2024年12月9日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 中国期货业协会6日发布最新数字显示，以单边计算，11月全国期货市场成交额62.19万亿元，成交量为6.78亿手，同比分别增长13.28%和下降14.3%。其中，黄金、玻璃、棕榈油、碳酸锂和中证1000股指期货交易活跃。数据还显示，1-11月全国期货累计成交额为561.99万亿元，累计成交量为70.74亿手。截至2024年11月底，我国共上市期货期权品种143个。

  2. 据上海航运交易所数据，截至2024年12月6日，上海出口集装箱运价指数（综合指数）报2256.46点，与上期相比涨22.63点。

  3. 此前一直由国家发改委和财政部共同审核的地方政府专项债券项目，或将试点给予省级政府审核自主权。财新网记者近日从多名省级发改委、财政厅人士获悉，地方政府专项债券项目审核自主权试点或将推开，拟落地浙江、山东等12个省份，待正式文件下发后进入实操。

  4. 国家外汇管理局统计数据显示，截至2024年11月末，我国外汇储备规模为32659亿美元，较10月末上升48亿美元，升幅为0.15%。2024年11月，受主要央行货币政策及预期、宏观经济数据等因素影响，美元指数上涨，全球金融资产价格总体上涨。

  5. 美联储古尔斯比表示，美国经济状况将决定美联储未来降息的速度，但他补充说，希望美联储到明年年底前能够找到停止降息的点。

  6. 美联储哈马克周五表示，美联储可能是时候放慢降息步伐了。她认为美联储的政策利率可能不比中性水平高出太多了。哈马克指出，金融市场预计美联储在接下来的两次会议中只会降息一次，并表示这一预期与她的观点一致。

  7.美国11月份增加了22.7万个就业岗位，在受到飓风和波音公司罢工的拖累后出现了大幅反弹。美国劳工统计局公布的非农就业人数超过了经济学家普遍预测的20万人。这一数字较10月份最初录得的1.2万大幅上升，这一数字现在也被上修至3.6万。失业率升至4.2%。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现疲软，PVC跌1.8%，原油跌1.74%，原油跌1.57%，20号胶跌1.34%。黑色系全线下跌，焦煤跌2.77%，焦炭跌1.55%，螺纹钢跌1.02%。农产品多数下跌。基本金属涨跌不一，沪镍涨1.5%，不锈钢涨0.62%，沪铜涨0.36%，沪锡跌0.07%，沪铅跌0.34%，沪铝跌0.37%，沪锌跌1.05%。沪金涨0.23%，沪银跌0.55%。

  2. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.25%报2654.9美元/盎司，周跌0.97%，COMEX白银期货跌0.16%报31.485美元/盎司，周涨1.21%。

  3. 国际油价全线走低，美油2025年1月合约跌1.65%报67.17美元/桶，周跌1.22%；布油2025年2月合约跌1.4%报71.08美元/桶，周跌1.06%。

  4. 伦敦基本金属多数收跌，LME期铜涨0.2%报9092.5美元/吨，周涨0.91%；LME期锌跌1.49%报3072美元/吨，周跌1%；LME期镍涨0.13%报15995美元/吨，周涨0.58%；LME期铝跌1.19%报2607.5美元/吨，周涨0.52%；LME期锡跌0.29%报29080美元/吨，周涨0.58%；LME期铅跌1.52%报2066.5美元/吨，周跌0.29%。

  5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.1%报994.75美分/蒲式耳，周涨0.53%；玉米期货涨1.15%报440美分/蒲式耳，周涨1.62%；小麦期货跌0.36%报556.25美分/蒲式耳，周涨1.51%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 据Mysteel，全国45个港口进口铁矿石库存总量15036.59万吨，环比降10.30万吨，45港日均疏港量323.37万吨，环比降12.50万吨。全国47个港口进口铁矿库存为15661.59万吨，环比增44.70万吨；日均疏港量336.87万吨降13.90万吨。

  2. 247家钢厂高炉开工率81.47%，环比上周减少0.15个百分点，同比去年增加2.72个百分点 ；高炉炼铁产能利用率87.33%，环比上周减少0.47个百分点 ，同比去年增加1.58个百分点；钢厂盈利率49.78%，环比上周减少2.17个百分点，同比去年增加12.55个百分点；日均铁水产量232.61万吨，环比上周减少1.26万吨，同比去年增加3.31万吨。

  3. 12月6日唐山市场主流钢厂计划对湿熄焦炭价格下调50元/吨、干熄焦下调55元/吨，2024年12月9日零点执行。

  4. 据钢银电商，城市总库存量为659.55万吨，较上周环比减少21.38万吨（-3.14%），包含39个城市，共计147个仓库。全国钢市库存环比减少3.14%。

  农产品

  1. 据马来西亚棕榈油协会（MPOA）发布的数据，马来西亚11月1-30日棕榈油产量预估减少10.33%，其中马来半岛减少10.42%，沙巴减少10.48%，沙捞越减少9.53%，马来东部减少10.19%。

  2. 研究机构Emater表示，巴西南里奥格兰德州的大豆播种面积已达到预计面积680万公顷的80%，较上周四增加16%，有利降雨推动播种。与去年同期相比，播种进度有所加快（70%），但略低于五年历史平均水平（82%）。

  3. 加拿大谷物委员会发布的数据显示，截至12月1日当周，加拿大油菜籽出口量较前周增加47.7%至19.34万吨，之前一周为13.09万吨。自2023年8月1日至2024年12月1日，加拿大油菜籽出口量为388.83万吨，较上一年度同期的202.67万吨增加91.9%。截至12月1日，加拿大油菜籽商业库存为132.6万吨。

  4. 据Wind数据显示，截至12月6日当周，自繁自养生猪养殖利润为盈利172.31元/头，11月29日为盈利195.78元/头；外购仔猪养殖利润为亏损47.1元/头，11月29日为亏损9.98元/头。

  5. 南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2024年12月1-5日马来西亚棕榈油单产减少1.80%，出油率减少0.56%，产量减少4.65%。

  能源化工

  1. 摩根士丹利：将2025年下半年布伦特原油价格预测从66-68美元/桶上调至70美元/桶。欧佩克+更新的生产协议收紧了其2025年的供需前景，特别是下半年。仍预计明年石油市场将出现（供应）过剩，但规模将小于之前。将9个欧佩克产油国2025年的产油量预期下调40万桶/日，2025年第四季度的下调70万桶/日。

  2. 据炼油厂运营商Orlen SA称，俄罗斯原油经德鲁日巴管道进入捷克的管道已经重新启动。隶属于波兰石油公司Orlen的捷克子公司Orlen Unipetrol在一份声明中表示，“6日上午供应已经恢复，德鲁日巴管道的原油正常流入捷克。”声明中没有具体说明此前原油停止流动的原因。

  3. 沙特阿美表示，沙特将1月销往亚洲的阿拉伯轻质原油官方售价定为较阿曼/迪拜均价升水0.9美元。沙特将1月销往欧洲的阿拉伯轻质原油官方售价定为较布伦特原油均价贴水1.25美元。 沙特将1月销往美国的阿拉伯轻质原油官方售价定为较美国含硫原油指数(ASCI)升水3.8美元。

  金属

  1. 上期所：上周铜库存减少11019吨，铝库存减少3425吨，锌库存减少24001吨，铅库存减少321吨，镍库存增加1076吨，锡库存减少319吨。

  2. 广期所公告，《广州期货交易所碳酸锂期货合约》《广州期货交易所碳酸锂期货、期权业务细则》的修改已由广州期货交易所董事会审议通过，并报告中国证监会，现予以发布。其中，《广州期货交易所碳酸锂期货、期权业务细则》第四条、第十三条、第十四条的修改适用于碳酸锂期货2512合约及以后合约，《广州期货交易所碳酸锂期货、期权业务细则》第十条及《广州期货交易所碳酸锂期货合约》的修改自2024年12月17日结算时起实施，其他修改自2024年12月17日起实施。

  3. 广期所公告，自2024年12月17日（周二）结算时起，碳酸锂期货所有挂牌合约的最小变动价位调整为20元/吨。依据《广州期货交易所交易管理办法》第四十一条，在2024年12月18日（周三）碳酸锂期货合约交易中，若使用上一交易日收盘价作为前一成交价（cp）时，按碳酸锂期货合约最小变动价位20元/吨取值后作为前一成交价确定第一笔成交价。

  4. 中国央行周六公布数据显示，中国11月末黄金储备7,296万盎司，10月末为7,280万盎司，此前央行连续六个月暂停增持黄金。

  【热点资讯】

  1. 纯碱库存转降，为何还在下跌？

  银河期货分析指出，厂家库存数据出台，环比下降3.5%，继续去库，需求端，浮法玻璃产线基本稳定，光伏玻璃冷修趋势继续。纯碱部分生产企业确陷亏损，价格中性。库存集中于少数厂家手中，部分厂家提货紧张。临近年末，弱现实凸显，越需要强预期的引导，市场在弱现实和预期中摇摆。预计短期纯碱盘面价格运行区间进一步窄幅下移，价格未见连续冲高动力。

  2. 氧化铝海外低价成交，短期或存在回调可能？

  光大期货分析指出，据Mysteel调研了解，12月5日东澳氧化铝以FOB750美元/吨的价格成交5-5.5万吨，该笔海外氧化铝成交较上一笔成交下跌约50美金/吨。在海外报价走低的背景下，内盘氧化铝短期或存在回调可能。供需方面，氧化铝远月存在新增产能，但在无更多产能释放的情况下短期氧化铝供应难有明显增量，且北方冬季环保扰动增加，对产量也有一定抑制。不宜提前计价，现货仍有支撑但增幅放缓，期货回调幅度有限，可持续滚动正套思路。

  【重点关注】

  1. 中国11月CPI年率；

  2. 中国至12月6日全国重点地区豆油商业库存；

  3. 中国至12月6日全国重点地区棕榈油商业库存；

  4. 中国至12月9日进口大豆港口库存。