欧市盘前：美元指数小幅波动 关注FOMC会议纪要

  周三欧市盘前，美元指数徘徊于104.59附近，非美货币小幅上涨。美联储官员倾向于等待更多令人鼓舞的数据，以获得通胀正朝着美联储2%的目标前进的信心。 亚特兰大联邦储备银行主席拉斐尔-博斯蒂克（Raphael Bostic）表示，美联储必须谨慎对待首次升息举措，以确保通膨率不会开始反弹。 同时，美联储理事克里斯多福沃勒（Christopher Waller）指出，在开始降低借贷成本之前，他需要再看到几个月的良好通胀数据。此外，美国国债收益率的升值为美元提供了支撑。

  主要货币走势分析

  1）欧元/美元

  在定于周三公布的美国联邦公开市场委员会（FOMC）5月1日会议纪要公布之前，欧元兑美元保持稳定。 在亚洲交易时段，该货币对在1.0850附近徘徊。欧洲央行（ECB）将降息周期延长至6月以后的不确定性加剧，为欧元提供了支撑。 虽然欧洲央行决策者对该央行从6月会议开始下调三个关键利率的想法感到满意，但他们对进一步下调利率的轨迹犹豫不决。 相反，他们倾向于保持一种依赖数据的方法。
  技术上，欧元/美元继续在上升回归通道内交投，但4小时图上的相对强弱指数（RSI）指标跌向50，表明看涨倾向完好，但动能正在减弱。首个支撑在1.0850（上升通道中点），然后为1.0830（50SMA均线，最新跌势的61.8%回档位）和 1.0810-1.0800（上升通道下限，静态水平）。上行方面，第一阻力位在1.0890（78.6%斐波纳契回调位），然后是1.0910（上升通道上限）和1.0940（静态水平）。

  2）英镑/美元

  技术上，英镑/美元位于4月下旬以来的上升回归通道的上半部分，4小时图上的相对强弱指数（RSI）指标维持在70附近，表明该货币对在进行技术修正之前可能很难进一步积聚看涨动能。上行方面，关键阻力在1.2760（最新跌势的78.6%斐波那契回撤位，上升通道的上限），然后为1.2800（心理价位，静态水平）。 支撑位位于 1.2700（心理价位，静态价位）、1.2660（最近跌势的 61.8% 斐波那契回撤位，上升通道中点）和 1.2600（静态价位）。

  3）美元/日元

  美元/日元收复隔夜失土，反弹至156.30，美联储官员鹰派信号显示，长期维持高利率路径一致。日本贸易赤字扩大，央行6月加息定价越来越强，若实现将逆转日元贬值。但市场分析称，美元/日元超买前仍将160视为目标。周三晚些时候，来自美国的成屋销售数据将吸引投资者的兴趣。市场认为，美国房地产行业是美国经济的试金石，住房行业环境的改善可以提振消费者信心。消费者信心的上升可能会刺激消费者支出和需求驱动的通胀。除了数据之外，投资者还应该关注联邦公开市场委员会(FOMC)成员的讲话。
  技术上，美元/日元平稳突破50天和200天EMA，发出看涨价格信号。美元/日元重返157关口，可能会让多头在158关口上运行。突破158关口将支撑其向4月29日高点160.209移动。或者，美元/日元跌破155关口可能预示着跌向50日均线。跌破50日均线将使151.685支撑位发挥作用。14天RSI为57.51，表明美元/日元将升至4月29日高点160.209，然后进入超买区域。

  外汇市场消息汇总

  1、日本6月可能爆发黑天鹅事件？

  路透短观指数和日本贸易数据让美元/日元成为焦点，5月份路透短观指数维持在9不变，经济学家预测该指数将跌至7。该指数避开了负值区域，表明企业对经济的信心仍然乐观。4月份，贸易逆差意外从3665亿日元扩大至4625亿日元。经济学家预测贸易逆差为3395亿日元。据财政部统计，4月份出口同比增长8.3%，高于3月份的7.3%。此外，进口同比增长8.3%，而3月份进口下降4.9%。

  尽管如此，日本央行可能会更多地关注服务业活动、家庭支出和需求驱动的通胀。日元疲软会提高进口成本，影响家庭支出和需求驱动的通胀压力。在投资者对日本央行6月加息的押注不断增加的情况下，日本央行的评论需要密切关注。对经济、通胀和加息时机的看法可能会改变局势。

  2、关注美国数据、美联储会议纪要

  周三晚些时候，来自美国的成屋销售数据将吸引投资者的兴趣。经济学家预测，4月份现房销售将增长0.5%，而3月份则下滑4.3%。市场认为，美国房地产行业是美国经济的试金石，住房行业环境的改善可以提振消费者信心。消费者信心的上升可能会刺激消费者支出和需求驱动的通胀。

  此外，住房服务通胀继续吸引联邦公开市场委员会成员应对粘性通胀的关注。需求回升可能会进一步推高房地产行业通胀趋势，并推迟美联储降息的时间。

  除了数据之外，投资者还应该关注联邦公开市场委员会(FOMC)成员的讲话。波士顿联储主席苏珊·柯林斯表示，利率调整的进展将需要更长的时间。她指出：“不确定性加剧仍然是经济的一个特点，不能对任何数据点反应过度。利率调整所需的进展将需要更长的时间。”

  克利夫兰联储主席洛雷塔·梅斯特在“大流行后金融体系中的中央银行”上发表讲话，她称，鉴于就业市场的强劲势头，保持利率限制目前并不令人担忧。美联储官员对在金融环境宽松的情况下急于实施宽松政策表示担忧，并持续主张对降息采取谨慎态度。

  3、分析师：英国交易员对6月英国央行降息的希望破灭

  英国上月通胀回落程度低于市场预期，这引发了人们对英国央行何时能开始降息的怀疑。公布的数据显示，4月CPI较上年同期上涨2.3%，低于3月份的3.2%，但高于经济学家2.1%的预期。尽管通胀目前处于2021年夏季以来的最低水平，但物价压力持续存在的证据可能会使英国央行行长贝利和他的同事们更不愿意迅速降低16年来最高的借贷成本。服务业通胀保持在5.9%，而上个月为6%。剔除波动较大的食品和能源成本的核心CPI则从4.2%降至3.9%。

  有分析师表示，英国4月通胀数据将粉碎英国央行过早降息的希望，并在市场开盘后引发对英国国债的抛售。不仅整体通胀率高于预期，核心通胀率也高于预期，仍然接近4%，而服务业通胀率拒绝明显低于6%的水平，目前它已经占据该水平附近一段时间。总之，这组数据令6月份降息的希望破碎。这一前景的定价为55%，但此后应该会变得温和，因为英国央行实际上没有降息的机会。

  4、市场预测日本央行将进入持续紧缩周期 投行预计10Y国债收益率短期将升至1.2%

  自日本央行推出前所未有的刺激措施以来，日本10年期国债收益率首次触及1%的关键心理水平，目前市场的焦点转向该政策将以多快的速度回落。1%的水平对市场至关重要，因为它是日本央行收益率曲线控制政策的参考点，该政策于今年3月取消，同时也取消了负利率。

  从掉期市场的走势来看，日本央行在7月底的会议上再次加息的可能性约为66%，而在日本央行3月份做出历史性政策决定时，这一概率为14%。瑞穗证券首席策略师Shoki Omori说，如果利率预期上升，日本国债债券的收益率，尤其是10年期国债的收益率将进一步上升。他说，未来几周，10年期国债收益率可能最高升至1.2%。高盛集团策略师预测，到2026年底，日本10年期国债收益率将升至2%，因为人们预计日本央行将实施一个“延长的”紧缩周期。

  今日重点关注的财经数据与事件

  22:00 美国4月成屋销售总数年化

  22:30 美国至5月17日当周EIA原油库存

  22:30 美国至5月17日当周EIA库欣原油库存

  22:30 美国至5月17日当周EIA战略石油储备库存

  次日02:00 美联储公布货币政策会议纪要

  （亚汇网编辑：小七）