2022-09-14 20:38:45
半年报披露结束后，一些上市公司陆续发布三季度业绩预告，多家新能源、消费电子板块公司前三季度取得了不错的业绩，立讯精密、雅化集团等业绩表现较好的公司，早已有公募基金埋伏其中。
公募基金人士认为，市场情绪修复到高点之后，投资逻辑依然是当期盈利和估值，从定期报告情况和最新中观景气数据来看，建议关注光伏、风电、储能、汽车等景气度较高的方向。
这些公司业绩大增
上市公司半年报披露已经落下帷幕，三季度即将收官，在当前时点，三季度业绩成为不少基金经理和基金机构投资中关注的焦点之一。
数据显示，截至9月11日，已经有42家A股上市公司发布了前三季度业绩预告。在已经发布业绩预告的公司中，有31家公司前三季度预计净利润同比增幅下限为正，可以实现业绩的同比增长，23家公司预计前三季度净利润下限超过1亿元。
值得一提的是，多家新能源领域的上市公司预计净利润同比大幅增长。在目前已经发布前三季度业绩预告的公司中，雅化集团是净利润同比增幅最大的公司，公司在业绩预告中表示，新能源市场需求旺盛，锂盐产品价格维持在较高水平，公司抓住市场机遇，加大锂盐产品的生产与销售，使经营利润得到大幅提升。前三季度，公司预计实现净利润34.62亿元-36.62亿元，同比增长447.53%-479.16%。天力锂能同样实现业绩大幅增长，公司预计前三季度实现净利润1.5亿元-1.8亿元，同比增长271.56%-345.87%。
电子、医药等行业也有不少公司业绩预增。立讯精密和歌尔股份是目前预计实现净利润排名居前的两家公司，立讯精密前三季度预计实现净利润60.97亿元-65.66亿元，同比增长30%-40%，歌尔股份前三季度预计实现净利润38.32亿元-43.32亿元，同比增长15%-30%。海光信息、佐力药业等公司今年前三季度净利润预计也将实现超过50%的增幅。
提前布局绩优公司
在前三季度业绩预计增长的上市公司中，自然少不了公募基金的身影，不少基金早已出手布局。
进入三季度以来，歌尔股份小幅上涨，8月下旬，该股又重回震荡，截至9月13日，歌尔股份报收32.73元/股，与三季度初基本持平。二季度末，歌尔股份前十大流通股东中，有两个社保基金组合和易方达副总经理冯波管理的两只基金。社保601组合连续三个季度加仓该股，社保103组合连续两季度加仓，冯波管理的易方达竞争优势企业混合和易方达研究精选股票均在二季度减持了该股，但仍分别位列第八和第十大流通股东。天相投顾数据显示，二季度末，歌尔股份出现在102只积极投资偏股型基金的前十大重仓股中。
近期，“果链”龙头立讯精密股价持续攀升，7月底以来，该股涨幅接近20%。二季度末，睿远基金基金经理傅鹏博管理的睿远成长价值混合仍位列立讯精密第五大流通股东，不过，傅鹏博在二季度减持该股222.1万股。天相投顾数据显示，二季度末，在积极投资偏股型基金中，立讯精密出现在319只基金的前十大重仓股名单中，此外，立讯精密位列全部积极投资偏股型基金第十八大重仓股。
锂矿股雅化集团二季度收获不小涨幅，步入三季度，该股重回震荡。半年报显示，二季度末，雅化集团分别位列汇丰晋信基金经理陆彬管理的汇丰晋信低碳先锋股票、汇丰晋信动态策略混合、汇丰晋信智造先锋股票三只基金的第二、第七、第九大重仓股。不过，汇丰晋信低碳先锋股票二季度减持该股超200万股，汇丰晋信智造先锋股票减持该股超150万股。天相投顾数据显示，二季度末，雅化集团成为11只积极投资偏股型基金的重仓股。
看好新能源等高景气方向
在业内人士看来，业绩是投资中的锚。创金合信首席经济学家魏凤春表示，近期经济数据有所企稳，利好低估值风格预期修复，同时货币环境的边际收敛也不再对小市值高估值风格产生支撑。考虑到国际货币环境依然紧缩，国内货币宽松有底线，资产定价逻辑对于估值端仍不友好。市场情绪修复到高点之后，再度回归理性，投资逻辑依然是当期盈利和估值合理。
一些得到基金布局的既有板块，也成为接下来机构投资者关注的重点，对于接下来A股的配置，魏凤春建议，行业方面维持均衡配置，结构性重点在新老能源，欧洲产能缺口和成本优势链条下的煤炭、光伏、家电、化工、能源运输。关注消费电子和通信板块超预期机会，消费整体修复偏慢，需要在底部等待。
广发基金认为，弱复苏、流动性宽松的宏观环境对权益资产整体相对有利。部分板块交易拥挤容易导致股价波动加剧，但从中长期来看，交易拥挤并不决定股价走势，基本面的差异是股价表现更重要的驱动力。从半年报情况和最新中观景气数据来看，新能源相关方向的景气度并没有明显的降温迹象，建议关注高端制造的光伏、风电、储能、汽车等方向。
百嘉基金建议主要关注两类机会：一类是基本面良好但估值处于历史低位的标的；另一类是行业的成长性、确定性高且估值合理的标的，比如新能源车、光伏和风电三个细分行业增长的确定性很强，当相关标的估值可接受时就会出现较好的投资机会。
