盈利781%！9次全美交易冠军，从亏损到年赚百万，他是这样做的

“失败为成功之母”，这句经典名言谁都听过。相信大家身边也有这样的例子。

而著名的冠军交易员马丁·舒华兹的成功经历可谓是“失败为成功之母”在市场表现的典范。

在走向人生事业巅峰之前，他是和我们许多交易者一样经常亏损爆仓，长期处于濒临破产的边缘，这样的情况他坚持了10年。


直到1979年之后，他成了一名顶尖的交易员。他一共参加过10次的全美投资大赛，9次获得冠军，平均投资回报率为210%，他赚到的钱几乎是其他参赛者的总和。

从频繁亏损濒临破产到以不到5万美金的资金，每年赚进六、七百万美金，马蒂·舒华兹的经历和交易心得，对于经常遭遇亏损而又难以突破的交易者而言，是很好的启示。

一、海军陆战队军官，交易界的独行侠

舒华兹1967年毕业于美国著名的私立学院马萨诸塞州安默斯特学院（Amherst College），进入哥伦比亚大学后休学参加陆军，此后半工半读，1970年获得MBA学位。

起初的十年，舒华兹用当证券分析师的薪水作为本金进行交易，但经常亏损，长期处于濒临破产的边缘，1973年还破产失业，曾排在长长的吃救济队伍中。

1976年认识Audrey，在爱情的力量鼓舞下，开始反思自己的交易模式。1978年与Audrey结婚，在妻子的鼓励下，下决心为自己工作，1979年起成为专业交易员。

在MIT毕业生TerryLaundry的T理论和妻子Audrey的双重帮助下，终于找到了一种适合自己的交易策略，两年内将5000美元做到14万美元，然后买下交易席位，此后的交易岁月中，最大月回撤从未超过3%！

在1984年获得全美交易大赛冠军后，舒华兹获得全国性关注。因参加过10次全美期货、股票投资大赛并获得9次冠军而出名，另一次也仅以微弱差距名列第二，在9次夺得冠军的比赛中, 平均投资回报率高达210％(每次比赛为期四个月)，其中一次更是创下了回报率781％的佳绩。


平时舒华兹在家里的办公室中独自工作，他对自己没有雇用助手而感到非常骄傲。这如同独行侠的交易员，尽管操作非常成功，也往往不会享有什么名气。可是，舒华兹却由于经常在全美投资大赛中获胜，而建立相当程度的名声。舒华兹的操作并没有"顺势而行"之类的原则。

感到惊讶不已的是舒华兹每天做着一成不变的功课。就算是在接受采访的时候，他也是一直没有停下手边的工作。尽管他看来已经相当疲倦，他还是等到分析工作结束才休息。舒华兹一直以此宗教狂热式地精神做每天的功课，从来没有间断。

二、马丁·舒华兹的交易之道

舒华兹在做证券分析师时，决策依据是基本分析。后来他开始迷上了技术分析，在交易员工作中，他完全转换为技术分析师。正如他自己说的：“我花了10年时间成为一个基础分析师，但是在转变为技术分析师之后，我才真正变得富有。”

因此，他认为交易方法必须完全匹配交易者的个性。正如吉姆·罗杰斯（Jim Rogers）靠基本分析起家，而自己却因基本分析屡遭亏损一样。套用别人盈利的交易方法却并不一定能让自己盈利。

在一次采访中，马丁·舒华兹曾告诫交易者，管理风险、学会接受亏损非常重要。他认为，大部分交易者宁愿赔钱，也不愿承认自己失败。


“在我能够把自我需求与赚钱分离开、能够接受错误现实以后，我才从一个输家转变成一个赢家。在那之前，承认我自己错了比亏钱更难堪。”

舒华兹认为在陆战队的经历对自己的交易理念有极大的帮助。他认为仅接受错误的后果并无意义，适时后退也是进攻的一种形式。他表示：“最重要的是保留实力，使自己有能力重新开始。”这也一直是舒华兹的资金管理方法之一。

三、舒华兹的交易原则

舒华兹在入市有自己的一套完整的交易原则：

● “我不会和移动平均线反着干，不然就是在自我毁灭。”

在自己的交易时间段内，尽量跟随移动平均线。

● “在建仓之前总是问自己，‘这真的是我想要的仓位吗？’”

你进入交易的根据是信号，还是自己的观点？

● “在一段成功的交易时间后，给自己放一天假当做奖励。”

你要学会停下来，享受劳动成功，以免过度透支自己，同时让自己更有动力。

● “紧随在大盈利之后的，通常是大亏损。”

一连串盈利是很危险的，这会让交易者自我膨胀，仿佛自己懂得很多，于是也交易更多。

● “抄底交易是成本最高的**方式之一。”

逢低买入和“接住下落的刀子”有巨大的差别。

● “在建仓前，永远要先计划你愿意承受的亏损。”

先确定最大的亏损可能，然后再进行交易。

舒华兹的经历对于经常遭逢亏损而难以突破的投资者而言，是一项相当大的鼓励。舒华兹在最初10年的交易生涯中，总 是挫折不断，经常濒临破产边缘。可是，他最后终于能扭转乾坤，成为全球最高明的交易员之一。