2022-07-05 21:31:21
特斯拉即将推出人形机器人，软硬一体化是大势所趋。根据CNBC报道，马斯克表示特斯拉最早将于2023 年开始生产名为Optimus 的人形机器人。特斯拉将在人工智能领域的积累赋能发展智能机器人，有望在该领域掀起新浪潮。我们认为人形机器人的本质和特斯拉智能电车相同，都属于建立在“输入-计算平台-输出”模型上的智能交互硬件。
未来新硬件将与智能手机和以往硬件存在本质区别，软硬一体化趋势逐渐凸显，构建“终端+软件+服务”全产业链的业务体系愈发重要。
中兴通讯机器人业务经验较为丰富，契合第二曲线有望迅猛发展。中兴通讯自2019 年开始就从事机器人业务，目前相关产品主要包括以下三种：1)自走式机器人：用于港口，代替人工作业的机器人，可通过通讯、定位的技术，精准完成规定动作，同时可以自行解决电源的问题。2)安全巡检智能化机器人：用于小区，可以进行视频监控和图像识别，实现安全巡检，公司携手中智科创发布了5G 智能安保巡逻机器人解决方案。3)工业机器人：用于公司生产线的改造，目前已经实现“用5G 制造5G”，公司在南京滨江打造了5G 智能制造示范基地。在2022 年中兴通讯云网生态峰会上，公司执行副总裁谢峻石披露，公司发展目标是保持通信主业10%以上增长速度，同时积极拓展IT、数字能源、终端等领域并争取获得40%左右的增长率。机器人业务契合公司第二增长曲线，有望迅猛发展并为公司业绩贡献重要增量。
机器人采用传感器和物联网模组，智能视觉需要高精度激光雷达。在工业自动化领域，机器人需要传感器提供必要的信息，以正确执行相关的操作。根据赛迪顾问数据，近年来我国传感器市场规模不断增长，2019 年达到2188.8 亿元。2020 年提高至2494 亿元，同比增长约13.9%，预计2021 年约为2968.0 亿元。目前，机器人大多通过摄像头、毫米波雷达、激光雷达、超声波传感器等类型的传感器进行环境感知。其中，激光雷达的测量精度表现突出，在机器人感知系统中至关重要，激光雷达结合SLAM 技术形成激光SLAM 技术，使得机器人的导航更加直观，目前主要应用于智能汽车领域。未来，随着人形机器人的发展，其对高精度激光雷达的要求和需求将远超车载应用，市场空间广阔。
此外，随着技术的不断创新，机器人规模化量产也将得到实现，智能机器人将被赋予更多功能，嵌入物联网模组能够帮助机器人交互并采取行动，保证机器人生产效率并实现多种功能。
建议关注：1)中兴通讯等硬科技龙头；2)传感器、物联网模组和激光雷达等细分行业龙头。
风险提示：5G 建设不及预期；行业发展不及预期；市场竞争加剧。
