2024-12-10 21:22:52
全球市场综述
1、欧美市场行情
三大股指期货走低，以蓝筹股为主的道指期货跌0.05%；标普500指数期货跌0.09%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货跌0.11%。欧洲股市走低，德国DAX指数涨0.04%；法国CAC40指数跌0.52%；英国富时100指数跌0.60%。
2、市场消息面解读
欧洲央行降息预期分析
①先锋领航的分析师ShaanRaithatha在其报告中预测，欧洲央行本周可能将存款利率下调25个基点至3%，并在即将到来的周四会议上暗示未来可能进一步降息。②这一预期降息反映了对经济增长前景的担忧，以及通胀减弱程度超出预期的可能性增加。③Raithatha提到，欧洲央行可能不再强调“只要有必要，政策就会有足够的限制”的说法，这可能表明对当前经济状况的灵活调整。④Vanguard预计欧洲央行在2025年初将加快降息步伐，预计到2025年中期存款利率将降至1.75%，略低于中性水平。这些预测显示了对欧洲经济未来走向的谨慎态度和对货币政策调整的预期。
英国食品杂货通胀率上升分析
①英国食品杂货通胀率近期有所上升，根据市场调研机构Kantar的数据，截至12月1日的四周内，食品杂货价格按年通胀率达到2.6%，较前四周的2.3%有所增加。②这一增长意味着英国消费者在食品杂货上的支出压力增大，尤其是牙刷、冰沙和果汁以及香水等产品价格上涨迅速。③与此同时，家用纸制品、狗粮和常温咸味食品等产品的价格下降最快，显示出不同商品价格变动的不均衡性。④英国最大的超市乐购（Tesco）在截至12月1日的12周内销售额增长了5.2%，市场份额达到28.1%，为2017年12月以来的最高水平，这可能反映了消费者在面对通胀压力时对价格敏感度的增加。⑤超市方面已警告，新政府预算案中的增税措施和全国最低工资的上调可能会进一步推高通胀。⑥官方数据显示，10月份英国整体通胀率已升至2.3%，而11月份的数据将于12月18日公布，预计将进一步揭示通胀趋势。
印尼计划于2028年迁都至努山塔拉市
当地时间12月10日，印度尼西亚总统通讯办公室主任哈桑·纳斯比称，印尼计划于2028年将国家首都从雅加达迁往东加里曼丹省的努山塔拉市。纳斯比表示，位于东加里曼丹省的新首都努桑塔拉市目前正在建设中，关键基础设施项目已取得重大进展，其中包括国防部、国家情报局以及军事和警察总部的设施等。
日本计划到2040年将可再生能源占比提高至40-50%
①据共同社报道，日本政府已开始修订能源基本计划，据其打算将可再生能源的占比提高至40-50%。到2040年，可再生能源将成为该国能源供应的主要来源。核电将约占20%，火电将约占30-40%；
②新计划将重点放在柔性钙钛矿太阳能和风能上。11月，日本内阁官房长官林芳正表示，日本计划到2040年实现约20吉瓦的钙钛矿太阳能电池的项目装机容量，相当于20个核反应堆的发电量。政府计划到2030年将该国太阳能电池的发电量提高到用吉瓦计算的水平。
日本公债收益率追随美债收益率上扬；关注日本央行加息时间
①日本公债收益率周二上涨，追随美国公债收益率的涨势，投资者在等待本周将公布的美国通胀数据，同时有关日本央行何时加息的猜测仍在继续。10年期日本公债收益率最新上涨2个基点，报1.055%；10年期日本公债期货下跌0.15，报143.11日元。美国公债收益率周一上涨，交易员们在等待本周将公布的关键通胀数据，以观察顽固的高物价压力是否会破坏美联储下周降息的预期；
②在日本，自上周有媒体报道称日本央行可能在本月按兵不动后，投资者继续倾向于日本央行会在1月份加息。汇丰控股的首席亚洲经济学家FredericNeumann和经济学家JunTakazawa仍预计日本将在下周加息。他们在周一的一份研究报告中写道：“我们相信，政策委员会的大多数成员都有足够的信心，认为明年普遍的工资增长将继续下去，并将选择在12月采取行动，赶在特朗普上任后美国可能出现多事的1月之前”；
③日本央行周一宣布，日本央行副行长冰见野良三将于1月14日发表讲话，一些分析师指出，审议委员在此时发表讲话并不寻常。与货币政策联系更紧密的两年期日本公债收益率攀升1个基点至0.58%。五年期日债收益率上涨1个基点，报0.72%，低于0.74%的盘中高点，此前该期限公债标售获得强劲需求。20年期日本公债收益率上升1.5个基点至1.855%，30年期日本公债收益率上升0.5个基点至2.255%。
投资者要求印度央行允许将国家债务作为零息债券出售
据知情人士透露，投资者敦促印度央行允许将邦政府债务转变为零息债券。在最近与印度央行举行的一次会议上，保险公司主导了对国家债券登记利息和证券本金分离交易（STRIPS）设施的需求。目前，印度储备银行仅针对联邦债务提供此功能。STRIPS是美国和其他发达市场的热门产品，2010 年首次在印度发行，但收效甚微，但近年来，对长期储蓄产品的需求增加，销量激增。 其中一位知情人士表示，允许州票据转变为所谓的剥离债券将使投资者获得比同类联邦证券高出30至40个基点的额外利差。国家债券的流动性较差，通常以比中央政府债券更高的收益率出售。
3、纽市盘前主要货币对走势
欧元/美元：截止北京时间21：21，欧元/美元下跌，现报1.0521，跌幅0.31%。纽市盘前，欧元兑美元价格面临突破1.0540美元的负面压力，并暗示取消我们最近报告中提到的积极形成，并再次回到主要的看跌轨道，这使得今天剩余时间的看跌倾向，注意到第一站位于1.0475美元，这代表着向1.0400美元反弹的关键，1.0400美元是下一个负面目标。
英镑/美元：截止北京时间21：21，英镑/美元下跌，现报1.2746，跌幅0.03%。纽市盘前，GBPUSD价格继续在1.2735美元附近波动，并仍在1.2735美元上方盘整，以保持今天的看涨趋势，目标是1.2865美元作为下一站，提醒您突破1.2735美元将使价格面临负面压力，以访问1.2650美元，然后1.2566美元区域作为主要负面目标。
现货黄金：截止北京时间21：21，现货黄金上涨，现报2673.66，涨幅0.51%。纽市盘前，黄金价格在主要的看涨趋势线附近徘徊，只要价格高于2647.00美元，我们的看涨观点将在今天保持有效，由下方支撑价格的EMA50支撑，等待获得积极的动力，帮助推动价格实现我们的下一个积极目标2700.00美元。
现货白银：截止北京时间21：21，现货白银下跌，现报31.785，跌幅0.06%。纽市盘前，银价显示出一些轻微的看跌倾向，以测试关键支撑31.63美元，双底形态的积极影响仍然活跃，等待恢复今天预期的牛市，其下一个目标位于32.86美元。
原油市场：截止北京时间21：21，美油下跌，现报68.100，跌幅0.39%。纽市盘前，原油价格自上午以来表现疲软，因此，今天的预期熊市趋势没有改变，这取决于价格稳定在68.64美元以下，由EMA50支撑，EMA50对价格产生负面影响，提醒您我们的目标从67.00美元开始，并在突破前一水平后延伸至65.50美元。
4、机构观点
分析师：欧洲央行本周料将降息，并去除指引中的紧缩倾向
AlgebrisInvestments的分析师GabrieleFoa表示，欧洲央行周四会议上最有可能出现的结果是将存款利率下调25个基点至3%，同时取消指引方针中的紧缩倾向。这位投资组合经理在一份报告中表示，PMI的走弱和服务业通胀放缓可能意味着需要采取更果断的行动，但委员会成员几乎没有考虑进一步降息50个基点的动力。他表示，最新的工作人员预测预计将显示，2024年和2025年的通胀预期将降低，2025年和2026年的经济增长预期将减弱。
德商银行：德国国债收益率预计将在未来几天内保持区间波动
根据Tradeweb的数据，10年期德国国债收益率几乎没有变化，报2.118%，德国商业银行研究部利率和信贷研究主管ChristophRiege表示，德国国债收益率预计将在未来几天内保持区间波动，市场静候美国CPI数据和欧洲央行会议。Riege表示：“在美国CPI数据和欧洲央行利率决议公布之前，德国国债走势不太可能脱离其有限的区间。”根据伦敦证交所的数据，市场预计欧洲央行降息25个基点的可能性为83%。Rieger表示：鉴于最新的PMI和HICP数据，以及对其GDP和通胀预测的必要下调，欧洲央行本周的基调似乎将偏向鸽派。
汇丰银行：日本央行下周可能加息
汇丰全球研究的经济学家指出，日本央行可能在12月的会议上加息。该行经济学家Frederic Neumann和Jun Takazawa说，官员们最近的鹰派言论既反映了外汇波动，也反映了经济数据的改善。日本央行政策委员会的大多数成员可能有足够的信心，认为明年工资将继续普遍增长，并将选择在12月、在特朗普上任后可能发生重大事件的1月之前加息。日本经济和物价仍在正常轨道上，工资、消费和服务通胀都有所进展。汇丰银行预计，2026年第一季度日本央行将再次加息25个基点，使政策利率达到1%。
穆迪：澳洲联储可能明年5月降息 也可能提前
澳洲联储发表12月政策利率声明后，穆迪分析经济学家Harry Murphy Cruise表示，澳洲联储的降息可能会提前到来。澳洲联储今天早些时候没有改变其现金利率，但基调明显更加温和。委员会去掉了“不排除任何可能性”的说法，实际上排除了加息的可能性。澳大利亚今年第四季度的潜在通胀率将降至3.4%，折合成年率为2.9%。虽然这可能会让澳洲联储在2月份下调利率。不过如果一季度的年化通胀率低于3%，可能无法满足委员会对通胀“可持续”向目标区间靠拢的标准。
（亚汇网编辑：冰凡）
