麦格理降京东物流目标价至9.5港元 评级跑赢大市
文 / 风致
2024-07-12 14:06:52
来源:亚汇网
【麦格理降京东物流目标价至9.5港元 评级跑赢大市】麦格理发表研究报告指，对京东物流(02618.HK)今年第二季度业绩维持正面看法，料公司将采取更有效的成本控制措施以推动利润率扩张。该行预计，京东物流今年第二季度经调整净利润将达12亿元人民币，至于经调整净利润率则小幅扩张至2.7%。该行亦指，宏观经济环境的不确定性，压缩了京东物流外部客户收入的前景，惟公司内部收入或会受益于较低的运输门槛。故该行目前预计第三方供应链营收将按年增5%，来自其他客户(包括快递、货运等)业务营收将由今年第一季度的按年增长18%，放缓至今年第二季度的按年增长9%。另外，麦格理将京东物流2024及2025财年的盈利预测，分别下调3%及7%，以反映外部客户前景的不确定性。同时将其目标价由9.9港元下调至9.5港元，维持跑赢大市评级。
