货币走势分析
1）欧元/美元
欧元/美元在亚洲交易时段仍然低迷，徘徊在1.0650附近。此前周一平静的货币对在密集的经济数据公布前持平。周二，美国和更广泛的欧元区都将公布采购经理人指数（PMI）数据，美国高级别数据将于本周后半段公布，因为渴望利率的市场继续为美联储（Fed）降息而泡沫。本周晚些时候，美国年化季度国内生产总值（GDP）预计将从之前的3.4%回落至2.5%，而3月份核心个人消费支出（PCE）价格指数预计将在4月份保持稳定在0.3%。
技术上，上行方面，欧元/美元货币对的直接障碍可能是九日指数移动平均线 （EMA） 1.0675。突破该水平可能会导致该货币对达到 1.0695 水平，与 1.0981 和 1.0606 之间绘制的 23.6% 斐波那契回撤位一致。进一步的阻力位与1.0700的心理水平一致。突破该区域可能会增强该货币对的复苏情绪。反之，跌破该水平可能会对该货币对施加下行压力，使其走向主要支撑位1.0550附近的区域，然后是11月的低点1.0517。
英镑/美元难以利用隔夜从1.2300关口（即11月14日以来的最低水平）反弹的机会，并在亚洲时段窄幅震荡。现货价格目前在 1.2300 左右交投，当天几乎没有变化，并且仍然受美元 （USD） 价格动态的摆布。对中东冲突蔓延的担忧消退，仍然支撑着普遍积极的风险基调，这被认为削弱了避险美元，并为英镑/美元货币对提供了一些支撑。尽管如此，越来越多的人认为美联储（Fed）将在通胀粘性的情况下将利率维持在更长时间内，这继续成为美元的顺风。除此之外，对英国央行（BoE）更激进的政策宽松政策的猜测进一步限制了该货币对的上行空间。
从技术角度来看，最近跌破1.2540-1.2535水平支撑位和1.2400关口附近的下降趋势通道支撑被视为看跌交易者的新触发因素。也就是说，日线图上的相对强弱指数（RSI）正在闪烁超卖状态。与此同时，任何有意义的反弹都可能在1.2400支撑位附近面临强劲阻力，如果突破，可能会引发空头回补反弹，并将现货价格推高至1.2465-1.2470区域。
美元/日元亚洲时段走低，日本央行表示，并不急于实现政策正常化，预计要等到10月才会再次加息。 与此相反，在通胀顽固高企的情况下，投资人一直在减少对美联储降息的押注。 与此同时，美联储的鹰派预期仍支撑着美国国债收益率的上升，并继续支撑着美元。 此外，中东紧张局势降温应会限制避险货币日圆的涨幅，并构成美元/日元货币对“提振”因素。投资者对日本当局将采取干预措施支撑本国货币的猜测保持警惕，这因此又为日元提供了一些支撑。 然而，市场预期美国和日本之间的息差将在一段时间内持续扩大，因此上行潜力似乎有限。
技术上，如果美元/日元跌破该关口，则可能跌至上周五的震荡低点153.60-153.55附近。下一个相关支撑位依序处在153.25-153.20区域和153.00关口附近。若跌破153.00关卡，可能引发激进的技术性卖盘，并拖累美元/日圆跌至152.50中间支撑位，进而跌至152.00整数位附近的短期交易区间阻力突破点。另一方面，周一触及的数十年高点154.85附近以及155.00心理关卡可能会成为近期的阻力。
1、欧元区PMI可能使市场对欧洲央行降息定价面临考验
德商银行研究部利率与信贷研究主管Christoph Rieger在报告中指出，欧元PMI数据的进一步回升可能使市场对欧洲央行降息的定价面临考验。他说：“我们的经济学家认为经济好转的机会更大，上周ZEW指数的跳升也表明存在上行风险。”Refinitiv数据显示，市场对欧洲央行2024年降息的预期为73个基点。《华尔街日报》对分析师进行的调查显示，4月法国、德国和欧元区的综合PMI预计将比3月有所改善。
2、机构：疲软的日元难以大幅升值
MFS投资管理公司固定收益研究分析师Carl Ang在报告中称，日元疲软和下跌及其对通胀的影响很可能导致日本央行在本周晚些时候的政策会议上略微“鹰派地按兵不动”。日本央行在3月退出负利率，迈出货币政策正常化的一步后，市场对通胀预测上调的预期很高。他说：“至于政策信号，从日本央行3月发布的宽松金融环境将暂时持续的信息来看，4月转向似乎有点早。”对逐步收紧政策的持续预期和较低的终端政策利率使得日元难以大幅升值，即使处于历史低位也是如此。
3、欧洲央行金多斯：如无意外，6月将降息
欧洲央行副行长金多斯表示，欧洲央行将在6月的会议上降息。他在周二发表的一篇采访中说：“如果情况与最近几周的方向一致，我们将在6月放宽限制性货币政策立场。假设从现在到那时没有任何意外，（6月降息）就是‘既成事实’。”金多斯的评论与市场对于降息的普遍共识一致。他认为，服务业通胀、美国更强的物价压力、地缘政治局势及其对石油的潜在影响都是风险所在。他表示：“不确定性的程度让我们很难说。我已经提到了6月，至于之后会发生什么，我倾向于非常谨慎。”
4、道富环球看好美债 认为美联储降息延后将对经济造成伤害
道富环球看好美国国债，认为美联储政策利率在更长时间内维持在高位可能给这个全球最大经济体造成更大伤害。该公司全球固定收益首席投资官Matthew Steinaway表示：“我们做多美债，就利率而言，我们非常看好美国。我们倾向于关注曲线中端，即5年期和10年期美债。”“美联储降息时间延后得越晚，对经济造成的伤害就越大”。他们预计，美联储将在7月降息25个基点，然后在年内余下时间至少再降息两次。“还有更多空间”。他表示，“在这种时刻，我们不认为价值是信用债市场的切入点。”投资级和高收益债券的利差处于历史低位，没有太多理由它们会进一步收紧。
今日重点关注的财经数据与事件
① 15:15 法国4月制造业PMI初值
② 15:30 德国4月制造业PMI初值
③ 16:00 欧元区4月制造业PMI初值
④ 16:30 英国4月制造业PMI
⑤ 16:30 英国4月服务业PMI
⑥ 21:45 美国4月标普全球制造业PMI初值
⑦ 21:45 美国4月标普全球服务业PMI初值
⑧ 22:00 美国3月新屋销售总数年化
⑨ 22:00 美国4月里奇蒙德联储制造业指数
⑩ 次日04:30 美国至4月19日当周API原油库存
（亚汇网编辑：小七）
