2022-04-22 19:10:23
本周，A股大盘指数仍然不改向下盘整的趋势。而知名公募、私募甚至牛散的持仓变化开始在动荡之中受到投资者关注。随着近期A股上市公司的一季报和非定期披露纷纷披露到来，部分“牛散”的调仓路径也在逐渐清晰。
葛卫东减持用友网络、科大讯飞，暂避动荡
目前的最新信息信息显示，2022年一季度，知名牛散葛卫东已两度减持长期持有的软件龙头用友网络。在2017年三季报期，葛卫东第一次出现在用友网络前十大流通股股东名单中，至今已有四年时间。这也是其布局科技股的开端。近年葛卫东对用友网络的操作以增持为主，直至2020年三季度。
至2021年末，葛卫东对用友网络的持股数量已下降至1.15亿股。今年1月25日，用友网络定增落地，葛卫东获配625.9万股，获配金额近2亿元。但至3月11日，葛卫东已再度减持至持股9096万股，力度与决心都颇为明显。用友网络的业绩报告显示，近三年其归母净利润呈现逐年小幅缩减的态势。公司方面表示，2021年其云服务同比增长了55.5%，是因金融等业务剥离影响整体增速。
而使葛卫东进行减持的关键因素或许来自其市场上的股价表现。2022年一季度，用友网络股价大幅回调36%，自一月定增落地后，跌跌不休。如果将其二季度的股价走势纳入观察，则距离年初已接近“腰斩”。即使3月11日之后，葛卫东没有继续进行减持，一个月以来浮亏也已超过5亿。一向重视价值投资，去年曾踩中盛新锂能“锂矿风口”的葛卫东，在此遭遇“滑铁卢”。
这并非这位牛散大佬一季度唯一的浮亏，4月21日，去年10月安恒信息定增的股份迎来解禁，其中包括葛卫东获配的92.53万股。以324.23元/股的定增发行价格和安恒信息目前130元左右的股价计算，葛卫东浮亏超1.7亿。其重仓的次新股凯盛新材和移远通信股价也均向下调整。
另外，2022年一季度，葛卫东还略微减持了智能语音龙头科大讯飞。但疑似其家属王萍今年一季度的持股并未变化。王萍在2020年底新进成为科大讯飞前十大流通股东，持股4673.4万股，而后再无操作。科大讯飞今年一季度回撤幅度较小，仅在11%。一季度，科大讯飞实现收入35.06亿元，同比增长40.18%；实现归母净利润1.10亿元，同比下滑21.34%，公司表示净利润下滑主要系公司持有的寒武纪、三人行等股价波动产生-1.54亿元的公允价值变动损益影响所致。
开源计算机陈宝健团队点评称，科大讯飞的规模化应用正在持续落地，经过前期战略部署，业务已具备长期发展和盈利能力。“最牛夫妻牛散”之张素芬：新进国发股份、增持广电电气
以偏好资产重组题材中小盘股闻名的张素芬，2022年一季度新进成为前“杀猪盘”个股国发股份的前十大股东。国发股份在2021年11月大股东清仓式质押、大额资金精准逃顶之后，在“杀猪盘”的吆喝中连吃四个跌停。但市场跌宕之外，其作为地方民营医院龙头优势尚存，2022年一季度国发股份实现营业总收入1.2亿，同比增长28.5%；实现归母净利润740.6万，同比增长74.5%，实现大幅增长。
年初至今，国发股份股价回调合计达14.74%，在跌宕起伏的市场中，仍属波动较小。另一只总市值二十多亿的小盘股广电电气，也获得了张素芬的增持。2021年末，张素芬新进成为广电电气前十大股东，2022年一季度又增持了127万股。2021年开始，新能源基础建设成为碳中和重要的发展项目之一，广电电气主营即为输配电及控制设备，2021年全年股价涨19.2%，跑赢大盘。如今其2022年第一季度的业绩也已发布，净利润约1293万元，同比下降17.01%。
此类小盘股为张素芬擅长操作的类型。其作为“最牛夫妻牛散”之一，擅长中长线布局，过往有数次实现持仓股半年内翻倍涨幅的战绩。
目前2022年上市公司一季报仍在披露窗口，其余“牛散”动向，仍有待观察。
