2024-11-09 20:16:54
特朗普获胜令黄金遭受巨大损失
本周伊始，黄金走势平静，周一和周二录得小幅上涨，原因是市场在未来一周的关键风险偏好事件发生前避免大举建仓。
周三亚洲交易时段，美元开始对其竞争对手走强，并导致黄金转而南下。唐纳德-特朗普（DonaldTrump）夺回战场州佐治亚州和北卡罗来纳州的消息引发美国国债收益率上扬，进一步打压了黄金价格。在欧洲早盘时段，新闻媒体开始称宾夕法尼亚州支持特朗普，这个摇摆州被普遍认为是卡马拉-哈里斯扭转选情的唯一机会，几乎正式确认了特朗普的胜出。共和党也获得了参议院的多数席位，并有望控制众议院，这促使美国收益率和美元再次走高。黄金跌破2,700美元，单日下跌3%，创下今年最大单日跌幅。
对特朗普胜选的初步反应表明，市场预计他提出的政策将为美国经济高歌猛进铺平道路，这可能会使美联储（FED）控制通货膨胀的工作变得更加困难，并导致美国央行重新评估未来的政策宽松策略。
中国周四早些时候公布的数据显示，按美元计价，10月份出口同比增长12.7%，同期进口下降2.3%。因此，中国的贸易顺差从9月份的817.1亿美元扩大至952.7亿美元。在这一数据公布后，黄金勉强找到了立足点，但难以凝聚反弹动能，投资者将注意力转向了美联储的政策公告。
美联储周四宣布，在11月会议后将政策利率下调25个基点（bps）至4.5%-4.75%的区间，符合预期。美联储在政策声明中表示，就业市场和通货膨胀面临的风险"大致平衡"，这与9月份声明中的措辞相呼应。在会后的新闻发布会上，美联储主席杰罗姆-鲍威尔（JeromePowell）没有暗示他们是否可能选择在12月再降息25个基点。鲍威尔补充说，总统大选结果短期内不会对货币政策产生影响。继周三大涨之后，基准10年期美国国债收益率周四下跌近2.5%，并帮助黄金回调了部分周跌幅。
黄金投资者等待美联储讲话和美国通货膨胀报告
下周一美国退伍军人节，股票市场将继续开放，但债券市场将休市，限制了下周初的市场波动。
下周三，美国劳工统计局（BLS）将公布10月份消费者物价指数（CPI）数据。投资者预计CPI和剔除波动较大的食品和能源价格的核心CPI月率将分别上涨0.2%和0.3%。如果核心消费者物价指数的增幅低于预期，美元可能会立即作出反应而走弱。另一方面，如果核心物价指数月度增幅达到或超过0.3%，则黄金可能难以站稳脚跟。
与此同时，现在噤声期已过，市场参与者将仔细研究美联储决策者的言论。CMEFedWatch工具显示，市场定价认为12月再次降息25个基点的可能性约为70%。如果美联储官员以特朗普政策的潜在通胀效应为由，对进一步放宽政策采取更加谨慎的基调，美国国债收益率可能开始推高，并对黄金构成压力。
黄金技术前景
在跌破6月份以来的上升回归通道下限后，黄金找到了支持并回到了这一通道内。然而，日图上的相对强弱指数（RSI）在回升至50之后未能推高，反映出买家的犹豫不决。
下行方面，关键支撑区域似乎已在2,680美元-2,675美元形成，即上升趋势的斐波纳23.6%回撤位和上升通道下限的交汇处，然是位于2,640美元的50天均线（SMA）。如果日线收盘价跌破这一支持位，则可能再次走低，跌向2,600美元。
向北看，第一阻力位在2720美元（20天均线）。如果黄金将该水平转为支撑位，技术买盘可能会采取行动。在这种情况下，2,760美元（上升通道中点）可能会成为2,790美元（历史高点）之前的下一个障碍。
