2022-05-25 21:17:34
当前宏观形势和市场信心预期仍较弱，短期积极把握反弹机会，建议关注绩优质好超跌标的，以及高景气方向确定性强的优质个股。展望全年，重点围绕高景气赛道以及低位/低估值+反转逻辑标的。重点关注：通信+海风/储能/新能源、物联网/车联网、光通信、云计算等细分领域。中长期看，持续关注业绩确定性较强的高景气细分赛道。
一、5G网络：
1、主设备商：重点推荐：中兴通讯；
2、光纤光缆：重点推荐：中天科技(海洋、新能源板块潜力十足，光纤光缆景气周期开启)、亨通光电(海洋+光纤光缆双重驱动)，建议关注：长飞光纤(光纤光缆量价齐升)、永鼎股份(光通信复苏，汽车线束增量空间)；
3、光模块&光器件：中际旭创(全球数通光模块龙头)、天孚通信、新易盛、光迅科技、博创科技、光库科技、中瓷电子、太辰光、剑桥科技；
二、5G应用端(汽车智能化等)：
1、物联网/车联网：重点推荐：创维数字(智能座舱+元宇宙VR，家电联合覆盖)、拓邦股份(智能控制器+储能)、广和通、汉威科技(机械联合覆盖)、移为通信、移远通信、威胜信息(机械联合覆盖)、美格智能、有方科技、四方光电(机械联合覆盖)；建议关注：华工科技(车载传感放量)、映翰通、意华股份(汽车连接器+光伏)、鼎通科技、瑞可达、鸿泉物联；
2、在线办公/视频会议：重点推荐：亿联网络(UC终端解决方案龙头，持续完善产品矩阵)；建议关注：星网锐捷(云办公/云桌面、视频会议)、梦网科技(富媒体短信龙头)、会畅通讯(视频会议软硬件布局)等；
三、通信+能源：
1、海风海缆：中天科技(海洋、新能源板块潜力十足，光纤光缆景气周期开启)、亨通光电(海风+光纤光缆双重驱动)；
2、IDC:重点推荐：科华数据(电新联合覆盖)、润建股份(民营通信网络管维龙头，光伏运维重点突破)、光环新网，建议关注：紫光股份、英维克、奥飞数据、海兰信(UDC)、数据港等；
四、运营商：
低估值、高分红：中国移动、中国电信、中国联通；
五、军工通信&北斗：
通信是国防信息化领域的严重短板，超短波及区宽渗透率提升可期，建议关注：海格通信、七一二、上海瀚讯、华测导航。
