2024-11-04 09:20:44
基本消息面
美元周三周一（11月4日）在亚洲盘初下滑近0.4%，回吐了上周五大部分涨幅，投资者准备迎接可能对全球经济至关重要的一周；这一周美国将举行总统选举，而且美联储可能再次降息，这将对债券收益率产生重大影响。
非美货币盘初普遍上涨，欧元/美元上涨0.4%至1.0876美元，但在1.0905美元附近面临阻力；美元兑日元下跌0.6%至152.00日元。美元指数目前下跌0.42%，至103.88。
基本面利空因素
1.美元抹去了早前的跌幅，上涨了0.4%，而基准的10年期美国国债收益率也从早前的跌势中反弹，使得无收益的黄金的吸引力下降。
2.RJO Futures 高级市场策略师鲍勃·哈伯科恩 （Bob Haberkorn） 表示，美国大选前夕，以及伊朗对以色列进行报复性打击的传闻，市场面临的风险太大，而糟糕的就业报告应该会导致美联储降息。
基本面利多因素
1.金价通常受美元和实际收益率的影响。然而，渣打银行在一份报告中表示，目前市场对黄金的高兴趣部分受到即将举行的选举、预期的美联储降息以及更广泛的经济和地缘政治不确定性的推动。
2.受飓风干扰和航空工厂工人罢工影响，上月非农就业岗位增加1.2万个，为2020年12月以来的最小增幅。
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民主党候选人哈里斯和共和党候选人特朗普在民调中的支持率势均力敌，胜负结果可能要在投票结束后的几天才能揭晓。
分析师认为，特朗普在移民、减税和关税方面的政策将给通胀、债券收益率和美元带来上行压力，而哈里斯则被视为具有政策连贯性的候选人。
交易员们表示，美元盘初下挫可能与一项备受重视的民调有关。该民调显示哈里斯在爱荷华州的支持率出人意料地领先3个百分点，这主要得益于她在女性选民中的受欢迎程度。
“人们普遍认为，特朗普获胜将利好美元，尽管许多人认为这一结果已经被消化，”经纪商Pepperstone的分析师ChrisWeston说。“特朗普担任总统并完全控制国会可能会产生最大影响，因为人们将预计美债遭到大幅抛售，从而导致美元飙升。”
他表示，哈里斯获胜和国会由两党分别控制料会导致“特朗普交易”迅速逆转。"美元、黄金和美股料走低。"
美国大选结果的不确定性是市场认为美联储周四将选择常规降息25个基点，而不是再度降息50基点的原因之一。
利率期货暗示美联储将利率下调25基点至4.50%-4.75%的可能性为99%，12月出现类似幅度降息的可能性为83%。
上个月非农就业岗位增加12000个，远低于经济学家预期的113000个。但分析师认为，就业表现不佳的主要原因是波音罢工和美国东南部两次飓风的影响导致数万名工人暂时失业，以及就业率低迷掩盖了美国就业的真实状况。
约有512000人报告称他们因恶劣天气而无法工作，这是美国劳工统计局1976年开始跟踪这一数字以来10月份的最高值。
失业率仍为4.1%，按历史标准来看处于较低水平。
但该报告也有不足之处。报告显示，失业后找工作可能会变得更加困难，平均失业时间从9月份的20.6周增加到22.9周。劳动力也减少了22万人，在对前几个月报告进行下调后，三个月平均每月就业人数增加目前约为10.4万人，远低于大多数经济学家估计的跟上移民推动的人口增长所需的人数。
高盛经济学家JanHatzius表示，"我们预计2024年上半年将再连续减息四次，最终利率为3.25%-3.5%，但明年的速度和最终利率都存在更多不确定性。我们的基线预测和概率加权预测现在都比市场定价更鸽派一些。"
英国央行周四也将召开会议，预计将降息25个基点，而瑞典央行预计将降息50个基点，挪威央行预计将按兵不动。
澳洲央行周二召开会议，预计将再次维持利率不变。
上周工党政府公布预算后，英国公债遭遇大幅抛售，英镑也走低，这令英国央行的决定变得复杂。
周一盘初，英镑上涨0.36%，收复了部分失地，报1.2963美元，距离上周的低点1.2841美元还有一段距离。
周一东京市适逢假期，因此无现货美债交易。
今日美国数据不多，较重要的是工厂订单，风险偏好引领美元走势。
技术面来看，美元指数5天、10天和21天移动均线盘整，动量指标脱离高点，21日布林带区间收缩——日线图呈中性倾向。
初步阻力在上周高点104.63和7月30日高点104.79。
若收盘低于21日均线103.63，走势将偏空跌向102.91，即9月/10月涨幅的38.2%回档位。
美元/日元从开盘的152.95跌至151.93，日本金融市场周一休市；流动性减弱。
交易员认为，在200日均线支撑位151.57之前有进一步下行空间。200日均线和100日均线150.37附近可能有大量买盘。
（亚汇网编辑：章天）
