2024-07-11 20:25:08
全球市场综述
1、欧美市场行情
三大股指期货走低，以蓝筹股为主的道指期货跌0.09%；标普500指数期货跌0.09%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货跌0.08%。欧洲股市走高，德国DAX指数涨0.17%；法国CAC40指数涨0.57%；英国富时100指数涨0.38%。
2、市场消息面解读
巴以停火机会显现，集运指数远月合约再度跌停！
7月11日，今日集运指数（欧线）期货各月合约走势为先下行后震荡回落。截至收盘，各月合约价格均大幅下降，其中，EC2412、2502、2504和2506合约时隔三日后再度跌停。今日期价大跌，最主要的原因就来自于巴以停火机会显现对市场情绪的影响。同时，前期近月合约至短期高位，主力合约触及压力位，也是近月合约有所回调的原因之一。后续期价走势还是要关注巴以停火谈判的后续进程。
美国CPI预期基本一致 上涨空间或将有限
7月11日，机构分析指出，今天美国市场的焦点完全集中在CPI报告上，市场对通胀将温和增长的预期坚定地一致，唯一是整体CPI月度增长0.1%的普遍预期存在小幅下行风险。尽管住房成本等在这方面存在一些不确定因素，调查结果与核心物价上涨0.2%的预期一致。不过，如果核心通胀符合预期，应该会证实美联储可能在9月份降息的定价。这反过来又提出了一个问题：如果数据与预期相符，甚至略低于预期，那么资产市场将有多大的上涨空间？
英国央行8月会否降息
7月11日讯，分析师Robert Howard表示，英国央行首席经济学家皮尔昨日发表相对鹰派的讲话，削弱了8月降息的预期。不到24小时，英国GDP数据显示出改善的迹象，进一步令反对8月降息的鹰派感到兴奋。鉴于委员哈斯克尔和曼恩本周都发表了鹰派言论，他们看来肯定会在8月投票支持维持利率不变。如果皮尔下个月再次投票维持利率不变，那么在梅根·格林也没有转向支持降息的情况下，需要行长贝利、副行长Lombardelli、布里登都站在鸽派人士拉姆斯登和丁格拉一边，才能实施降息。
调查：欧洲央行将在9月和12月降息，风险倾向于更少的降息
7月11日，接受路透调查的绝大多数分析师认为，欧洲央行将在今年9月和12月再降息两次。他们表示，风险平衡倾向于在年底前仅再降息一次。欧洲央行行长拉加德等几位央行成员在6月宣布降息后暗示，他们不急于进一步降低借贷成本，因为通胀的关键服务组成部分仍居高不下。加上创纪录的低失业率和工资增长加快，让人们对未来的降息产生了一些怀疑。尽管受访的85位经济学家都预计，欧洲央行将在7月18日维持利率不变，但超过80%的经济学家预计欧洲央行今年将在9月和12月降息2次，使利率降至3.25%。荷兰合作银行策略师Bas van Geffen表示：“我们认为，通胀比欧洲央行目前预测的模型更具粘性，这意味着他们将倾向于逐步降息，除非他们的预测发生重大变化，或者已实现的数据让人们对前景产生更多怀疑”。
日本股市创近六个月来最大单周外资流入记录
7月11日，外国投资者在截至7月5日当周大量投资日本股市，因市场反弹，且对下半年企业稳健盈利的前景保持乐观。交易所数据显示，上周外资净买入9160.5亿日元（56.7亿美元）的日本股票，这是自1月12日以来最大单周买超规模。投资者净买入约7323.6亿日元衍生品合约和大约1836.9亿日元现货股票。日经指数周四创下历史新高，首次突破42000点，东证指数创2929.17点的收盘纪录新高。反之，财务省数据显示，外资连续第四周从日本债市撤资，净卖出2288亿日元长期债券和总计8769亿日元短期债券。
日本40年期国债收益率首次触及3%
7月11日，日本40年期政府债券收益率触及3%，为该品种自2007年开始发行以来首次。当前，市场出现了抛压（部分来自海外投资者），寿险公司等国内机构在日本央行7月31日决议前也表现谨慎。三只40年期日本国债的收益率周三升至3%，而且周四没有跌下来的迹象。日元走势持续疲软，加剧了市场对日本央行将采取进一步货币政策正常化措施的猜测，包括寿险公司在内的主要投资者对投资日债持谨慎态度。
美国航空一波音客机爆胎后取消起飞
7月11日，美国联邦航空管理局当地时间10日发表声明称，当天，美国航空公司一架波音737-800客机在报告多个轮胎爆胎后取消起飞。飞机原定于从美国佛罗里达州坦帕国际机场起飞，前往亚利桑那州菲尼克斯天港国际机场。美国联邦航空管理局将对该事件展开调查。另据美国媒体报道，美国航空公司方面称，该客机起飞前在跑道上出现了“机械问题”，机上有174名乘客和6名机组人员，没有人员受伤。
乌克兰扣押一艘涉嫌“偷运粮食”的外国货船
7月11日，乌克兰安全局（SBU）周四表示，乌克兰在敖德萨地区附近的黑海扣押了一艘外国货船，并拘留了船长，原因是他涉嫌帮助莫斯科从俄罗斯控制的克里米亚出口乌克兰粮食。SBU表示，在2023年至2024年期间，这艘未被确认身份的船只悬挂着中非国家的旗帜，多次停靠在克里米亚的塞瓦斯托波尔海港，以装运“被盗掠”的农产品。俄罗斯军队在2022年冲突爆发后控制了乌克兰南部的大片农业地区，基辅指责俄罗斯窃取并摧毁了乌克兰的粮食。SBU说，船长和12名船员帮助俄罗斯将数吨从被占领的南部夺取的乌克兰谷物出口到中东，代表俄罗斯出售。
西班牙政府提名数字转型部长Escriva为央行行长
7月11日，西班牙媒体El País援引知情人士的话报道，西班牙政府提议数字转型部长Jose Luis Escriva担任央行行长。西班牙内阁和反对党人民党正在就任命新领导人接替西班牙央行行长德科斯进行谈判。但保守的人民党拒绝了这一选项，理由是该职位的候选人不应该是现任政府官员。西班牙经济部长Carlos Cuerpo取消了原定于周四在议会宣布西班牙央行行长人选的计划。西班牙经济部周三在一份声明中表示：“政府将继续与人民党合作，就任命西班牙央行行长和副行长达成协议。”
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间20：21，欧元/美元上涨，现报1.0851，涨幅0.19%。纽市盘前，欧元兑美元价格现在开始测试1.0840美元水平，等待突破这一水平以确认牛市的延续并实现达到1.0915美元的额外收益，以继续暗示即将到来的时期的牛市趋势。
英镑/美元：截止北京时间20：21，英镑/美元上涨，现报1.2876，涨幅0.20%。纽市盘前，GBPUSD价格在完成我们上一份报告中提到的看涨旗帜模式后，昨天强劲上涨，接近我们等待的目标1.2890美元，我们建议继续看涨，以超过这一水平，并实现进一步上涨，达到1.3000美元作为下一个积极目标。
现货黄金：截止北京时间20：21，现货黄金上涨，现报2380.38，涨幅0.39%。纽市盘前，黄金价格自上午以来显示弱势交易，注意到随机指标积极重叠，以激励价格在即将到来的交易中实现积极交易，在价格稳定在2340.10美元以上的情况下，保持看涨趋势情景有效和活跃，提醒您我们的下一个主要目标位于2400.00美元，突破该目标代表着反弹至2450.00美元作为下一个主要站的关键。
现货白银：截止北京时间20：21，现货白银上涨，现报30.918，涨幅0.37%。纽市盘前，白银价格试图在31.00美元关口上方盘整，以支持日内和短期预期的多头趋势的延续，等待访问31.50美元，然后是32.00美元，作为下一个主要目标，注意到在31.00美元以下交易可能会使价格在任何新的积极尝试之前受到目标30.06美元的负面压力。
原油市场：截止北京时间20：21，美油下跌，现报82.030，跌幅0.09%。纽市盘前，原油价格面临跌破84.60美元水平的负面压力，只要价格高于81.84美元，我们今天的看涨观点将仍然有效，等待获得积极的动力，以推动价格达到我们在84.68美元的下一个主要目标。
4、机构观点
三菱日联：核心通胀环比增长0.2%或0.3%应会支持美联储9月降息
7月11日，三菱日联在一份报告中说，美元近期的价格走势表明，稍后公布的美国6月通胀数据可能会对美元产生重大影响。分析师李？哈德曼表示，通胀数据对美元今年的表现产生了重大影响。他指出，美元在疲弱的4月和5月数据公布后下跌，在强劲的1月至3月数据公布后上涨。“核心通胀率环比若增长0.2%或0.3%，应该会让美联储在9月会议上开始降息。”哈德曼说，这将标志着核心通胀率在第一季度环比平均上涨0.4%后，第二季度有所放缓。
凯投宏观：英国央行不需要急于降息，但下个月仍可能行动
7月11日，凯投宏观分析师Ashley Webb在一份报告中写道，英国央行不需要急于降息，但下个月可能仍会采取行动。受建筑业和制造业等经济领域表现强劲的支撑，英国5月GDP增速好于预期，这可能意味着季度增速将高于英国央行的预期。他表示：“这可能意味着央行不需要急于降息。”尽管如此，Webb表示，央行似乎仍准备在8月初的下一次政策会议上将基准利率下调至5.00%。
（亚汇网编辑：冰凡）
