今日外汇交易必读：美元指数小幅波动 市场关注美国GDP数据

  周四亚盘，美元指数走低，现报105.78附近，日内下跌0.03%。日前美国3月份耐用品订单增长2.6%，或73亿美元，至2834亿美元，而2月份为增长0.7%（修正值为1.4%）。根据美国人口普查局的数据，总订单增幅是自 2023 年 11 月以来的最大增幅。与此同时，3月份除运输外的耐用品订单增长了0.2%，而不包括国防的新订单增长了2.3%。这两个数字都弱于预期。尽管如此，这些报告并未对美元指数（DXY）产生重大影响。

  主要货币走势分析

  美元指数：截止发稿，美元指数现报105.78，日内下跌0.03%。在美国，尽管4月份PMI初值疲软，但美联储仍保持稳定的鹰派立场。此外，由于大量供应注入，美国国债收益率持续高企，可能会进一步提振美元。本周的亮点将是周五公布的3月份个人消费支出（PCE）和周四公布的第一季度国内生产总值（GDP）初值。周四的每周初请失业金人数也将受到密切关注。日线图上的指标反映了喜忧参半的情况。相对强弱指数 （RSI） 在正值区域的平坦位置表明购买势头存在，但由于似乎没有明确的方向，因此有些疲软。这表明多头正在施加控制权，但正在努力进一步站稳脚跟。然而，更大的图景稍微微妙一些。尽管短期内看涨势头缓慢，但美元指数目前仍高于其 20,100 日和 200 日简单移动平均线 （SMA）。
  欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.0703，日内上涨0.03%。欧元/美元徘徊在1.0700心理水平附近。主要货币对的小幅上涨受到美元（USD）走软的支撑。当天晚些时候，德国将公布4月份GfK消费者信心调查。此外，美国国内生产总值（GDP）初值增长数据也将公布。技术上，尽管欧元/美元似乎已经触底于1.0600附近，但买家未能实现1.0700上方的日收盘价，可能会为重新测试年初至今（YTD）低点1.0601铺平道路。在这种情况下，突破后者将暴露关键支撑位 1.0448，即 2023 年 10 月 3 日的摆动低点。从好的方面来看，如果买家将现货价格保持在1.0700上方，则在瞄准50和200日移动均线汇合之前，先测试心理1.0750。
  英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2463，日内下跌0.001%。英镑/美元在周四亚洲早盘小幅反弹的情况下，在1.2460附近结束了两天的连涨。美国第一季度（Q1）国内生产总值（GDP）的发布将成为当天的焦点。此外，通常的每周首次申请失业救济人数和待定房屋销售也将到期。技术上，在形成“晨星”之后，英镑/美元将继续上涨，但交易者必须果断清除4月23日的高点1.2458，这将为1.2500铺平道路。接下来，第一个关键阻力位是200日移动均线（DMA）1.2561，然后是1.2600。另一方面，如果英镑/美元继续受到4月23日高点的制约，这可能会为回撤至1.2400铺平道路。
  外汇市场消息汇总

  1、美联储5月维持利率不变的概率为96%

  据CME“美联储观察”：美联储5月维持利率不变的概率为96%，降息25个基点的概率为4%。美联储到6月维持利率不变的概率为83.1%，累计降息25个基点的概率为16.4%，累计降息50个基点的概率为0.5%。

  2、美债收益率在重大数据公布前上涨

  美国政府国债收益率周三上涨，交易员等待将于周四和周五公布的关键经济数据，以寻找有关美联储政策的进一步线索。本周的主要经济焦点将是周四的第一季度国内生产总值(GDP)数据和周五的3月个人消费支出(PCE)物价指数。此前公布的3月消费者物价通胀数据高于预期，令人们推迟了对美联储何时开始降息的预期。

  3、地缘局势依然紧张

  以色列战机周三连续第二天猛烈袭击加沙地带北部，打破了数周来的相对平静，以色列表示正在推进对南部拉法发动全面袭击的计划。以色列总理内塔尼亚胡的政府发言人表示，以色列正在“推进”其在拉法展开地面行动的计划，但没有给出时间表。

  机构观点

  1、巴克莱：美元有望得益于全球基金经理月底再平衡

  买盘巴克莱外汇策略师Sheryl Dong和Erick Martinez表示，美元有望得到全球基金经理投资组合月底再平衡强劲买盘兴趣的支持，为11月份以来首次。巴克莱的月末再平衡模型显示，月底前，美元兑多数主要货币买盘信号强劲。他们表示，驱动因素包括股市降温、地缘政治风险上升以及大宗商品价格高企。若美国资产跑赢，重新平衡投资组合的基金经理通常需要卖出美元，以回到与目标配置一致的水平，如果美国资产跑输，则需买入美元。策略师们表示，鉴于日经指数跑输，美元兑日元买盘预计比较少。

  2、野村：英国PMI数据强劲，英国央行可能持谨慎态度

  野村证券分析师在一份报告中说，英国最新公布的PMI初值强于预期，预计英国央行在开始降息之前将保持谨慎。英国PMI显示经济活动强劲，尽管投入价格大幅上涨，但产出价格仍在继续下降。英国央行可能从8月开始降息，并每季度下调一次利率。分析师还表示：“在我们看来，英国央行可能希望保持谨慎，因为英国的工资增长和物价数据一直不稳定，最近的数据出人意料地上涨。”

  3、德商银行：欧元区经济走出停滞

  德商银行经济学家Christoph Weil表示，欧元区4月份服务业PMI不断上升，表明欧元区连续五个季度的相对停滞即将结束。不过，制造业意外下滑给经济前景蒙上了阴影，这与许多经济学家对今年强劲反弹的预测相矛盾。Weil说，欧洲央行加息的影响尚未被完全消化，预计将于6月开始的降息可能要到2025年才能提振经济。但他补充称，下周公布的GDP数据可能会显示，欧元区经济在2024年第一季度出现增长，而整体PMI上升表明，复苏将在春季继续。

  （亚汇网编辑：小七）