今日市场信号：特朗普大消息！ 日本央行报道打击日元

  美元指数周四走高，当日公布的美国PPI数据高于预期，而欧元则因欧洲央行今年第四度降息而走低。

  追踪美元兑六种主要货币的美元指数(DXY)周四收盘上涨0.34%，报107.02。

  由于食品成本飙升，美国11月生产者物价指数(PPI)涨幅超出预期。

  美国劳工部周四公布报告称，美国11月PPI同比上涨3%，环比上涨0.4%。此前市场预期分别为2.6%和0.2%。

  Corpay首席市场策略师KarlSchamotta指出：“虽然市场预期美联储将降息25个基点，但过去24小时内加拿大央行、瑞士央行及欧洲央行的行动，确保了货币换汇利差仍将相对于美国保持较大差距，从而支撑美元的相对地位。”

  亚洲市场

  日本央行周五发布的季度短观调查显示，2024年第四季度（Q4）日本大型制造商商业信心有所改善。

  第四季度大型制造业信心指数从前值13.0升至14.0，高于期值。

  进一步分项数据显示，第三季度大型制造业景气指数为13.0，前值为14.0。

  欧洲市场

  欧洲央行将存款利率下调25个基点至3.00%，符合市场预期。总体决策和经济预测反映了对正在进行的通货紧缩过程的信心。然而，他重申了其“依赖数据和逐次会议的方法”，避免预先承诺任何特定的费率路径。

  欧洲央行在声明中强调，“通货紧缩过程进展顺利”。该银行的最新预测显示，2024年整体通胀率平均为2.4%，2025年进一步放缓至2.1%，2026年为1.9%。

  预计2024年不包括能源和食品的通胀率平均为2.9%，2025年降至2.3%，到2026年和2027年稳定在1.9%。

  欧洲央行补充说，预计通胀将“持续”稳定在2%的目标附近。

  然而，增长预期被下调，反映出持续的经济挑战。欧洲央行现在预测欧元区经济在2024年仅增长0.7%，2025年和2026年分别小幅改善至1.1%和1.4%。

  预计增长将主要取决于实际收入的增加，这应该会提振家庭消费，同时商业投资将逐步增加。此外，欧洲央行指出，限制性货币政策的影响逐渐消退，应该会支持国内需求随着时间的推移而复苏。

  根据IfoInstitute的数据，预计德国经济将在2024年收缩-0.1%。经济已经“踩水五年”，增长因结构性挑战而停滞不前。

  该研究所提出了2025年的两种可能轨迹：如果结构性问题持续存在，增长将放缓至0.4%，如果经济政策改革支持工业复兴，则恢复到1.1%。

  Ifo预测主管TimoWollmersh?user表示：“目前尚不清楚目前的停滞阶段是暂时的疲软，还是永久的，因此是经济的痛苦变化。

  他指出，德国的出口部门曾经是增长的关键驱动力，但现在已经“与全球经济发展日益脱钩”，竞争力受到侵蚀，尤其是欧洲以外的工业产品。

  在悲观的情况下，这种疲软可能导致“悄悄的去工业化”，而乐观的结果将取决于支持性政策，使制造业能够扩大生产能力。这些措施反过来可以促进私人消费并降低高储蓄率，从而进一步刺激经济。

  瑞士央行采取了果断的一步，将政策利率下调50个基点至0.50%。央行在其随附的声明中强调，本季度基本通胀压力“再次下降”，因此降息幅度大于预期。瑞士央行重申了其“密切关注局势”的承诺，并表示将“必要时调整货币政策”。

  最新的有条件通胀预测反映了明显低迷的前景，即使利率从1.00%降至0.50%。

  到2025年，目前预计通胀率仅为0.3%，比9月份预测的0.6%明显下调。然而，2026年的前景从之前的0.7%小幅上调至0.8%。

  从一些细节来看，通胀率预计将从2024年第四季度的0.7%大幅下降到2025年第二季度的0.2%低点，然后逐渐回升至2026年的0.8%和2027年的0.7%。这些数字突显了瑞士央行对持续通缩风险的看法，因此需要其采取积极的政策立场。

  在经济增长方面，瑞士央行估计2024年的GDP增长率将在1%左右，预计2025年将小幅回升至1-1.5%。尽管有所改善，但挑战仍然存在，包括失业率略有上升和产能利用率下降。

  美国市场

  截至12月7日当周，美国初请失业金人数上升17k至242k，高于预期的221k。首次申请失业救济人数的四周移动平均数上升6k至224k。

  截至11月30日当周，续请失业金人数上升15k至1886k。持续申请失业救济金人数的四周移动平均线上升3.5k至188k，为2021年11月27日以来的最高水平。

  美国11月最终需求PPI环比上涨0.4%，高于预期的0.3%。最终需求价格的广泛上涨中，近60%可归因于商品环比上涨0.7%。最终服务价格环比上涨0.2%。食品、能源和贸易服务PPI环比小幅上涨0.1%。

  未经调整，PPI在12个月期间同比增长3.0%，远高于2.5%的预期。这也是自2023年2月同比增长4.7%以来的最大涨幅。扣除食品、能源和贸易服务PPI后，同比上涨3.5%。

  （亚汇网编辑：林雪）