2024-07-12 14:31:31
主要货币走势分析
1）欧元/美元
欧元/美元货币对获得支撑，因为美元（USD）在6月份美国消费者价格指数（CPI）数据弱于预期后走弱。这增加了对美联储（Fed）可能在9月降息的预期。欧洲央行6月降息，美联储决定维持利率不变，扩大了两家央行之间的政策分歧，短期内可能导致欧元/美元进一步走软。然而，欧元区经济复苏前景，加上美国主要经济指标出现降温迹象，可能会缓解这种差异，并在短期内偶尔支撑欧元/美元。展望未来，市场参与者应密切关注周五公布的以生产者物价指数为衡量标准的进一步美国通胀数据以及密歇根消费者信心指数初值。
日线图的技术分析显示看涨倾向，该货币对在上升通道内移动。此外，动量指标 14 天相对强弱指数 （RSI） 高于 50 的水平，证实了欧元/美元货币对的看涨趋势。持续的上行趋势可能会加强该货币对的看涨偏见。欧元/美元在三个月高点1.0915附近面临潜在阻力。在1.0960附近的上升通道的上边界附近出现进一步的障碍。如果突破该水平，则该货币对可能会探索1.1000附近的心理水平。
英镑/美元巩固了前一天的强劲涨势，升至一年高点。美国债券收益率的反弹重振了美元需求，并限制了该货币对的涨幅。此外，英国央行8月降息押注的减少应该有助于限制任何有意义的下跌。在美国国债收益率大幅回升并远离前一天触及的近三个月低点后，美元（USD）吸引了一些买家，这反过来又成为英镑/美元货币对的逆风。与此同时，周四公布的美国消费者通胀数据疲软，提振了市场对美联储即将开始9月降息周期的押注。这可能会限制美国债券收益率的任何有意义的上行空间。除此之外，普遍的风险偏好环境可能会阻碍交易者围绕避险美元进行积极的看涨押注。?交易员现在正等待美国生产者价格指数（PPI）和密歇根大学消费者信心调查的发布，该调查将于北美时段晚些时候发布，以寻找本周最后一天的短期机会。
技术上，英镑兑美元价格成功实现了我们等待的目标 1.2890 美元，并突破该目标收于该目标上方，确认了日内和短期看涨趋势的延续，提醒您我们的下一个目标位于 1.3000 美元。因此，看涨趋势情景将在未来几个交易日继续占主导地位，受到 EMA50 的支撑，EMA50 从下方承载价格，考虑到突破 1.2890 美元将推动价格开始盘中看跌修正，并可能在任何新的积极尝试之前测试 1.2800 美元。
美元/日元回落至159.07附近，在美国消费者物价指数（CPI）数据弱于预期后，日本当局猜测日本当局将进行干预，预计日元的波动将持续。周四公布的美国通胀数据CPI显示，美国6月消费者物价环比意外下降，同比增幅为一年来最小，这强化了通胀放缓的趋势重回正轨的观点，进一步提升了市场对于美联储将在9月开启防御性降息的预期。为此美元兑各非美主要货币都产生幅度不小的跌幅。至于美元/日元的跌幅尤其瞩目，有传闻是日本官员干预所致。分析师则指出，周四美元/日元走出如此大幅的波动行情，主要是周四稍早美国公布疲弱的消费者物价指数(CPI)之后，市场更加确定美国联邦储备理事会（美联储/FED）将在9月降息，这降低了美元/日元多头交易的吸引，从而出现大规模仓位调整所致。在数据公布前，美元/日元多头交易的仓位和动能指标也有些过头，许多交易员发现自己押错了方向。这里不排除有掉头止损盘的推动帮助加速了美元/日元的回落。
技术上，美元/日元量度接近162均受阻，隔夜一根大阴柱将汇价打压落于布林带中轨线之下，技术指标转而朝下摆倾向开始清晰。预料受周四通胀数据进一步放缓影响之下，美元/日元能够延续回撤行情一段时间。
1、日本的汇市干预猜谜游戏令交易员不安
周五早间，日本央行对日元兑欧元进行汇率检查。汇率检查显示日本正准备干预外汇市场。消息出来前，日本财务省副大臣神田真人对周四是否干预保持沉默，美元兑日元USD/JPY短线跳水160点后又迅速抹去所有跌幅，亚盘时段一度在动辄100多点的宽幅区间波动不断。
有分析师表示，日本官员继续试图让投机者在当局的日元策略有可能发生变化的背景下保持警惕，他淡化了政府官员证实干预的报道。日本财务省副大臣神田真人周五表示：“对于是否发生了干预，我们根本没有给出任何答案。”昨日，美国公布的CPI数据弱于预期，日元出现大幅波动，引发市场猜测东京方面利用了最初的反应，随后进入市场进行行动。如果此举被证明是一种干预，它将标志着日本扰乱和抵御日元空头战略的新进展。神田真人一再让市场对日本的行动产生怀疑，试图将汇率政策的影响最大化。虽然这无助于改变市场的整体动态，但却在一定程度上造成了不可预测性，让投机者无法确定日本政府何时会突然介入。
2、欧洲央行将在9月和12月降息，风险倾向于更少的降息
接受路透调查的绝大多数分析师认为，欧洲央行将在今年9月和12月再降息两次。他们表示，风险平衡倾向于在年底前仅再降息一次。欧洲央行行长拉加德等几位央行成员在6月宣布降息后暗示，他们不急于进一步降低借贷成本，因为通胀的关键服务组成部分仍居高不下。加上创纪录的低失业率和工资增长加快，让人们对未来的降息产生了一些怀疑。
尽管受访的85位经济学家都预计，欧洲央行将在7月18日维持利率不变，但超过80%的经济学家预计欧洲央行今年将在9月和12月降息2次，使利率降至3.25%。荷兰合作银行策略师Bas van Geffen表示：“我们认为，通胀比欧洲央行目前预测的模型更具粘性，这意味着他们将倾向于逐步降息，除非他们的预测发生重大变化，或者已实现的数据让人们对前景产生更多怀疑”。
3、英国新政府迎来经济反弹，但长期压力未见缓和
英国新政府接手的经济势头强劲，但最近强于预期的增长数据并不意味着首相斯塔默和他的团队已经找到了摆脱公共支出困境的办法。英国国家统计局周四表示，截至5月的三个月内，经济增长速度达到两年多以来的最强劲水平。单是5月，经济增长了0.4%，是经济学家预测的两倍，进一步表明去年的轻微衰退已成为过去。但是，虽然短期前景似乎正在趋于乐观，长期方面仍面临问题。最近的复苏很可能只是消费能力的短期反弹，荷兰国际经济学家Smith表示：“经济现在看起来有所改善。但英国预算责任办公室的增长预测更有可能出现下调，而不是上调。实际上，这意味着空间更小。”
分析师Robert Howard表示，英国央行首席经济学家皮尔昨日发表相对鹰派的讲话，削弱了8月降息的预期。不到24小时，英国GDP数据显示出改善的迹象，进一步令反对8月降息的鹰派感到兴奋。鉴于委员哈斯克尔和曼恩本周都发表了鹰派言论，他们看来肯定会在8月投票支持维持利率不变。如果皮尔下个月再次投票维持利率不变，那么在梅根·格林也没有转向支持降息的情况下，需要行长贝利、副行长Lombardelli、布里登都站在鸽派人士拉姆斯登和丁格拉一边，才能实施降息。
4、美国国债抹去今年以来跌幅 交易员加大押注美联储降息
对美联储政策前景相对敏感的2年期国债收益率周四一度下跌13个基点，至3月以来最低水平。市场现在完全消化了美联储9月降息的预期，而在通胀数据公布前这个概率只有70%左右。不过一些策略师对美国国债前景仍持谨慎态度。Lazard Ltd．驻纽约首席市场策略师Ronald Temple表示，较长期国债收益率下降“相对于公允价值显得过头”。
今日重点关注的财经数据与事件
① 14:45 法国6月CPI月率
② 20:30 美国6月PPI年率
③ 20:30 美国6月PPI月率
④ 22:00 美国7月一年期通胀率预期初值
⑤ 22:00 美国7月密歇根大学消费者信心指数初值
⑥ 次日01:00 美国至7月12日当周石油钻井总数
（亚汇网编辑：小七）
