2023-11-13 10:57:53
上周五，现货黄金重拾跌势，失守1940美元关口，最终收跌1.09%,报1936.79美元/盎司，为近四个月最大单日跌幅，截至目前，黄金报价1940.17。
黄金市场基本面综述
穆迪将美国评级展望从稳定下调至负面，美财政部回应:不认同。
美国11月份消费者--年期的预期通胀率录得4.4%，为2023年4月以来的最高水平，超过预期的4%和前值4.2%;5-10年通胀率的预期从10月的3%升至3.2%，为2011年以来最高水平。
亚特兰大联储主席博斯蒂克:政策或已足够具备限制性，在确保通胀回落到2%前美联储将保持紧缩立场;旧金山联储主席戴利:如果通胀不进一步下降美联储可能不得不再次加息;达拉斯联储主席洛根:货币政策实施的方式减少了流动性风险，但并未消除。
巴以冲突-以军:已控制哈马斯在加沙地带的多个重要据点，哈马斯失去对加沙地带北部的控制。巴勒斯坦官员:哈马斯已经暂停了人质谈判。本轮巴以冲突已致双方超1.25万人死亡。阿拉伯-伊斯兰国家领导人联合特别峰会通过关于巴勒斯坦问题的决议。联合国开发计划署位于加沙地带的办公室遭炮击。
机构观点汇总
WalshTrading商业对冲部门主管JohnWeyer
上周金价稳步下行，此前自10月初以来，金价带动以色列哈马斯地缘政治风险买盘走高。金价一直保持在1930美元/盎司以上，但由于中东冲突仍在持续的地面行动中得到控制，金价自上周五以来一直未能接近测试2000美元的心理阻力位。
黄金的避险买盘正在减弱，毫无疑问加沙和以色列导致黄金成为资产避风港，而目前局势似乎已经稳定下来。情况不一-定很好，但局势相对稳定，不会升级。因此,我们可能放弃了(冲突)开始时的溢价。
美联储主席鲍威尔周四有关美联储仍准备加息的言论也产生了影响。鲍威尔的言论肯定起到了推波助澜的作用，他们可能会继续加息，这与我们最近看到的一些数据背道而驰。我倾向于认为，除非有其他的头条新闻来改变这一点，否则下周我们将看到(金价)再次缓慢下滑。不过，我并不相信美联储会加息，这更多是鲍威尔想要管理预期，让人们保持警惕。在我个人理解看来，鲍威尔抛出这一点，以确保人们没有忘记。
相信这周公布的数据均不会对黄金市场产生潜在影响。我认为推动金价走势的，更有可能是令人惊讶的头条新闻，或者任何来自以色列和加沙局势的消息。
德国商业银行：黄金兑美元短期内可能进一步下跌
黄金市场已经失去动力。德国商业银行的策略师分析了黄金的前景。
黄金中期前景看好。包括联准会主席鲍威尔在内的联准会官员的最新讲话抑制了近期降息的希望。
如果美国通膨数据意外上行，金价可能在短期内进一步下跌。但原则上，我们相信美国的利率周期已经见顶，中期前景对黄金有利。
三菱日联
随着对战争避风的押注萎缩，风险交易增加，金价继续下跌。在以色列和哈马斯冲突爆发后，金价的走势迅速改变，避险需求增加，金价上涨。这一影响直接盖过了实际收益率上升带来的利空影响。自以色列和哈马斯冲突爆发以来，实际收益率月平均上升7.7%，达到2007年以来的新高。
不过，尽管金价因地缘政治紧张局势成为主导因素而飙升，但随着投资者越来越多地认为主要央行，尤其是美联储，将在更长时间内保持较高利率,以黄金为的ETF的总持有量继续下降。正如我们一直在梳理的那样，我们仍然认为，这场冲突不太可能导致金价持续上涨，因为在对冲地缘政治风险加剧方面，金价的表现并不是很突出。地缘政治风险往往是短暂的，除非石油供应受到威胁。
分析师ErenSengezer
美国将于周二发布10月份CP|数据。预计整体CPI将环比上涨0.1%，核心CPI预计环比.上涨0.3%。FedWatch显示，市场预计美联储12月维持利率在5.25%-5.5%不变的可能性为90%。市场的仓位表明，对高于预期的通胀数据的反应可能比疲软的数据更为严重。如果核心CPI.上涨速度快于预期，投资者可能会重新评估利率前景，从而帮助美元跑赢竞争对手。在这种情况下，10年期美债收益率可能走高，并导致黄金继续下滑。另一方面,核心CPI录得0.2%或更低，可能使美元难以找到需求，但黄金可能难以积聚看涨势头，除非地缘政治紧张局势再次升级。
其次，周三10月零售销售数据也需要关注。意外上涨0.5%或更高可能凸显强劲的消费活动，并为美元提供额外的提振。
最后，投资者仍需密切关注美联储官员的言论。如果政策制定者采取温和的基调，并在通胀数据公布后确认政策没有变化，美元可能面临巨大的看跌压力。尽管市场仓位表明，这一决定在很大程度上已被消化，但措辞明显温和的变化可能会重启2024年降息的预期，并为黄金稳步上涨打开大门。相反，如果官员重申对数据的依赖，并选择等待11月通胀和就业数据，然后再就利率前景提供进一步指导，黄金的潜在涨幅可能仍将受限。
技术面上，日线RSI回落至50，表明黄金失去了看涨势头。重要支撑看向1925-1930美元区域，这里是200日、100日和50日移动均线汇合区。如果黄金跌破该区域，其将转为阻力区，空头下一目标看向1900美元，然后是1875美元。上行方向，首个阻力是1960美元，然后是1975美元。如果日收盘价高于1975,可能会吸引买家入场，并为向2000美元的长期反弹打开大门。
市场综合评价
FXTM富拓市场分析经理LukmanOtunuga指出，由于鲍威尔维持其紧缩倾向，金价正经历六年来最糟糕的--周。尽管交易员仍认为12月加息的可能性为10%，但美联储首次降息的时间已从明年6月推迟到7月。在未能突破2000美元的心理关口后，金价有可能扩大跌势。尽管本周金价可能走低，但金价的表现可能将远好于石油。随着推动金价升至2000美元的地缘政治不确定性继续减弱，黄金投资者再次将注意力转向美国的货币政策。
道明证券大宗商品策略主管BartMelek表示，市场重新关注美国经济数据，尤其关注下周公布的美国CPI数据，意味着通胀压力仍有很大的下降空间。目前市场预期为10月通胀年率将录得3.3%，前值为3.7%。Melek表示:“美联储已经明确表示需要控制通胀，所以如果黄金本周要找到任何支撑，通胀需要更加接近3%的水平。
德商银行大宗商品分析师BarbaraLambrecht表示，尽管高于预期的通胀可能令金价下周承压，但任何大幅下跌都可能被视为买入机会。如果美国通胀数据出人意料地上升，金价可能在短期内进一步下跌。然而，原则上，我们相信美国利率周期已经见顶，黄金的中期前景是积极的。除了通胀数据外，一些分析师还表示，如果零售销售数据弱于预期，向市场发出消费者开始步履维艰、无法支撑当前经济活动的信号，黄金可能会吸引避险买盘。此外，美国政府债务下周也将成为关注焦点，因为如果美国国会未能在11月17日前通过拨款法案，美国政府可能再次关门。
（亚汇网编辑：林雪）
