2022-05-10 21:47:54
对于商业银行而言，存款是负债端的主要来源，是赖以生存的基础，也是行业竞争的焦点。过去几年，平安银行在零售转型取得成功的同时，始终未忘记银行经营的初心，更未放弃对“存款内功”的修炼。
2022年一季度，平安银行实现营业收入462.07亿元，同比增长10.6%；实现净利润128.50亿元，同比增长26.8%。亮眼业绩的背后，除了规模增长具备韧性，存款业务表现突出是重中之重。
体现在数据上，2019年至2021年平安银行吸收存款规模分别为2.27万亿、2.52万亿和2.79万亿，增速分别为10.84%、10.68%、10.82%。在规模增长的同时，平安银行在负债端的“短板”得到进一步补齐。2019年至2021年平安银行吸储成本累计下降了0.42个百分点。
拉长周期看，负债端的持续优化，也为平安银行的长期稳健增长打下了坚实的基础，或将从基本面利好公司长期发展。
存款量增价降
平安银行补齐“短板”
银行各个业务的蓬勃发展，几乎都离不开存款业务的支撑。以银行最基础的存贷业务为例，核心经营模式是通过一手吸储，另一手放贷，赚取净利差。这也是银行的主要盈利模式。在行业竞争中，存款利率越低，银行才能赚到更高的利差，在选择客户时也才能有更强的话语权。
作为备受关注的零售型银行，过去平安银行的竞争优势更多体现在资产端。
从数据来看，2019年平安银行零售业务的收入占比为58%，净利润占比为69.1%；从贷款构成来看，平安银行零售贷款占比为60.8%，对公贷款占比为39.2%。其中，零售贷款收益率要高于对公贷款收益率。
零售贷款的高占比，使得平安银行在资产端发放贷款赚取的收益率普遍高于同行。2019年，平安银行资产端发放贷款的收益率为6.58%，优势明显。而在负债端，平安银行却在行业竞争中一度不占优势。以中信银行、兴业银行、招商银行和平安银行四家头部股份行为例，2019年四家银行负债端吸收存款的成本率分别为2.08%、2.39%、1.58%和2.46%。
尽管平安银行的核心负债不具有优势，但公司还是依托集团旗下海量优质客户，以较高的贷款收益率，推动净利差保持在行业头部。体现在数据上，2019年平安银行的净利差为2.53%。
如今，在平安银行科技和综金的持续发力下，公司负债端的短板正被不断补齐。近两年，平安银行在发力存款高增长的同时，持续推动成本率下行。2019年至2021年，平安银行吸收存款规模分别为2.27万亿、2.52万亿和2.79万亿；增速分别为10.84%、10.68%、10.82%；吸收存款成本率分别为2.46%、2.23%和2.04%。
其中，2019年至2021年平安银行吸储成本下降了0.42个百分点。换句话说，平安银行负债端的短板正在被不断补齐。
至此，平安银行的存款业务正式进入量增价降的新时期。而这样的趋势也延续到了2022年。2022年一季度，平安银行继续吸收存款30877.4亿元，同比增长14.5%；吸收存款成本率2.05%，同比下降0.01个百分点。
存款业务升级背后的“三板斧”
从整体来看，平安银行负债端在量增价降，而这背后离不开以下三点：第一，自上而下的引导体系；第二，科技赋能业务；第三，综合金融优势。
首先，平安银行主动强调引导各单位平衡好存款量价关系，在推动存款规模增长的同时，也要保证存款结构优化和存款成本率降低，灵活调整产品定价，加强对重点产品的成本管控。依托科技和综合金融优势，全面为零售业务和对公业务提供新动能，推动存款高质量增长。
其次，在科技赋能业务方面，2021年平安银行通过科技能力，建立了以客户为中心，以数据驱动为内核的五位一体新模式，助力零售业务的持续发展。
体现在具体业务上，2021年平安银行通过向客户提供专业化资产配置服务，推动AUM同比增长21.3%至3.18万亿元，沉淀出低成本个人存款7703.7亿元，同比增长12.5%，个人存款成本率同比下降12个百分点。其中，依托于升级的数字化经营策略，平安银行也全方位搭建了代发客群经营体系。2021年末，代发及批量业务客户带来的AUM余额5391.8亿元，同比增长46.2%，带来客户存款余额1444.6亿元，同比增长40.2%。
在对公业务层面，平安银行以客户为中心，全面构建对公业务“AUM+LUM+平台”经营模式，进一步做精做强。同时，依托平安集团“金融+科技”优势，深度借助人工智能、区块链、物联网等科技手段驱动业务创新，加快推进数字化经营。
从数据上看，2021年平安银行互联网支付结算业务服务的平台企业交易笔数高达171.3亿笔，同比增长202.9%；交易金额22.3万亿元，同比增长132.9%。推动平安银行企业存款日均余额同比增长10.1%至20903.8亿元，企业存款平均成本率同比下降21个百分点。
第三，综合金融的优势不容小觑。在零售业务上，平安银行借力综金优势，通过MGM模式获客净增564.8万户，占零售整体净增客户的比例为51.0%；管理零售客户资产余额净增3135.7亿元，占零售整体净增客户资产余额的比例为56.2%。
在此基础上，平安银行继续通过升级对公零售、对公同业条线间联动机制，组建跨条线联合推进小组及营销突击队，多渠道获取活期存款，共同推进低成本存款的增长。截至2021年末，平安银行通过深化综合金融业务带来的企业客户存款日均余额1707.2亿元，同比增长18.5%，其中活期存款日均余额占比50.5%。
可以预期的是，随着科技和综合金融优势的逐渐显现，平安银行负债端吸收存款量增价降的故事才刚刚开始。
盈利增长可期
拓宽“护城河”
当负债端的短板逐渐被补齐，将如何理解其对平安银行产生的影响呢？其积极的意义主要体现在业绩增长以及抗风险能力提升两个方面。
从财务角度来看，平安银行吸收存款量增价降，将推动公司整体负债端成本率持续下降，提高净利差，进而带动利息收入高速增长。由于负债端成本够低，在放贷时，平安银行可适当降低利率，选择信誉优质的客户，进一步压降不良率，优化资产质量。从过去两年的数据看，平安银行也确实做到了这一点。
体现在数据上，2021年和2022年一季度，平安银行吸收存款规模同比增长10.82%、14.5%，吸收存款成本率分别同比下降0.19个百分点、0.01个百分点。存款量增价降，推动平安银行净利润增速分别高达25.6%和26.8%，不良贷款率分别同比下降0.16个百分点和0.08个百分点。
除了财务上的优势，存款量增价降对平安银行在抗风险能力层面的意义更为重要。
由于银行特殊的商业模式，因此风险的重要性远高于赚钱本身。有了低成本存款后，平安银行可以在不影响企业盈利的情况下，通过优化贷款利率的方式，筛选出信誉更为优质的客群，增强其抗风险能力。
举个例子，一旦经济出现周期性波动时，企业和个人在银行贷款的违约率上升，银行的不良贷款率持续攀升。当上述风险来临时，平安银行可以依托优质客户将不利影响降到最低。
综合来看，逐渐补齐负债端“短板”的平安银行将拥有更强的盈利能力以及抗风险能力。这无疑会进一步加固其在行业竞争中的护城河。
结语：
银行业的竞争注定是一场持久战。每一轮经济周期的起伏往往伴随着行业座次的轮替。在如此残酷且高强度的竞争中，只有持续进步的公司，才能最终到达胜利的彼岸。而平安银行正走在这样的道路上。
